7月16日复盘--情绪高低切在此一举

一、昨日推演与实际走势比对，


二、市场情绪核心，
联环药业

三、日内板块强度，
日内最强板块：机器人 15涨停；
日内次强板块：医药12涨停；

四、日内题材涨停简析，

Ⅰ、机器人，
6板——上纬度新材（智元--科创板）
4板——华宏科技 （智元）、达意隆 （智元）；
3板——无；
2板——中电港 （应用场景-NVIDIA）、联发股份 （应用场景-工业）
首板——豪能股份 （小米）、东港股份 （宇树）、鸿博股份 （应用场景）、电光科技 （应用场景-巡检）、君禾股份 （应用场景-清洁）、嵘泰股份 （滚珠丝杆）、浙江荣泰 （传动系统）、浙江黎明 （零部件制造）、福达股份 （零部件制造）
容量趋势——中大力德 （智元-宇树）
20cm弹性——上纬新材 （智元）、恒工精密 （智元）；

Ⅱ、医药，
8天6板——联环药业（创新药）；
2板——力生制药 （创新药）、奥赛康 （创新药）、万邦德 （创新药）；
首板——哈三联 （创新药）、润都股份 （创新药）、浙江震元 （创新药）、千红制药 （创新药）、亚太药业 （创新药）、丽珠集团 （创新药）、生物股份 （兽药）；
容量趋势——康辰药业 （创新药）、药明康德 （创新药）；
20cm弹性——广生堂 （创新药）、舒泰神 （创新药）、前沿生物 （创新药）；

Ⅲ、泛AI（算力为主），
4板——兰生股份 （服务商）；
3板——潍柴重机 （重组-发电）；
2板——中电港（英伟达 ）、
首板——动力新科 （发电）、长源东谷 （发电）、鸿博股份（英伟达）、海星股份 （服务器）、宏盛股份 （数据中心）、电光科技（算力租赁）、东港股份（DS）、快意电梯 （AI监控）、天地在线 （数字人 ）；
容量趋势——新易盛 （CPO）、
20cm弹性——德固特 （智能体）、东田微 （CPO）；

Ⅳ、稳定币，
4板——上海物贸 （RDA）；
3板——无；
2板——金时科技 （RWA）；
首板——东信和平 （数字RMB）、南华期货 （香港牌照）；
容量趋势——恒宝股份 （数字RMB）、楚天龙 （数字RMB）、东信和平（数字RMB）；
20cm弹性——

（1）题材的话，还是观点不变，在没有明确走出题材效应之前大家不要去按曾经的题材思维去做题材，因为当下每天都会轮动一个日内题材，没有做题材的节奏，比如今天创新药，昨天CPO，前天机器人，上周五稀土，上周四反内卷等等，今天的话市场依旧是电风扇，轮动七八个题材，日内最强的是机器人，然后医药、算力次子，稳定币最次，至于其他的日内题材比如地产、外卖、汽车等就没啥必要看了，最近唯一有一点苗头的是机器人，连续走了3天维持一定强度，有一点题材效应的苗头，明天是机器人接受分歧考验的日子，如果能抗住分歧，那机器人有点希望，反之，继续轮动。

（2）日内题材简析，
①机器人，
前排核心是一口气大号6连板的上纬新材，进了严重监管还能涨停，，这3天带动下沉寂已久的机器人，成为了近期唯一一个轮动3天的题材，不过机器人虽然这三天看似日内都不错，但是也依旧是内部轮动，后排断板的大多没什么溢价，当下机器人涨停梯队是421，出了一个潜在容量趋势中大力德，而当下上纬新材每天都是开板预期，加上当下接力情绪低迷5板压制是一个考验，所以明天是机器人关键破局的一天，如果能够抗住分歧，机器人有一定机会吸引短线资金，反之机器人依旧是轮动题材，除了前排有机会转抱团，大部分品种意义去做的意义不大，明天机器人要维持需要满足前置条件：
第一，上纬新材如果断板，不能直接补跌，最起码当天要有承接，给后排机器人一个缓冲；
第二，涨停板梯队要向上晋级成5321，明日的5板非常关键；
第三，明日至少要有3个以上一字板，
第四，中大力德分时要稳住向上。
满足以上条件，机器人即使分歧大概率也是弱分歧，可以低吸做一次回流，反之，就不要去做机器人了，尤其是后排机器人，最多前排可以博弈下抱团机会。

