雅下电站掀起热潮，多股有望乘势而起​

昨天的股市可谓热闹非凡，市场呈现出一片火爆景象。全市超4000 只个股翻红，非 ST 股涨停数量高达 123 家，差不多是上周五的三倍之多。然而，在这看似普涨的背后，却有着一些值得深入探究的现象。连板个股仅有 12 家，甚至比周五的 13 家还少 1 家。造成这种反差的原因，正是新热点的突然出现，彻底改变了市场的原有格局。

雅下水电站：横空出世的超级热点

雅鲁藏布江下游水电工程于7 月 19 日在西藏林芝正式开工，这个消息犹如一颗重磅炸弹，在股市中激起千层浪。令人惊讶的是，该题材的保密工作做得极其出色，上周五市场毫无迹象，而到了周一，相关概念股便如井喷般爆发。板块属性下的 12 只概念股全部涨停，其影响力之大，直接带动了西藏、工程机械、民爆、水泥、建筑、水利、地下管道、钢铁、特高压、电网等众多板块的上涨，这些板块的异动，无疑都指向了雅下水电站这个核心方向。

但这一热点的出现，也引发了市场的“虹吸效应”。除了借壳题材的 9 板龙头上伟新材，周五的连板 6 板龙头兰生股份 、3 板的海星股份 跟天宸股份 全部断板，皆因雅下水电站题材的强势崛起，大量资金被吸引过去。当前市场最高板为 3 板压制，从目前形势来看，后排的新龙头极有可能从雅下题材中诞生。不过，投资者仍需继续提防前排高标被这个新题材持续虹吸资金，导致股价波动。

对于大盘指数而言，目前整体问题不大。但鉴于市场的不确定性，需要时刻提防随时可能出现的合理调整结构。毕竟在热点快速切换、资金流向大幅变动的情况下，市场的稳定性会受到一定冲击。

其他板块动态：机器人 与军工的不同走向

在板块方面，玉树机器人计划上市的消息刺激了机器人板块大涨。然而，需要注意的是，今天主力资金在该板块净流出20 亿。这表明虽然板块受到消息刺激上涨，但资金的流出可能预示着后续板块内个股会出现轮动。投资者在战略上需要密切关注这种轮动现象，避免在板块调整中遭受损失。

军工板块在这段时间则比较值得关注。由于金门500 事件，以及八一节和 9.3 日大阅兵临近等因素的促动，军工板块具备一定的上涨逻辑。周一军工板块已经跟随雅下水电站概念走强，随后出现小碎步整理也属于正常现象。从长期来看，这些事件性因素有望持续为军工板块提供支撑，投资者可保持关注。

政策利好与国际行情引发的潜在机会

盘后，《海南自由贸易港跨境资产管理试点业务实施细则》发布，这无疑是一大利好消息。零售、跨境支付、跨境电商、免税店等相关概念以及海南本地股有望从中受益。在政策的支持下，这些行业可能会迎来新的发展机遇，相关个股在市场上也可能会有出色表现。

此外，晚间国际金价大涨，这也为贵金属、黄金板块带来了潜在的异动机会。黄金作为一种重要的避险资产，在国际形势不稳定或金融市场波动较大时，往往会受到投资者的青睐。国际金价的上涨，可能会带动国内相关板块的股价上升，投资者可适当关注该板块的动态。

今日重点观察个股

四川金顶 $四川金顶(sh600678)$ ：多重概念叠加，有望再创新高

四川金顶融合了雅鲁藏布水电站概念、机器人概念、新能源汽车概念。信部部署进一步规范新能源汽车产业竞争秩序工作，这一政策因素推动了周一大涨。雅鲁藏布江下游水电工程规模巨大，建设过程中需要大量的水泥。四川金顶作为四川省大型石灰石矿山之一、西南地区单体最大的氧化钙生产企业，其优势不言而喻。公司的主营业务是非金属矿开采、加工及产品销售，通过控股子公司开物信息，拥有全球首发的“混合动力矿山人形机器人”，这种机器人特别适合在山地、矿场工作，与雅鲁藏布水电站的建设环境高度契合。综合来看，四川金顶有望凭借这些优势，迎来二连板行情。

三和管柱 $三和管桩(sz003037)$ ：业绩预增与震仓嫌疑并存

三和管柱的主营业务是从事预应力混凝土管桩产品研发、生产、销售，它是国内唯一一家上市的管桩生产企业，连续多年产量排名行业前二名。公司产品不仅广泛应用于建筑领域，还可应用到河道维护和治理的支护桩，河堤的护坡砖、防浪石等。公司还有一个显著亮点，2025 年中报预增，归属于母公司股东的净利润 6000 万元至 7500 万元，增长幅度为 3090.81% 至 3888.51%。从股价走势来看，周一的涨停跟上周二的涨停形成平头将军柱，反包了中间的三根调整线，这种走势有震仓嫌疑。预计今天股价可能要突破周三的封板并做保顶，投资者可密切关注其走势。

壶化股份 $壶化股份(sz003002)$ ：借助题材有望突破横盘

壶化股份同样迎合雅鲁藏布水电站题材，与昨天介绍的高争民爆 一样属于民爆方向。虽然高争民爆作为西藏本地股在该题材上更为正宗，但壶化股份也有自身优势。它是国家民用爆破器材定点生产企业，已设立山西壶化集团爆破有限公司墨脱分公司，积极跟踪、对接西藏的重大基建及相关配套项目。此外，壶化股份研制的隧道爆破智能装药机器人试机成功，解决了我国乃至世界隧道智能施工的关键难题。并且公司具备军工属性。此次借助雅下水电站的题材，壶化股份有望突破长期的横盘状态，实现股价的新突破。

东信和平 $东信和平(sz002017)$ ：稳定币与跨境电商双轮驱动

东信和平与前面三只个股有所不同，它主要涉及稳定币方向。其实上周四就曾介绍过这只股票，周一涨停达到了预期。再次看多是因为昨天的一字板已经成功突围了横盘区间。稳定币概念经过连续几天的调整，随着8 月 1 日稳定币正式在香港落地，预计还有最后一轮窗口前的行情。此外，东信和平也有跨境支付概念，与海南自由贸易港跨境资产管理试点的题材相贴合。在这两方合力的作用下，东信和平有望实现二连板。

（重要备注：本文仅为个人盘面观点与逻辑推演，旨在交流探讨。市场瞬息万变，观点不可能全对，据此操作风险自担。分析题材个股皆因可能影响市场，无任何其他用途。理性参考，不喜勿杠。）