6月3复盘及周三前瞻--抱团周期后阶段如何应对

一、昨日推演与实际走势比对，


二、市场情绪核心，
舒泰神 。

三、日内板块强度，
日内最强板块：消费20家涨停；
日内次强板块：医药13家涨停；

四、板块日内题材简析，

Ⅰ、医药，
4板——联化科技 ；
3板——无；
2板——海南海药 、万邦德 、哈三联 ；
首板——保龄宝 、何化股份、九芝堂 、昂利康 、佛慈制药 、千红制药 ；
容量趋势——千红制药、华森制药 、河化股份 ；
20cm弹性：舒泰神、睿智医药 、常山药业 、冠昊生物 、睿智医药；

Ⅱ、数字经济 ，
4板——御银股份 （数字货币）；
3板——海联金汇 （数字货币）、翠微股份 （数字货币）、恒宝股份 （数字货币）；
2板——中衡设计 （跨境数据中心）、百利电气 （量子科技）；
首板——青岛双星 （物联网）、二六三 （区块链）、威派格 （信创）、保税科技 （数字货币）、金时科技 （RWA）、龙蟠科技 （数字化基地）、南华期货 （交易系统）
容量趋势——中科金财 （数字货币）；
20cm弹性——霍普股份 （RWA）；

Ⅲ、新消费，
6天5板——均瑶健康 （食品饮料）；
5天4板——锦泓集团 （文创）；
5板——德邦股份 （跨境）；
2板——哈三联（医美）、共创草坪 （体育）；
首板——萃华珠宝 （黄金-谷子）、潮宏基 （黄金-平台）、朗姿股份 （谷子）、菜百股份 （黄金-谷子）、西部黄金 （黄金）、南京商旅 （平台）、帝欧家居 （平台）、有友食品 （食品饮料）、保龄宝（食品饮料）、交大昂立 （宠物）、若羽臣 （保健）、朗姿股份（医美）、江西长运 （旅游）；
容量趋势——潮宏基（黄金-平台）、妙可兰多（食品饮料）、若羽臣（保健）；
20cm弹性——曼卡龙 （黄金-谷子）、创源股份 （谷子）、金陵体育 （体育）；

Ⅳ、化工，
7天5板——永冠新材 （）
4板——联化科技（农药）；
2板——永悦科技 （合成树脂）；
首板——康达新材 （胶粘剂）、青岛双星（橡胶）、西部黄金（硫酸）、河化股份（尿素）、山东玻纤 （玻纤）、北化股份 （纤维素）、新金路 （合成树脂）、顺灏股份 （尼古丁）；
容量趋势——中毅达 （）、河化股份（尿素）

Ⅴ、抱团、
10cm——德邦股份（物流）、华森制药（医药）、百利电气（核电）、会稽山 （消费）、潮宏基（消费）、千红制药（医药）、锦泓集团（新消费）、均瑶健康（新消费）、合兴股份 （无人物流）；
20cm——舒泰神（医药）、广康生化 （农药）、常山药业（医药）、中邮科技 （物流）、三生国建（医药）、科兴制药 （医药）；

①题材的话，万亿的市场多板块轮动，别指望它走出持续性，所以我们复盘一直不建议大家现阶段去做题材，之前做题材阶段的时候是让大家锚定前排强度做后排套利，现阶段抱团周期这个方法不太适用，除了题材爆发第一天，后面去做容错率很低，而且当下题材回流的节点也因抱团周期下弱化了，所以对于普通投资者来说，你要是经验不足的话，题材当下是不建议去做的，基本都是先手卖点，分歧是卖点，回流是卖点，冲高是卖点，等到真正成交量放出来，出现合力题材效应的时候才适合大部分投资者去做题材。

而当下，题材的话以前很多投资者前排买不进或者怕高不敢买，那在有题材效应的时候是锚定前排强度做后排套利，现阶段不适用，要嘛直接做前排，如果前排你买不到或者有机会你怕高不敢买，那就别做了，后排容错率偏低。