②医药，
医药这里主要是创新药，逻辑告诉大家多次了，它是整个行业走估值重构，曾经因为集采医药整个行业连续几年下跌，估值都非常低，然后随着批量的创新药从实验室走出来，从临床试验到面世销售，咱们创新药也是世界领先的，还有好多出海，好多创新药公司都开始盈利了，尤其是头部企业比如药明康德 、恒瑞医药 、百济神州 等等，，所以就创新药而言它后面的走势它有它自己独立逻辑，不太需要靠持续的消息刺激，尤其在大盘指数还有新高的预期下，不少创新药品种都能够走出震荡向上的趋势行情，毕竟创新药也是机构持仓品种。

不过从题材角度出发，它应该难以走出强持续性的，会时不时轮动一下，尤其是当盘面分歧的时候，所以对于医药而言，大家不要短线题材的思维去做它，就找已经形成趋势的创新药品种，按趋势的方法去高抛低吸，比如康辰、药明、舒泰等等，，或者找每个阶段内抱团的品种，比如当下抱团的昂立康、联环药业、广生堂等，，那种未形成趋势的就暂时没必要过多关注。当然如果进入监管广生堂明天能够持续走高，脱离监管的昂立康也能向上，那医药明天的情绪会被日内强化，反之，依旧是要高抛低吸。

③泛AI，
前几天主要是业绩支撑的通信板块，今天主要是算力，主要是有消息英伟达将恢复H20在东大的销售，不过算力这条线沉寂太久了，短期想走出持续性难度较大，暂时只能当超跌反弹和轮动来看待，不建议大家去接力后排，个人不太看好它能走出题材效应，所以选择上除了前排可能的潜在抱团外，大家可以去找找之前一季报或者年报不错的，有一定市值的行业龙头去潜伏，比如服务器、数据中心、发电、云计算、包括半导体芯片、端侧AI、机器人等也是一样，，个人建议偏向有一定市值，且是行业龙头的品种去潜伏，，因为当下在指数还有向上的预期下，，机构持仓的大票品种走势比小票顺畅太多了。

④泛金融，
稳定币的话，算是铁打的恒宝，流水的后排补涨，稳定币在一个多月中发动了N轮补涨，但是基本没有啥持续性，补涨高度也被压制在5板，当下补涨是的RAD的上海物贸，和市北高新 ，除此之外都没了，所以不建议大家当下去做稳定币的补涨，要嘛就盯着前排恒宝做T，要嘛就看看物贸、市北这低位前排是否能转趋势抱团，其他后排品种意义不大，，而且稳定币为了维持每天的热度每天换一只领头，昨天楚天，今天东信，金时，似乎第二天反馈都一般，明天一旦东信、金时不行可能再换一只，比如安妮？所以当下稳定币的补涨高度如果无法突破5板压制，除了前排的有博弈抱团价值，其他意义都不大，尤其是老品种一定要边打边撤。

恒宝作为当下唯一没今日监管的高标，只要不跌破趋势，理论上都会有资金在里面反复做T，只是横盘震荡还是继续趋势新高这个无法主观预判，因为恒宝当下已经算脱离题材面、基本面、技术面了，后面的走势全靠市场合力，只要它不加速，不暴雷，分时不出现直线杀，问题都不大。

⑤业绩，
7月15，以“易中天”为代表将业绩线推向了高潮，随着中报预披露到现在也1个月了，按历史经验业绩较好的大部分都在前半段披露，较差的都在后面公布，，所以个人认为业绩线以7月15为节点，接下依然会有中报行情的延伸，不过会开始出现审美疲劳了，然后按照当下的市场环境，大市值的行业龙头的业绩超预期引导性更强，涨的也更好，所以后面一些科技低位的行业龙头的中报超预期的可以参与当趋势做，其他的大部分没有持续性。

五、日内情绪、预期简析，

①今日短线情绪很明显是一个冰点转修复，这也是我们昨天说的分歧枯竭点，在昨天16家跌停的情况下，早盘竞价开出来一家跌停都没，是最明显的日内修复信号，所以今天的3进4成功率高就是今天是3进4的节点，只不过市场缩量是一个弱修复，所以盘面市场风偏略微转向了抱团，而后排大多冲高回落，，所以当下的市场短线情绪是一个回暖节点，但是能否打出持续性需要明天和后天盘中观察，，即使没有题材效应，它只要能走出抱团效应也是可以的，，那当下做短线的朋友，千万不要去做后排，当下市场做后排是最没意义的，除非你能刚好抓到后排品种拉升套利的节奏，，那尽量去找前排，找前排辨识度高的去介入。

