[红包]7.11：指数短期见顶，下周情绪看恒宝

小总：最近对指数的推演还算准确，对周期的推演略有偏颇。先说一下正常的指数和周期匹配情况，当时判断6.27前后就会迎来指数主升，同时会出现一波疯狂的主升浪，也就是主升周期，是赚钱效应最爆炸的一个阶段。现在马后炮来看，指数的主升推演到了，但是情绪周期，没有与指数匹配，可以说指数给提供了丰厚的发育环境，结果情绪都是被指数反推的，贡献指数的题材，从固态、芯片，到光伏、地产、金融、稀土、有色，轮流贡献指数，反观情绪这边，是非常弱的。

为什么说情绪弱，分两方面，1个是高度，2个是题材持续性。大家会发现，从6.23以来的节点龙，见顶都是A，中位掉队也是A，诺德股份 、诚邦股份 、森林包装 。正常来分析，如果指数处于主升期，情绪与指数相匹配，市场是有非常高的高度，要比国芳集团 、成飞集成 的高度还要高，这就不对，这波指数的主升，带不起情绪来，就是非常弱势的表现，任权重和大票如何涨，打不出高度来，市场的就很难活跃起来。当然，这波的螺旋上涨，是因为外资大量建仓A股市场导致的，这波行情是机构+外资主导的。这种毫无反抗的情绪，会让超短非常难做。


具体有多难，大家看一下今天四方新材 、金岭矿业 、森林包装、赫美集团 、华光环能 、跨境通的分时就知道了，全天都在互相卡，你卡我，我卡他，他卡你。越早封板的，越早炸，反而最后封板的四方新材，稳稳封住了板。这让超短选手怎么玩？光伏国晟科技 、亚玛顿 都走的好好的，华光环能却砸向地板。各板块有恶性卡位，板块内部也在恶性卡位。这说明资金处于乱纪元，在大A三体文明中，找不到一个稳定的规律，爱迪生 来了也不行。


早上指数放量拉金融，拉的这么猛，多有诚意，结果情绪不跟，黄线被白线甩出十八弯，冲高到3555，尾盘回落到3510，也确实有够伤心的，说明后续买力不足，扛不住场内的卖压。这也是今天看不到出手点的原因。马后炮来看，早上竞价就选了中银证券 和古鳌科技 ，都是上海gz委的消息刺激高开，是量化套利的关注点。因为中银证券的超预期竞价，走的是数字货币的事，早上在我模式的，1个是古鳌科技的20cm套利，因为最近20cm被H哨监管放弃，2是中银证券会推数字货币走强，也就是恒宝股份 有确定性，恒宝股份又怕周末被H哨，也不敢去吸。真是怕了他。


有一点是值得肯定的，村里的如来神掌已经把高度摁的死死的，谁也无法突破，敢碰红线就是一个大笔兜，村里的智慧厉害的，大A已经被调教成他们希望的模样，乖乖的走慢牛，别乱来，别乱打高度，就在宽度上，往死里卷。关键是宽度上，卷不过量化，高度上，100%压得死死的。

所以，这波恒宝股份，可能会成为严监管之后的开山鼻祖，开创应对当先严监管的趋势流玩法，下周的行情，全看恒宝股份怎么演绎。


7.11：指数慢牛结构已成，3674是下一目标位！反内卷开始全面高潮，光伏、房地产共振指数，大科技、金融开始兑现，药还在走自己的独立路线。

一、大盘

1、指数分析：量能17366亿，放量2215亿。最近有种被骗炮的感觉，指数很早推出了浪形，也推出了时间和空间，最后没有等来该有的周期高度，这波行情，如果让我定义，我定义为轮动螺旋牛。指数环境是没有问题的，量能、形态、时空量价，都很健康，只不过贡献指数的题材，一天一个先锋队去冲，天天不重样，这就有些难受了，涨到都是核心资产，从资金面分析，这波螺旋牛，是因为外资和机构扫货而形成的牛，符合村里主导的慢牛，趋势牛，耐信资本的特征。对超短选手，就比较痛苦了，柚子、量化、散户的情绪被趋势压制，始终打不开高度，这波指数的行情，有些浪费。


