《地缘扰动加剧，聚焦容量趋势与题材核心低吸机会》

股市投资要点提炼与概念逻辑解析

一、大盘走势与策略

要点：大盘微幅低开震荡收十字星，成交量1.2万亿+，受YY局势影响，维持5成仓位，配置趋势票并参与题材核心套利。
概念逻辑：地缘局势不确定性增加市场避险情绪，高成交量反映资金活跃度，但方向不明，轻仓操作可平衡风险与机会；趋势票抗波动能力强，题材核心股则具备短期爆发力。

二、市场情绪与资金流向

要点：涨停45只、跌停5只，连板高度压缩至3板，容量抱团走强（对抗量化），放弃连板接力，聚焦容量趋势票低吸。
概念逻辑：连板高度受限源于资金对高位股的谨慎态度，量化资金主导小票导致波动加剧；而大市值趋势票需大量资金推动，机构与游资抱团可形成趋势稳定性，契合当前资金避险需求。

三、热门板块分析

（1）人工智能（算力）

要点：CPO、PCB分歧整理，核心股量价正常，分歧后可低吸，关注中际旭创 、胜宏科技 等。
概念逻辑：AI产业发展驱动算力需求持续增长，CPO与PCB作为硬件核心环节，业绩确定性强，资金长期配置意愿高；分歧是短期获利盘释放，低吸可捕捉资金回流机会。

（2）稳定币

要点：分歧源于前日高潮，资金介入深，关注协鑫能科 、恒宝股份 等前排分歧低吸。
概念逻辑：稳定币与金融科技 、支付场景创新相关，政策与应用落地预期频繁，资金反复博弈；前排核心股具备辨识度，分歧时承接力强，易吸引回流资金。

（3）冲突概念

要点：受消息刺激油气分支走强，今日高潮后或现分歧，建议低吸勿追涨。
概念逻辑：地缘冲突直接影响能源供需，油气作为战略资源价格波动敏感，仓储物流环节受益于运输需求增加；但消息驱动型行情持续性弱，追涨易被套。

（4）其他板块
板块 要点 概念逻辑
医药 借利好杀跌，短期调整，清仓观望 前期涨幅过大积累获利盘，消息兑现后资金离场，需等待新催化或技术面企稳
大消费 阶段见顶，不再参与 短期炒作透支预期，需业绩验证支撑新一轮行情
稀土永磁 关注华阳新材 等分歧低吸 稀土为战略资源，政策管控与新能源需求双重驱动，分歧时可博弈涨价预期
固态电池 设备分支强，关注低吸机会 电池技术迭代推动设备需求增长，设备厂商先于材料端兑现业绩，资金提前布局
风电 博弈中报，可作防守配置 行业景气度提升叠加中报窗口期，龙头股业绩确定性强，适合震荡市防御配置

四、明日操作计划

要点：趋势票低吸算力分歧承接个股；题材票聚焦稳定币前排核心分歧机会。
概念逻辑：算力为AI长期主线，分歧后资金回流概率高；稳定币板块活跃度高，前排个股在分歧中易形成“错杀”套利空间，符合当前资金抱团与题材轮动逻辑。