做核心

具体案例2
 

具体案例分享
     

选股的细节放大、以恒大高新为例
 

如何选股，我们从最近的几个标的来看
第一个北化股份  第二个国机通用
  第三个 西藏旅游
  第四个大恒科技
  第五个 远望谷
  第六个 荣泰健康
 

7.25盘前
首先是水电站概念必须出现一字板，否则今天只能看分歧，而且最高标也是概念中的，所以只能向上，否则今天又是大乱斗
其次是自贸区概念也是必须一字板引导，否则去做选择是很难的，有可能是买入了，然后收盘又是炸板
最后是水电站的中军 中国电建必须红开表态，不然这个概念有夭折的风险
然后是自贸区的概念中国中免也需要一个红开表态，否则大市值的这些标的继续涨停的概率偏低，走趋势的可能性很大，也就是那种调整或者横盘，就比较墨迹了

不要提前预设立场 看市场表现 前排的核心能不能增强 中军能不能红开 这才是关键 不然就容易陷入误区

三个条件比登天都难，我觉得是一日游

海南自贸区发酵主要集中在上午，所以接力上偏向于核心，那么作为大哥的
凯撒旅游次日应该直接顶死满足条件一、
海峡股份作为后续发酵的主力军应该也是买不到才对，因为整个板块的发酵是从他开始的，然后陆续的开始涨停，满足条件二、
中国中免作为板块的中军理论上起码给个红开表态，如果能直接涨停那就超预期了，满足条件三、
三个都满足，这个板块明天还能博弈，如果满足不了，一定要谨慎，因为现在的核心资金水电站还在接力中，没有完全撤退，看中设股份的地天就明白，尾盘回流了，如果明天中设股份继续高开，那么还是把注意力放在超级水电上面会更安全，毕竟要过周末 了

海南自贸港全岛封关运作定于 2025 年 12 月 18 日正式启动123，这一标志性工程将推动货物 “零关税”、加工增值免关税、跨境资金流动便利化等政策全面落地，直接利好免税消费、物流基建、高新技术等核心领域。以下结合最新政策动态与市场表现，梳理核心标的：
一、免税消费与旅游升级
中国中免（ 601888 ）
作为全球免税龙头，三亚国际免税城直接受益于封关后客流增长与 “零关税” 商品扩容（从 1900 项增至 6600 项）12。2025 年 7 月 24 日，公司股价因封关政策催化涨停，市场对其离岛免税市占率超 85% 的龙头地位高度认可19。此外，公司计划新增 10 万平米免税店，叠加离岛免税额度维持 10 万元 / 年2，长期增长确定性强。
海南机场（ 600515 ）
控股美兰、三亚、博鳌三大机场，2025 年夏秋航季新增海口 — 大阪、海口 — 伦敦等国际航线，国际航线覆盖率提升至 84%6。封关后航空客流增长将直接带动机场免税店收入，叠加第七航权开放预期，业绩弹性显著19。
海汽集团（ 603069 ）
拟收购海旅免税 100% 股权，形成 “交通 + 免税” 闭环。尽管重组方案多次调整（估值从 50 亿降至 20 亿），但海南国资委强力推进，若 2025 年内落地，可通过客运网络导流至免税店，并利用物流体系降低仓储成本78。封关后 “零关税” 政策还将进一步提升免税商品竞争力。
二、物流与交通基建
海峡股份（ 002320 ）
垄断琼州海峡 90% 客滚运输，新增多艘新能源滚装船，2025 年货运量预计增长 20%9。封关后跨境物流需求激增，公司承担的海南与内地物资运输量将显著提升，叠加船舶绿色化改造补贴，业绩有望持续增长19。
海南高速（ 000886 ）
承担环岛高速扩建等千亿级基建项目，沿线土地储备超万亩。封关后土地增值与物流需求释放将驱动业绩突破，同时公司持有海南联合资管 46.4% 股权，深度参与区域金融服务916。
海南华铁（ 603300 ）
海南国资控股后聚焦 “设备租赁 + 算力 + RWA” 三大方向，签约算力服务金额达 24.75 亿元，自研 “擎天系统” 管理 260 亿元资产1819。封关后跨境资金流动便利化将加速其设备租赁业务国际化，同时 RWA（真实世界资产）产品发行（如 1000 万元区块链非金融产品）开辟资产证券化新路径1819。
三、高新技术与绿色产业
钧达股份（ 002865 ）
N 型 TOPCon 电池全球市占率 17.9%，海南儋州基地产能面向东南亚，封关后出口成本较内地降低 15%1112。2025 年港股上市募资 14 亿港元，75% 用于海外产能扩张，计划新增 50GW 产能，抢占东南亚光伏市场高地1112。
海马汽车（ 000572 ）
与丰田合作氢能卡车，示范运营车辆累计行驶超 200 万公里，单车最长里程突破 10 万公里1314。封关后可利用 “零关税” 进口储氢罐部件，降低单车成本约 20%，目标抢占东南亚氢能物流车市场1420。
四、金融服务与跨境贸易
海德股份（ 000567 ）
海南唯一持牌 AMC，开展跨境不良资产证券化，与高盛、橡树资本合作发行东南亚资产标的产品，预计跨境资管业务贡献未来三年营收的 30%2223。封关后跨境资金流动便利化将加速项目落地，2025 年一季度净利润同比增长 43.7%，显示业务扩张成效23。
海南橡胶（ 601118 ）
全球最大天然橡胶生产商，封关后出口便利化叠加国际橡胶涨价，2024 年营收增长 31.8% 至 496 亿元2425。公司持有的 353 万亩土地可混合开发 “橡胶 + 康养” 项目，预计亩均年收益超万元1617。
五、新增潜力标的
供销大集（ 000564 ）
海南本地商业龙头，依托自贸港消费升级政策，计划在岛内布局社区零售与跨境电商，2025 年总市值超 426 亿元，位列海南自贸区概念股第三9。
金盘科技（ 688676 ）
海南唯一数字基建上市公司，数据中心订单增长 603%，跨境结算额破 10 亿。封关后数据跨境流动便利化将推动其参与国际数据中心建设，2025 年市值达 171 亿元9。
六、政策催化与投资策略
短期：关注封关细则落地（如 “一线放开” 清单）、海汽集团重组进展、钧达股份海外产能投产等事件711。
长期：聚焦 “免税 + 物流” 双主线，优先选择国资控股、技术壁垒高的标的（如中国中免、海南机场、海峡股份），同时布局算力、氢能等新赛道（海南华铁、海马汽车）918。
风险提示：封关进度不及预期、部分个股估值过高（如中国中免 PE 35 倍）、跨境政策波动916。

海南自贸港封关是中国对外开放的里程碑，相关概念股将持续受益于政策红利释放，投资者可围绕 “零关税”“加工增值”“跨境便利” 三大核心逻辑，动态把握结构性机会。