这里题材就说下医药，基本面变了，然后是舒泰神破异动发酵的，这里舒泰神大家分两方面看，一方面是无关属性的20cm抱团龙头，只要不补跌甚至继续向上，后续可以高低切发动几轮20cm补涨，，另一方面是医药，如果你当成医药看那一定要注重基本面，以创新药为主，要有真东西的才行，因为医药的持仓大部分是机构，，也就是医药方向机构是有定价权的，那没有逻辑支撑的医药，拉升后一定会被机构反手卖出。

②这里我们重点给大家讲一下抱团，当下是抱团周期，这里再次给大家梳理一下当下整个抱团周期，周期总龙头中毅达，当下的抱团周期依旧是在中毅达走势周期中运行的，内部分为主升阶段、调整修复阶段。我们来看下整个抱团周期中连板接力小周期。先给大家上个益达走势图。



主升阶段：第一阶段国芳、第二阶段渝三峡 、第三阶段成飞集成 ，对应的都是中毅达的上涨，而且是主升走势，所以在中毅达上涨阶段中抱团效应逐渐走强，尤其是三峡跟成飞是衔接的，对应中毅达走势也是衔接的，也就是从三峡到成飞，中毅达的上升走势持续时间最久，，所以整个抱团我们根据中毅达的走势来看，国芳是抱团开始，三峡是抱团强化，成飞是抱团高潮。

调整阶段：中毅达调整成飞结束后抱团情绪第一次出现负反馈，然后中毅达退1阶段诞生的是滨海能源 ，退1阶段盘面负反馈可控，抱团高低切，接着毅达退1修复阶段诞生的是融发核电 ，然后是毅达退2阶段，这时候负反馈扩大，也就是王子、永安这一批负反馈，，当下是毅达退2修复阶段，抱团再次高低切，诞生的是御银股份。

所以，通过这样的梳理，大家再看看抱团周期有没有更清晰一点呢？毅达主升阶段，整个抱团情绪有高度，并且因为毅达主升所以高位基本没有负反馈，且逐渐加强并在成飞的时候达到高潮，接着是毅达调整阶段，如果抱团情绪锚定的是毅达，那毅达调整阶段下的抱团情绪自然就有负反馈了，毅达调整越久负反馈对应越大。

因为当下抱团周期始终未脱离毅达走势，这也是为什么从毅达调整后，连板高度始终上不去的根本原因，所以在毅达调整阶段资金尝试永永安、王子等去穿越，但是没有成功，，而当下的情绪很明显权重强行拖住，所以再情绪下不来，但是主板高度又上不去的情况下，资金开辟了20cm战场，当下以舒泰神为首的20cm抱团就是这个背景下诞生的，当然也配合了首款创新药逻辑。

那大家这里就要思考几个问题：
1、当下节点票是御银、联化，，德邦个人感觉差一些，如果这一批新抱团要打开高度，那中毅达是不是要持续修复？
2、如果中毅达未来2天开始调整，也就是走退3的时候，当下这一批抱团是否就结束了？
3、如果当下这一批抱团结束了，那抱团情绪是再次高低切，还是这几个阶段一起共振退潮的风险，假如银行突然不拉指数的时候呢？
4、资金对主板信心不足，开辟了20cm战场，那只要舒泰神不补跌，那抱团风偏是否应该由主板转向创业板？去做舒泰神的补涨？
这几个问题大家一定一定要好好思考，并给出自己的预期和预案，符合预期按计划执行，一旦不符合预期就要反向操作了，切记切记。

然后抱团当下最强的是舒泰神，这里的舒泰神大家可以当成是20cm的抱团龙头无关属性，那只要舒泰神不补跌，在主板高度还是无法打开下，可能会发动一轮又一轮的20cm补涨，比如之前的正丹股份 ，再打出高度后未补跌，发动了至少5轮的20cm补涨，不过每一轮的补涨高度都在下降，所以，如果后续发酵了20cm补涨，第一轮一定是最强的，也是大家最好博弈的点。

