水电潮未歇 聚变火又燃-7/23盘前

【述盘】

①市场全天震荡走高，三大指数盘中均创年内新高，两市成交额放大至1.9万亿附近；
②盘面上，超级水电概念延续强势，工程机械、盾构机、水利等细分涨幅居前，钢铁、煤炭、水泥等反内卷方向集体走强；
③短线情绪持续高亢，连续两日超百股涨停，连板股数量60余只。
收盘，沪指涨0.72%，深成指涨0.86%，创业板指 涨0.87%。
【说说】
一、市场看点：结构性牛市特征显著
1、指数强势与资金驱动：
A股三大指数创年内新高，成交额放大至1.89万亿，显示资金入场积极。推动力量主要来自国家队、险资、外资等机构资金，主导银行、高股息、中字头等权重板块，形成“指数牛”。但散户赚钱效应不足，超2700只个股下跌，凸显结构性行情特征。
2、超级水电主线爆发：
雅江水电站万亿投资催化工程机械、民爆、建材等产业链连续两日涨停潮，70余股涨停，但短期加速后需警惕分化。核心受益标的（如中国电建、土石方机械）或具持续性，跟风股可能回调。
3、周期板块轮动补涨：煤炭、钢铁等“反内卷”政策预期板块走强，反映稳增长政策对传统行业的边际改善。焦煤超跌修复逻辑获机构认可，但需关注后续政策落地与需求验证。
4、市场风险与机会：
●缺口风险：指数下方留有4个缺口，短期技术性回补概率上升，需关注5日线支撑。
●资金排挤效应：主线过热导致其他板块（如AI、创新药）承压，可等待轮动低吸机会。
●新题材催化：核聚变（中国核电 参股）、海南自贸港等事件驱动题材或成下一风口。
5、长期慢牛逻辑未改：
政策端（稳增长、资本市场改革）与资金端（国家队托底、外资回流）支撑市场，建议聚焦业绩确定性主线（如基建、红利股），避免追高情绪化品种，利用回调布局。
二、总结：当前市场处于“权重搭台、题材唱戏”阶段，大家需适应结构性分化，在主线（水电、周期）与轮动方向（创新药、科技）间平衡配置，保持耐心等待全面牛市的扩散信号。
【关注】
1、水电站
①中国电建（601669）逻辑：中军龙头：雅下水电站核心受益（615亿板块容量），机构+游资合力
②西藏天路（600326）逻辑：西藏基建核心股，区域政策预期强，2连板且缩量，筹码稳定。叠加水泥、民爆属性，与西部建设等形成板块效应。若600326与002302持续走强，关注002205国统股份
③创业板苏交科（300284）（已明确）：子公司苏交科(西藏)交通规划设计有限公司从事土木工程规划、设计勘察、测绘。有望补涨。
2、可控核聚变
000533顺纳股份：电网设备+核电核能+水利
中国核电的机构资金动向（决定板块天花板）
若政策持续催化（如专项基金、招标落地），资金可能挖掘：
低温设备（雪人股份 ）
等离子体控制（国光电气 ）
核废料处理（捷强装备 ）
3、新股
山大电力301609：储能+电网设备公司投资亮点
1、公司是山东大学电气产业的重要载体，目前在我国电网智能监测市场占据领先的供应地位。
2、公司积极研制光储充系统产品、开启公司智能微网布局，为可持续发展奠定良好基础
策略参考：合理参与区间40-50元每股，对标001388，若高到60+选择观望。 所提到的观点仅代表个人的意见，所涉及标的不作推荐，据此买卖，风险自负！