2025年6月18日复盘记录

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情绪周期:启动→发酵→加速(高潮)→分歧(集体调整)→修复（反包)→退潮
1：今日概况：市场全天探底回升，截至收盘，沪指涨0.04%，深成指涨0.24%，创业板指 涨0.23%。成交1.19万亿,较上个交易日缩量161亿，1729只上涨，3296只下跌。板块概念方面，PCB、CPO、存储芯片、AI眼镜等板块涨幅居前，农药、IP经济、美容护理、稀土永磁等板块跌幅居前。40只板，连板11只，17只封板未遂，封板率70%。

盘面上，算力硬件集体走强，PCB、CPO等方向领涨，逸豪新材 、科翔股份 、沪电股份 等多股涨停。银行震荡走强，农业银行 、浦发银行 、成都银行 等多股创历史新高。存储芯片板块拉升，大为股份 涨停。军工震荡走高，北方长龙 20CM涨停。AI眼镜概念持续活跃，比依股份 涨停。下跌方面，创新药概念走低，广生堂 跌超10%。稀土永磁板块下挫，中科磁业 跌超10%。

短线数据上40只涨停，连板股总数11只，其中三连板及以上个股7只，上一交易日共10只连板，连板晋级率70%。短线情绪依旧弱势，市场超3400只下跌，联化科技 、华阳新材 、苏利股份 等高位股跌停，元隆雅图 、北矿科技 跌超8%。连板表现有所回暖，晋级率70%，昨5只三板全部晋级成功。目前存量博弈的环境下，高低切是肯定的，一定要小心高位补跌的风险，再加上陆家嘴 会议没有短期流动性宽松的预期，伊以的不断升级，老师们还是谨慎些。

【今日投资热点】
1）光芯片：科学院上海光学精密机械研究所空天激光技术与系统部谢鹏研究员团队在解决“光芯片上高密度信息并行处理”难题上取得突破，研制出超高并行光计算集成芯片-“流星一号”，实现了并行度 > 100的光子计算原型验证系统。
2）DDR4：美光已经开始减少DDR4的产量，通知客户不再供应服务器 DDR4内存模块。SK海力士也有类似的打算，减少DDR4产能输出，将其生产份额降至20%。三星也打算这么做，已告知客户多款DDR4和LPDDR4产品即将停产。
3）智能眼镜：预计，2025年智能眼镜市场出货量预计达到290.7万台，同比增长121.1%，其中音频和音频拍摄眼镜出货量预计216.5万台，同比增长178.4%；AR/VR设备出货量预计74.2万台，同比增长38.1%。而全球智能眼镜市场出货量预计达到1451.8万台，同比增长42.5%。
4）稳定B：京东 希望在所有主要的货B国家申请稳定B牌照，然后通过稳定B的牌照实现企业之间的汇兑，将跨境支F成本降低90%，效率提高至10秒钟之内。
5）陆家嘴8项政策：
1、设立银H间市场交易报告库；
2、设立数字人 民B国际运营中心；
3、设立个人征信机构；
4、在上海临港 新片区开展离岸贸易金R服务综合改革试点；
5、发展自贸离岸Z；
6、优化升级自由贸易账户功能；
7、在上海先行先试结构性货B政策工具创新；
8、会同证J会研究推进人民B外汇期H交易；

2：轮动热点：稳定B，伊以冲突，算力硬件