2、市场环境：涨停62，跌停5，在量能17366亿基础上，黄线在下，指数都靠大票在拉。指数越涨，情绪越弱，上午就有这种感觉，指数推不起情绪，恒宝也是被反推的，恒宝的冲板，并没有引起情绪的回暖，反而让接力和超短这边的情绪被释放了分歧。今天上午是KTV，下午就是ICU，上午看到指数这么强，情绪始终不跟，就果断摁住了手。这种市场环境，如果放到之前来做，早上竞价最强的是上海gz委的那个会，其次是稀土，会去中银证券或古鳌科技套利，亦或去稀土永磁套利。当然这是事后来说，早上安全性最高的，还是恒宝，带量高开，连板华媒控股 、中银证券给了强度，开盘地位稳定B助攻。不过这个环境在当下，更喜欢轮动进攻，周一金融，周二大科技，周三电力，周四光伏地产，周五券商稀土


二、板块


题材上，竞价最强是上海gz委开会刺激的上海区域的稳定B，其次是稀土方向，开盘后，昨天强势的房地产、光伏直接开始了分化分歧路线，分流的资金，去了稳定B和稀土方向，随后市场开始了轮动拉升，cro的药，军工，大金融，机器人 ，有色，下午指数兑现后，基本上题材停止发酵，资金开始做纯情绪拐点的东西，跨境通、四方新材等。



金融（稳定币、泛金融、跨境支付、上海）

龙头：恒宝股份

4板：华媒控股

3板：南华期货

2板：绿地控股 、光大嘉宝

1板：市北高新 、古鳌科技、中远海科 、博瑞数据、中原证券 、兰生股份 、瑞达期货 、上海钢联 、上海物贸 、中新赛克 、金证股份 、久其软件 、吉大正元 、恒宝股份、哈投股份

今日开的比较强，主要原因是因为7.10上海gz委开了稳定B的会议，周五竞价开出来，中银证券竞价加单，绿地控股、市北高新等开的都非常强，今早竞价能传递2个信号，1是上海区域确实强，2是今天稳定B方向也非常强。

数字货币从5.9爆发，到7.11，已有31个交易日，恒宝股份作为稳定B的总龙头， 成功卡了30天200%的异动规则，出关之后，就是涨停，颇有当年中通大帝的风范。

但从稳定B这个题材的高度来说，200%的涨幅，绝对不是历史级别大题材的高度。一般这种大题材，赶上牛市的指数环境，正常的涨幅，在500%-700%之间。所以，恒宝股份，应该还会创新高，至于高度在哪就要看市场对于稳定B的热情到哪，也要看村里的大手，想要把总龙高度控在哪？

恒宝股份的高度，无疑决定了后期市场龙头的高度，如果恒宝股份这种龙头，走不出来，未来各种题材龙，或者大龙头的高度，都基本上会受到压制，中毅达 都涨了300%，恒宝股份连300%涨幅都达不到，未来一段时间，各种大龙头都会被恒宝股份的高度压制。他现在是全市场的锚，高度、K线形态、玩法。

稀土

2板：京运通 、北方稀土

1板：包钢股份 、华阳新材 、卧龙新能 、三川智慧 、华宏科技 、盛和资源 、久吾高科 、中色股份 、奔朗新材 、中国稀土

开盘中银证券炸板那一下，是包钢、奔朗新材 上冲的节点，两者早上一度形成了pk关系。按照前2天电力、房地产、光伏的玩法，稀土这边能否有持续性，也要走一步看一步。

金属

1板：精艺股份 、中铝国际 、湖南白银

小金属这个题材属于小众题材，金岭矿业反推不上板，说明资金对他的认可程度，不是很高，暂时当套利看。

反内卷-光伏

3板：美丽生态 、国晟科技

2板：京运通、晨光新材 （硅）、宏柏新材 （硅）

1板：亚玛顿、豫能控股

光伏这个题材属于超跌反弹，可以理解为跌多了，当外资为主的资金入场时，抢中国的核心在产，会优先找超跌的进行抄底，叠加近期国内想要去产能，优化行业，这个行业经历3年时间的调整，有些到了行业尾声。

这边趋势锚定通威股份 即可，这是光伏的大中军。从行业属性来看，只是去产能造成的反弹，行业反转还未到时候。光伏有些像7.7和7.8的pcb，强势2天之后直接兑现，从客观来看，光伏这边分歧，基本上是没了。

