雅下概念热度未减，中国电建，保利联合，金奥博，南方路机逻辑拆解

昨天两个情况值得注意，一个是全市上涨2540家，翻绿2724家，但沪指、深成指、创指、科创50 和沪深300 五大股指悉收阳线，何以造成这种局面，就是证券、白酒、煤炭、钢铁等权重贡献分值，而中小盘相对发力所致；第二个是连板票增多，昨天非ST股涨停105家，连板的却多达61家，连板晋级率逾50%，但主要还是集中在雅下水电站概念。

川普再次催促美联储应当降息3%，昨晚美股再次普涨，中概股指数也跟涨，也预示着反弹行情还没见顶，但四连阳之后注意短线攻防节奏。

板块表现

焦点还是雅下电站题材以及水利、水泥、民爆、钢铁、机械等相关概念板块，按正常逻辑，雅下电站运行之后增加电力供应，对电力、光伏、风电板块其实是利空，但这些板块目前还在跟涨，说明拥抱雅下电站的热度还没完全退减，但有一定的松懈了，主要体现在昨天“反内卷”引爆焦煤行情，以及军工跟机器人 继续卡热度，说明资金在雨露均沾了，说明时候大退潮，西藏本地股整体表现会预想预警。

盘后利好，共建“一带一路 ”进入高质量发展新阶段，我国牵头制定的全球首个光伏直流领域国际标准正式发布，这两个板块昨天已经涨过了，今天未必有太强势的表现，但还是要留意下，上海引发下一代显示产业高质量发展行动方案（2026-2030年）计划，利多元宇宙、AI眼镜、芯片、柔性屏概念；还有公布《农村公路条例》发布，自2025年9月15日起施行，利多乡村振兴、道路建设概念，而要规避雅下电站题材退潮，最好就是承接一带一路、水泥、机械等重叠板块。

今日观察

中国电建 ，雅下电站+中标大项目

公司是全球水电、风电建设的引领者，主营业务是工程承包与勘察设计、电力投资与运营、房地产开发、设备制造与租赁等，承担了我国80%以上的河流规划及大中型水电站勘测设计任务，承担了我国大中型水电站65%以上的建设施工任务，公司拥有水利电力规划、设计、施工等一体化建设的行业优势。长期致力于推动西藏水电资源开发，所以也是雅下电站概念股，盘后还有一个利好，下属子公司57.5亿中标内蒙古太阳沟抽水蓄能电站EPC项目，今天有三板预期。

保利联合 ，雅下+一带一路



这只也是雅下电站概念股，跟中国电建一样都是连续两个一字板，公司在西藏设有子公司，加强对墨脱水电站等重大项目跟踪，积极拓展西藏市场，公司专注于民爆器材研发、生产、销售及爆破服务一体化业务，工业炸药年生产许可产能46.85万吨，所以跟周一介绍的高争民爆 都属于民爆板块，子公司保利新联承接的南水北调中线雄安调蓄库骨料加工系统及调蓄库一期项目、南水北调中线长胶隧道项目的部分工程是加分项，在巴基斯坦承揽了矿山服务项目，并设立了分公司属于“一带一路”属性，子公司保融盛维科技为公司提供电子雷管芯片，芯片也有利好，有望完成助攻。

金奥博 ，虚拟现实、一带一路、机器人、芯片



也是二连板，跟以上不同的地方是两个连板都不是一字板，所以切入相对容易，公司是做民用爆破智能装备的，是民爆智能装备龙头，民爆器材的及工业炸药关键原辅材料领域技术水平国内领先地位，也是贴合雅鲁藏布电站题材，可以说板块属性跟保利联合是一致的，此外加分项是机器人、虚拟现实、一带一路、芯片属性，前者也是当下热门，后三者盘后出利好，以上解说过了就不重复了，今天但凡有一个利好可以发酵，金奥博都还有冲高的欲望，不排除三板预期。

南方路机 ，水电建设+机器人+一带一路+中俄贸易



昨天盘前董秘回答，南方路机“原生骨料加工处理设备－工程搅拌设备－骨料资源化再生处理设备”三大板块8个系列产品，已在国J诸多建设工程，包括水电工程建设项目上表现优异，在西藏也有业务，虽然没有直接指明是参与了雅鲁藏布电站建设，但考虑到参与过四川巴中等水利水电工程建设经验，不免给市场提供了现象空间，同时这家公司的业务也含有机器人、一带一路、机器视觉概念，都在近期热点，还有一个潜在的题材，就是中俄贸易概念，普大帝计划9月份访华，这条主线还没有表现，有望在之后给雅下电站题材过度到其他热点做衔接。