首届机器人格斗大赛相关板块及核心标的解析（截至2025年5月25日） 核心受益板块，本次大赛由宇树科技深度参与

一、核心受益板块
本次大赛由宇树科技深度参与，其供应链涉及核心零部件、运动控制、感知技术、材料四大方向，相关标的如下：

二、核心标的解析与点评

1. 核心零部件供应商

-
长盛轴承（300718）
   -
业务逻辑：为宇树机器人 提供自润滑轴承和滚珠丝杠，用于关节部位的耐磨传动，技术达国际先进水平。
   -
优势：宇树核心供应商，产品适配人形机器人高精度需求，已进入小批量量产阶段。
   -
风险：市盈率高达100倍，估值依赖题材炒作，技术门槛较低可能导致后续竞争加剧。
-
中大力德（002896）
   -
业务逻辑：行星减速器细分龙头，为宇树机器人提供减速器，是关节运动的“变速箱”。
   -
优势：打破日本垄断，国产替代空间大，适配机器人高难度动作需求。
   -
风险：行业竞争激烈，日本企业仍占据高端市场，价格战可能压缩利润。
-
北特科技（603009）
   -
业务逻辑：提供高精度丝杠与轴承，用于机器人线性关节传动，技术适配性强。
   -
优势：近期涨停，资金关注度高，宇树量产阶段需求增长明确。
   -
风险：丝杠良品率提升难度大，量产进度可能滞后。

2. 运动控制与电机供应商

-
雷赛智能（002979）
   -
业务逻辑：伺服电机、无框力矩电机供应商，为宇树机器狗提供动力系统。
   -
优势：运动控制技术国内领先，适配高速运动和精准控制需求。
   -
风险：外企垄断电机市场，国产替代进程可能低于预期。
-
鸣志电器（603728）
   -
业务逻辑：提供运动控制系统及灵巧手产品，技术覆盖机器人精细化操作。
   -
优势：国内步进电机龙头，已进入特斯拉 供应链，技术验证后订单弹性大。
   -
风险：依赖单一客户订单，市场竞争激烈。

3. 感知与传感器技术

-
奥比中光（688322）
   -
业务逻辑：3D视觉传感器核心供应商，为机器人提供环境感知与动态识别能力。
   -
优势：国内技术领先，格斗赛中实时对抗需求催化技术商业化。
   -
风险：海外巨头技术迭代快，市场份额可能受挤压。
-
汉威科技（300007）
   -
业务逻辑：子公司提供柔性触觉传感器，赋予机器人“触觉反馈”能力。
   -
优势：技术填补国内空白，适用于医疗、工业等场景延伸。
   -
风险：触觉传感器市场尚处培育期，短期需求有限。

4. 材料与轻量化技术

-
金发科技（600143）
   -
业务逻辑：提供PEEK材料及碳纤维，用于机器人关节轻量化与高强度结构。
   -
优势：PEEK材料耐高温、耐磨损，是机器人“骨骼”理想选择，国产替代空间大。
   -
风险：原材料价格波动大，产能扩张周期长。
-
万马股份（002276）
   -
业务逻辑：提供复合运动电缆，保障机器人信号与电力传输稳定性。
   -
优势：电缆耐弯折性能达1000万次，技术适配高频率运动场景。
   -
风险：行业利润率低，依赖大客户订单。

三、其他潜力标的

-
兆威机电（003021）：提供灵巧手微传动系统，技术适配机器人精细化操作，但需关注量产能力。
-
全志科技（300458）：算力芯片供应商，为宇树机器狗提供决策支持，但芯片国产化率仍低。
-
华锐精密（688059）：刀具一体化解决方案商，宇树供应链第二梯队，业务弹性大。

四、操作建议

1
短期关注：技术验证明确的零部件与传感器企业（如长盛轴承、奥比中光）。
2
中期布局：国产替代空间大的材料与芯片企业（如金发科技、全志科技）。
3
风险提示：警惕高估值题材股回调（如长盛轴承），关注订单落地与业绩兑现节奏。

风险提示：大赛技术验证效果不及预期、供应链订单波动、行业竞争加剧。