这里要分析下华光环能，今天光伏没有那么弱，让华光环能直接摁到跌停板，华光更多是情绪宣泄的产物，而非题材本身的分歧程度。

反内卷-地产

5板：四方新材

2板：绿地控股、光大嘉宝

1板：汇通集团 、天保基建 、大千生态

逻辑与光伏一样，都是行业的超跌反弹。周四下午有多么强势，周五兑现就有多么强烈。忽略。渝开发 挂掉，四方新材却玩了地天，这个行情，对于接力选手，难如登天。

氢能

3板：赫美集团

2板：东宏股份

纯粹的筹码博弈，当套利看。

创新药

2板：联环药业

1板：凯莱英 、药明康德 、浩欧博

军工

1板：国瑞科技 、抚顺特钢

每年7月炒军工，8.1和9.3之前，应该还会炒作。

机器人


3板：上纬新材

1板：达意隆 、中大力德 、长岭液压

智元机器人的发酵，当套利看。

农业

1板：正弘科技、绿田机械

避险题材，忽略！

上纬新材是智元机器人借壳上市，忽略；博隆技术 是石油化工相关，业绩增加涨停；华银电力，是业绩增加的龙头。

周期上，指数和周期走到现在，基本上主升周期已经走完了，6.23-7.11走了15个交易日，分别走了2个主升，题材分别是电池、芯片、房地产、光伏、电力、金融、pcb、军工、药、稀土等轮流贡献指数，没有一个特别有持续性的题材。后面周期就会进入震荡阶段，甚至退潮，所以下周要格外小心注意才对，只有节点才具有生命力，其他都不行，下周米开朗计划紧紧围绕低切节点来进行了。

情绪上，上午弱修复，下午强分歧。今天情绪与指数是错配的，上午指数拉这么猛，情绪黄线完全不跟，反而还有跳水动作，只有在下午指数跳水的时候，情绪才有所回暖，四方新材的地天，玩的就是这个意思。

节点上，周五的2板和首板，会成为下周一的节点票。

风偏上，现在市场风格都是轮流拉超跌的票，题材不可持续，那就轮流把底部的超跌票都先买完。风偏现在还是以恒宝股份代表的趋势风偏，20cm现在比较弱，主要还是因为村里对舒泰神 、汇金股份 的H哨。

三、个股

金安国纪0：

四XXX5：

跨境通0：

四、明日思路

指数上，这个仙人指路的上影线，短期应该是见顶了，牛市的结构是不变的，后面可能更多的走震荡，后面更多的是轻指数重题材的阶段。

情绪上，周一会有一个强分歧，分歧完了，就可以左侧出手。

节点，周一的2-3和1-2是新节点，目前选了3个，周日给详细应对。

整体思路

下周会有一天有一次强分歧的过程，这个强分歧，是要躲过去的，如果想要操作，只能紧紧围绕，节点来进行。

其次就是情绪分歧的时候，会有一个逆势而上的情绪核心。基本上在退潮期就这么几个方向。

干货集

1、如何成为一个优秀的交易员：从情绪周期，题材周期理解市场

2025.1.31直播：情绪周期+节点转

https://www.tgb.cn/a/2fgSExmWyK6

[红包]6.22：干货分享：退潮期如何做

https://www.tgb.cn/a/2j3U7MfS7BO

[红包]6.29：干货分享：如何挖掘题材

https://www.tgb.cn/a/2jfwuL0aTGb

2、如何成为一个优秀的交易员：研究量化，利用量化，与量化共舞

[红包]2025.4.2直播：量化市场的

https://www.tgb.cn/a/2gXbgtbljEY

2025.4.21直播：量化玩法深度解析

https://www.tgb.cn/a/2hqQcasdG5r

2025.5.12直播：量化玩法晋级版

https://www.tgb.cn/a/2hZVzpSA7za

3、如何成为一个合格的交易员，从仓位管理开始

[红包]3.23周总：仓位管理干货分享，

https://www.tgb.cn/a/2gDeYkw8CuP

4、如何成为一个优秀的交易员：将胜率最高的战法应用到极致

[红包]6.29：干货分享：如何挖掘题材

https://www.tgb.cn/a/2jfwuL0aTGb

[红包]2025.7.3直播：先人一步2

https://www.tgb.cn/a/2jmA6MGDuo8

[红包]7.6：干货分享：如何攻克交易路

https://www.tgb.cn/a/2jrstIu0EjL

5、米开朗的自述

[红包]两次破产后的顿悟，纯粹的龙头选手

https://www.tgb.cn/a/2g0X43SSedy

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