2025.6.23-6.27盘前观点及盘中现场直播

各位 早  ，大家一起 慢慢挖掘，别太急

301022   这货被量化 出击了 它吸了货 我只能选其它小米股 [淘股吧]

挖掘是个苦力活  ，大部分人其实喜欢听打板 扫板，

淘县多数是数板 ，但你如果天天看数板  我可以这样讲 几乎是死路一条 ，尤其是量化后

现在的短线 难度比较大 ，尤其是一启动 就连续涨停 ，但一般无买点，而在低位时 又半死不活的[淘股吧]

如  市北高新 当时很多小伙伴买了 ，半死不活一段时间，突然爆发 

个人想法是 如果 做不来高强度的 数板票 ，多去挖掘一些相对低位的热点，极限低吸！！

9.3  大阅兵  大家 多想想 这个新闻 利好什么股

今天吃了颗荔枝，内心苦闷，跟我老婆说了一下，今天卖飞一卡车荔枝，郁闷。。。

在印制电路板（PCB）、存储芯片和 CPO 三大热门概念加持下，博敏电子与中京电子成为资本市场的焦点。二者业务高度重合，但发展路径与竞争优势各有千秋。[淘股吧]

一、PCB 业务：规模与技术的差异化竞争
（一）博敏电子：高端化 + 产能扩张双轮驱动
博敏电子深耕 PCB 领域近 30 年，形成 “深圳 + 梅州 + 江苏” 三大生产基地，产品覆盖 HDI 板、高多层板、微波高频板等高端品类，广泛应用于通讯、医疗、航空航天等领域。公司凭借埋阻、高频混压等自主研发技术，在多层存储芯片堆叠领域良率达 92%，超越行业平均水平。
（二）中京电子：规模化生产与客户资源优势
中京电子以一站式 PCB 解决方案为核心，产品涵盖刚性多层电路板、HDI 板、柔性电路板等，客户群体覆盖消费电子、网络通信、汽车电子等领域。公司通过多年积累，在生产规模和成本控制上具备优势，拥有稳定的中低端市场份额。

二、存储芯片：博敏电子的 “超车” 机会
（一）博敏电子：绑定存储，突破技术壁垒
在存储芯片封装载板领域，博敏电子已与存储达成深度合作，为其提供 IC 载板试产。合肥基地规划月产 3 万平米存储类载板，重点布局 HBM 封装需求，FC-BGA 载板技术打破日韩垄断。预计 2025 年合肥项目达产后，年产值将达 31 亿元。公司凭借技术优势，在存储芯片堆叠技术上领先同行，为国产存储芯片产业链提供关键支持。
（二）中京电子：存储业务尚处起步阶段
中京电子存储业务以委外代工为主，尚未进入头部存储厂商供应链，毛利率低于 15%，与博敏电子的深度绑定和技术突破形成鲜明对比。

对标结论：存储芯片领域成为博敏电子超越中京电子的关键赛道，随着存储产能扩张和国产替代加速，博敏电子有望实现业绩与估值的双重提升。

三、CPO 概念：双雄并起，各有侧重
（一）博敏电子：散热组件 + 工业机器人 PCB 抢占先机
博敏电子顺应 AI 服务器对高性能 PCB 和散热组件的需求，其工业机器人 PCB 与 MicroTEC 散热组件已实现量产。虽然目前营收占比相对较小，但在 CPO 配套产品领域的提前布局，为未来增长奠定基础。
（二）中京电子：光模块技术领先一步
中京电子凭借 25G - 400G 光模块关键技术，成功打入头部客户供应链，在数据中心及通信设备领域实现业绩增长。在 CPO 技术研发上，中京电子相对领先，但博敏电子的散热组件等配套产品具有差异化竞争优势。

对标结论：CPO 领域两家公司各有优势，中京电子在光模块技术上占优，博敏电子在配套产品上实现错位竞争，随着 AI 产业发展，双方均有望受益。

综上所述，博敏电子在存储芯片领域的优势明显，在 PCB 高端化和 CPO 配套产品上也具备潜力，相比中京电子更具成长性和想象空间。

赤峰博元科技有限公司是清新环境的控股子公司，其拥有年产 45 万吨煤焦油加氢项目、 10 万吨/年酚醛树脂系列产品项目以及 6 万吨/年粗酚项目。[淘股吧]

清新环境  这个主要看  兴业股份 是否一字

昨天有人跟我讲很多人在说游戏板块  ，如果游戏板块真有行情的话 ，那就是电魂网络 和名臣健康

我强度很大  几乎每天干到凌晨2点