20250603热点板块分析

一、板块热议：

泛消费：新闻联播指出，各地持续加力扩围“两新”政策，激发市场活力，释放消费潜力。（均瑶健康 、锦泓集团 、乐惠国际 、保龄宝 、有友食品 等）

创新药：今年，中国药企接二连三签订大额BD，激发市场对创新药企业的估值重塑。（河化股份 、万邦德 、海南海药 、哈三联 、千红制药 等）

贵金属：贵金属期货价格再度走高，COMEX黄金期货重返3400美元，COMEX白银期货收涨5.76%报34.93美元。（西部黄金 、菜百股份 、曼卡龙 、萃华珠宝 、潮宏基 等）

数字货币：香港特别行政区政府于5月30日在宪报刊登《稳定币条例》，这意味着《稳定币条例》正式成为法例。（御银股份 、翠微股份 、海联金汇 、恒宝股份 、金时科技 等）

无人机：俄罗斯国防部通报称，6月2日乌克兰当局使用FPV无人机对摩尔曼斯克州、伊尔库茨克州、伊万诺沃州、梁赞州和阿穆尔州的机场发动了恐怖袭击。据TrendForce预测，至2025年，全球军用无人机市场规模将增长至343亿美元。（永悦科技 、星网宇达 、大宏立 、山东矿机 、莱赛激光 等）

二、大涨股解析：

冠昊生物 ：创新药

创新药领域，公司本维莫德乳膏（商品名：欣比克）填补了皮肤科领域近30年来没有外用创新药的空白，可用于治疗银屑病、特应性皮炎等多种免疫性疾病，在2020年国家医保谈判中成功入围，并在2023年成功续约国家医保目录。

诺思兰德 ：创新药

公司创新药NL003项目适应症为严重下肢缺血性疾病CLI。公司NL003溃疡适应症于2024年7月向国家药品监督管理局药品审评中心提交注册上市申请，于2025年4月末收到审评中心下发的《补充资料通知》。

北化股份 ：硝化棉

2025年5月30日，武邑县建民发生煮洗釜爆炸，导致5人死亡。有9000吨硝化棉产能。硝化棉是危化品，国内产能不足10万吨/年，中国产能占全球的70%。北化股份拥有硝化棉产能3万吨/年，有望做为中国兵器集团特种含能材料资产整合平台受益。

中衡设计 ：航空航天

2025年5月29日，箭元科技自主研发元行者一号验证型火箭完成首次飞行回收试验；公司中标山东箭元航天科技 总装总测生产基地项目。公司中标天兵科技运载火箭及发动机智能制造基地、山东箭元航天科技总装总测生产基地、星际荣耀火箭制造基地、安庆年发20发可回收液体火箭制造厂房建设项目等多个高端航空制造基地。

哈三联：创新药

创新药领域，公司集中资源加大布局，在神经系统、慢病、肿瘤等领域加大投入，计划通过孵化、投资、赋能等多种方式打造高效的研发创新体系，加快创新成果上市，力争早日推出新产品。

万邦德：石杉碱甲创新药

公司研发的石杉碱甲是国内外首创产品，其作为改善认知功能和记忆障碍、治疗阿尔兹海默病最有效药物之一，是公司神经系统用药主导产品。2024年上半年，在石杉碱甲注射方式给药中占比分别为27.74%和32.53%。

昂利康 ：创新药

2025年4月28日公告，公司创新药注射用ALK-N001获得药物临床试验。公司创新药目前主要以肿瘤作为尝试，未来也可能会考虑慢性病等其他研发方向。

星网宇达：反无人机+无人配送车

1、2025年6月3日盘前互动，公司针对“低慢小”无人机，推出要地反无人机防御打击系统，用于探测和处置各类型小、微型无人机。

2、公司的惯性导航为无人驾驶汽车的关键技术，目前已运用于无人驾驶汽车中。公司无人驾驶产品重点客户实现了批量供货，主要包括“萝卜快跑”无人出租车、百度 阿波罗 无人巴士车和美团无人配送车等。

龙蟠科技 ：签订大单+磷酸铁锂

2025年6月2日公告，公司控股孙公司锂源(亚太)与EveEnergyMalaysiaSdn.Bhd.签署了《生产定价协议》，为期5年（2026-2030），预计销售15.2万吨磷酸铁锂正极材料、预估金额超50亿人民币。

若羽臣 ：保健品线上销量高增

网传纪要表示，公司旗下斐萃品牌2025年5月GMV约4800万，环比近翻倍增长，尤其自2025年5月18日在抖音销售再上台阶，从此前平均日销50-100w，提升至5月18-19日的200w+。公司目前投资的KEYiN科技护肤品牌已经联合斐萃特别定制麦角硫因光雕舱面膜。

1、无人机产业链：航天电子 、中无人机 、航天彩虹 、宗申动力 、纵横股份 等
2、反无装备：四创电子 、航天南湖 、国睿科技 、联创光电 等

无人机：纵横股份（小型无人机龙头）、航天电子、中无人机、航天彩虹等；

无人机反制：四川九洲 （自主研发完整的反无人机系统）、国睿科技、纳睿雷达 、联创光电、锐科激光 等。

头部货运无人机企业包括大疆、美团、丰翼、白鲸航线、腾盾科创、纵横股份、微至航空、联合飞机等。
推荐标的： 1）物流无人机标的：广联航空 （白鲸航线供应商）、宗申动力（腾盾、彩虹、中无人机供应商）、纵横股份（开展无人机物流示范应用）、绿能慧充 （重载无人机与中国邮政合作）、中无人机（物流无人机）、航天彩虹（YH1000无人物流机首飞）等。
2）其他低空经济标的：深城交 、四创电子、莱斯信息 等。