沪指新痕描夏色，创业回眸敛秋光-7/21盘前

《市场札记·七月末》

沪指的脚印又深了一寸
在年线尽头留下湿润的印记
创业板收起翅膀时
光刻机的反光正掠过盘面
北方稀土 站成坐标
测量资金潮汐的含矿量
而那些尾盘跳水的跟风者
像被浪淘尽的沙金
雅鲁藏布江的水电批文
突然漫过基建板块的河床
机器人 们列队上市
关节里转动着招股书的齿轮
监管的风掠过草原
把低空经济的蒲公英
吹向钢铁与有色的山谷
我们数着万亿成交的晨露
等待慢牛
在3674点的界碑前
反刍这个夏天的绿意
【说说】
1. 市场整体表现
指数分化上行：沪指创年内收盘新高，创业板冲高回落，两市成交额维持1.5万亿以上。趋势上，市场仍处于震荡慢牛格局，3674点前或延续震荡，突破后可能加速。
资金更青睐趋势性强的产业逻辑龙头，而非短线连板股，热点轮动快但未现明显退潮，注意高低切换（如海外算力链分化，国产算力、光刻机等上周五尾盘异动）。
2. 重点板块
●稀土永磁：
驱动因素：新稀土矿物发现、海外补库预期、中长期供需缺口扩大（2025-2027年镨钕氧化物缺口逐年扩大）。
市场反应：龙头北方稀土放量创新高，但中后排个股午后回落，资金集中抱团核心标的。
●军工/大飞机：
逻辑支撑：军工基本面周期向上、军贸高端化、“十五五”规划催化，低位补涨个股存在机会。
●科技方向：
高低切换：CPO等海外链分化，国产算力（如恒为科技 ）、光刻机（海立股份 ）获资金回流，关注持续性。
●机器人：
催化密集：宇树科技启动IPO（或成“人形机器人第一股”）、优必选 中标亿元订单、特斯拉 财报等事件临近，产业链关注度提升。
3. 政策与行业动态
●反内卷加码：多部门出手整治行业恶性竞争（钢铁、有色、汽车、低空经济、外卖等），利好头部企业，新能源（光伏、锂电）超跌修复潜力大。
●战略矿产管控：打击稀土等走私出口，强化资源战略地位，叠加涨价预期，稀土板块中长期逻辑强化。
●雅鲁藏布江水电工程：1.2万亿投资启动，利好基建链（民爆、水泥、工程机械），但需警惕潜伏资金兑现压力。
总结：市场结构性机会突出，需围绕政策支持（反内卷、战略资源）、产业趋势（机器人、国产替代）及低位补涨（军工、消费）布局，慢牛行情中，优选基本面扎实的细分龙头。
【关注】
①人民同泰（600829）医药商业 + 国企改革 + 防御属性
逻辑：第十一批国采启动，医药板块避险属性凸显。技术面：首板放量突破年线，换手率6.8%，抛压轻。市盈率15倍，低于行业平均。
②扬电科技（301012电网设备，特高压建设提速预期。错杀反弹：近期连续下跌后今日放量，或有资金抄底。左侧布局：21-22元区间低吸。
③温州宏丰（300283）低价+算力材料+20cm涨停电接触材料直接用于数据中心。
股价仅8.63元，创业板低价股易吸引散户跟风。
与华为、英伟达 供应链关联，题材正处风口。
技术面：20cm涨停突破平台，换手29%，量能健康。
市场有风险，入手需谨慎！
七月的市场，是政策、产业与资金共舞的舞台，每一处波动都藏着机遇的密码。在反内卷的号角里，在战略资源的管控中，在低位板块的悄然补涨间，结构性机会如繁星闪烁。我们怀揣对慢牛的期许，于震荡中坚守，于分化中抉择，静候那突破界碑后的加速狂奔，让财富的列车驶向更远的远方。