2025年6月25日盘面分析与明日策略调整‌

2025年6月25日盘面分析与明日策略调整‌

核心逻辑‌：中东冲突升级强化油气/军工主线，AI算力政策催化持续，高股息资产防御价值凸显。
一、今日盘面关键信号‌
油气/军工领涨‌：
山东墨龙 （002490）7连板后缩量调整，尾盘资金回流，霍尔木兹海峡封锁预期未消。军工股午后异动（北方导航+8%），中东空袭事件刺激导弹消耗逻辑强化。
AI算力分化‌：
中科曙光（603019）逆势涨3%，明日AI算力大会（6/26）催化国产替代预期。寒武纪 冲高回落，市场对芯片量产兑现存分歧。
防守资产吸金‌：
长江电力（600900）放量突破，北向资金单日净买入2.1亿，夏季用电高峰支撑业绩。银行板块护盘（招商银行 +1.6%），低估值避险属性受青睐。二、策略优化建议‌方向‌‌标的‌‌操作调整‌‌依据‌油气‌山东墨龙（002490）若早盘量比＞3且站上7.2元，加仓至40%地缘风险溢价未充分定价军工‌北方导航（600435）5日线（现价18.3元）下方分批低吸订单落地预期+技术突破AI算力‌中科曙光（603019）持有，跌破44元减半仓政策催化与业绩确定性防御‌长江电力（600900）26.5元以下增配，目标股息率5.2%夏季用电量超预期
风险提示‌：
回避跟风军工股（如内蒙一机 ），警惕量化资金撤退引发的微盘股闪崩。若WTI原油跌破85美元/桶，油气板块需止损。
注‌：明日关注AI算力大会（中科曙光）、中东局势及北向资金流向。