②今天又有一个进入严重异动的品种，医药广生堂，最近进入监管的品种反馈都不好，所以广生堂明天预期是承压的，但是在这个高低切换的节点，尤其对于短线情绪来说，确实需要一个破局品种来带动人气，，所以接下来两天广生堂的承接很关键，尤其是周五的承接，如果周四周五都能有正反馈，那短线情绪有机会强修复一次，，至于上纬新材，因为它是科创部对市场情绪影响有限，同时它这次连板逻辑太硬了，所以不能严格意义算是情绪参考标的。

③当下的市场情绪，还没有出现一个强者恒强的带头大哥，那大家在操作上千万不要去接一致，现在的市场风格反而是杀一致，当下环境对短线朋友来说依旧还是应该以抱团思维来应对，但是需要低买高卖，因为即使抱团品种它当下大部分也是今强明弱，今弱明钱强。

④指数的话，当下不用特别关注，问题不大，上面通过银行来控指数，涨多了就砸银行控一下，如果下跌了就再拉银行护一下，昨天和今天早盘银行是往下杀的，承接银行的资金的机构持仓为主的大票比如通信板块，今天通信板块冲高回落后银行有拉起来，所以指数这里不看空，当然当前指数最好的走势是横盘震荡，不然直接上拉去冲3600，3650不小心容易来一次比较深的回踩，，如果横盘震荡顺带能给题材一个冒头的机会，，个人觉得真正指数再来一波大行情最好的节点是老美降息，我们很多政策也会在老美降息时候同步跟进。

六、当前情绪梳理，
4月3-6月25，抱团周期：多年不见的抱团成周期，4月开始至今，以下是每个阶段的主板前排，创业板作为套利品种暂不统计；
抱团周期总核心、次核心：中毅达 ，永安药业 ；
抱团第一阶段：4月3-4月24，前排核心：国芳集团 、立方制药 ；抱团情绪苗头
抱团第二阶段：4月25-5月20，前排核心：渝三峡 、成飞集成 ；市场情绪从负反馈转向正反馈再到负反馈，抱团情绪从强化到高潮再到分歧；
抱团第三阶段：5月19-5月28，前排核心：永安药业、王子新材 ；抱团情绪负反馈出现，但有市场兜底；
抱团第四阶段：5月29-6月10，前排核心：联化科技 、共创草坪 ；抱团情绪向上突破失败，分歧转退潮；
抱团第五阶段：6月13-6月23，前排核心：山东墨龙 ，跟随抱团情绪退潮。

6月25-至今，低位新题材强轮动，但并未出现题材引领情绪，银行等权重绑定指数带着指数走出指数牛，整体以机构持仓有业绩的品种配合走震荡趋势，其他题材情绪、短线情绪几乎没有。

七、大盘情绪，
昨日情绪赚钱效应32→→今日情绪赚钱效应64；
昨日涨停42家→→今日涨停55家；
昨日连板11家→→今日连板13家；
昨日炸板44家→→今日炸板21家；
昨日跌停16家→→今日跌停2家；
昨日量能1.6万亿→→今日量能1.4420万亿；

八、今日盘中及明日静态盘前策略，
今日盘中分享，英科医疗 、一品红 。

明日盘前初步计划，这是静态复盘，不代表明日一定能去，还需要结合竞价或者盘中的动态分析。
1进2备选，英利汽车 、海星股份、横店影视 。套利的看看欣灵电气 、上海钢联

九、明日上证分时走势推及推演备选

推演

推演备选


权重指数推演代替上证


十、思考题，
1、今日广生堂进入严重监管异动了，相比于前两天的华银是因为压异动没压住进的监管，而广生堂今日算是主动拉升进入监管的，你对广生堂接下来2天走势怎么看？

2、今日3进4是冰点转修复节点，今日四板四个理论上不可能全死，你觉得谁有机会晋级5板，还能继续向上打高度么？

以上思考题大家可以仔细思考并留言，没有标准答案，就是让大家一起思考然后验证，我有时间也说说个人观点，不同观点的碰撞才能产生智慧的火花，希望大家认真思考，每天提高一点点。

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