五、情绪周期节点题材梳理
2月5-3月27，科技大周期，第一阶段DeepSeek，第二阶段机器人 ，第三阶段数据中心、减速器，第四阶段深海科技。

3月21-4月25，关税/涨价大周期，第一阶段化工，第二阶段医药，第三阶段农业，第四阶段贸易，第五阶段消费，期间消费是最强主线，化工是最强轮动。

4月25-至今，从化工周期穿越，到各个题材轮动，演变成抱团周期。

六、大盘情绪，
昨日情绪赚钱效应23→→今日情绪赚钱效应65；
昨日涨停41家→→今日涨停67家；
昨日连板16家→→今日连板15家；
昨日炸板21家→→今日炸板31家；
昨日跌停16家→→今日跌停6家；
昨日量能1.14万亿→→今日量能1.14万亿；
仓位配置：减仓周期。

七、简单总结，

①今日情绪修复，预期之中，昨天跟大家说了，毅达只要企稳，抱团就会进入新一阶段，今日就是毅达退2企稳下的冰点修复，不过缩量的环境盘面题材太多了，权重银行又继续新高，所以虽然今天修复，但是大部分投资者还是迷茫的，而当下依旧是抱团周期，但是因为处于毅达的调整阶段，所以主板高度始终打不开，资金不断低高低切尝试也没成功，最终使得资金在20cm开辟了新战场。

②题材的话我这里是不建议现阶段普通投资者以题材为主，意义不大，真要做题材就只做各个题材的前排博弈抱团，如果买不到或者怕高那就干脆不要做了，，当下抱团周期题材效应是直接被弱化了的，不要再按曾经做题材的思维去做题材，得不偿失。

③当下抱团周期，依旧在中毅达周期里，上面为大家拆解了中毅达走势，大家仔细看，几个思考题大家认真思考，尤其是如果毅达走退3阶段你该如何应对？20cm抱团龙头是舒泰神，打破异动向上的品种，今天20cm在舒泰神的发酵下达到了高潮，，后续舒泰神的走势对20cm抱团风偏影响很大，只要不A杀，资金有预期对20cm发动新一轮补涨，这时候参与博弈价值最大，参考曾经的正丹周期的20cm疯狂抱团，至于舒泰神能否新开一个大周期，本周的走势极为重要。

④今日断板的通达、云内等的负反馈挺大的，王子、京华是2连跌停，理论上王子和京华明日是修复，但是如果极端情况下3连跌停，就是一个风险信号了，那就要注意情绪风险，尤其是主板这一块，，这里还需要结合总龙头毅达的承接。

八、昨日盘前策略简评，
无

九、今日盘中及明日静态盘前策略，
今日盘中分享，交运股份 、玉禾田 ；

明日盘前初步计划，这是静态复盘，不代表明日一定能去，还需要结合竞价或者盘中的动态分析。

万邦德、佐力、赛升，，锚定舒泰神

十、明日上证分时走势推及推演备选

推演

推演备选

权重指数推演代替上证

十一、思考题，
今日思考题就是上面抱团给大家留的思考题，大家仔细思考，非常重要，最重要的是在你预期中和不符预期下你如何应对。
1、当下节点票是御银、联化，，德邦个人感觉差一些，如果这一批新抱团要打开高度，那中毅达是不是要持续修复？
2、如果中毅达未来2天开始调整，也就是走退3的时候，当下这一批抱团是否就结束了？
3、如果当下这一批抱团结束了，那抱团情绪是再次高低切，还是这几个阶段一起共振退潮的风险，假如银行突然不拉指数的时候呢？
4、资金对主板信心不足，开辟了20cm战场，那只要舒泰神不补跌，那抱团风偏是否应该由主板转向创业板？去做舒泰神的补涨？
这几个问题大家一定一定要好好思考，并给出自己的预期和预案，符合预期按计划执行，一旦不符合预期就要反向操作了，切记切记。

以上思考题大家可以仔细思考并留言，没有标准答案，就是让大家一起思考然后验证，我有时间也说说个人观点，不同观点的碰撞才能产生智慧的火花，希望大家认真思考，每天提高一点点。

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