交易沉思录0616

交易沉思录0701

昨日是6月最后一个交易日，资金提前博弈7月开门红预期，不过今日开盘资金大幅兑现，对追高的人不友好，好的买点在昨日。

5进6方向两只个股大东南、弘业期货，今日开盘均高于预期，但大东南的开盘幅度更高，资金一度选择了大东南上板，而弘业期货在竞争中走弱跌停，不过此后大东南炸板回落。

近期诺德股份7进8失败对连板风格形成压制，资金比较畏高，期间选择趋势走势，但早盘随着恒宝股份、长城军工等处于高位调整乏力，整体行情较为低迷。午后长城军工上板，趋势风格再度受到资金追捧。

连板压制的风格进一步影响了4进5方向的好上好，个股多次炸板进攻欲望不强，个股反复炸板最终跳水回落。

早盘一度挂单想低吸大东南，但个股迅速冲高没给机会，撤单。

早盘随着军工、稳定币等方向调整，资金选择大科技、医药等方向，在当前混沌轮动的格局下，持续性有待观察。

聚焦模式内重要变量，避免噪音干扰，做看得懂的、合理节点的交易。

交易沉思录0630

今日是6月最后一个交易日，指数反弹上行，整体情绪回暖，投机情绪分化抱团，军工等板块成为资金抱团对象。

早上关注点在存储芯片方向，忽略了军工题材级别更大的事实，导致没有第一时间上车最核心，想打板但一时有点懵撤单了。

处理上周五博弈失败的个股一定程度影响了节奏，可见不勉强交易很重要，这样才能气定神闲把握好的机会。

模式内好的机会都是清晰、具体、明确的，等一等就会出现。

由于整体情绪较好，因此不少开盘主动走弱的个股被资金承接，4进5方向的弘业期货、大东南分歧后上板。

龙头是情绪的载体，情绪好风格化最强的龙头自然水涨船高。

操作上对做错看错、走弱、破位、触及止损位及风险隐患大的龙头集合（及时）纠错出局，去弱留强、去弱换强，聚焦最强。

周期更迭


赚钱效应大周期

2024年9月底牛市开启

9月24日—10月9日：大金融权重（天风证券（低位介入很及时，但高位加仓买加速天地板+次日跌停爆亏）-国海证券（换手机会），东方财富-银之杰-艾融软件）

10月9日—11月1日：题材妖股演绎（双成药业（低位介入很及时，同样是高位顶加速吃天地板+次日跌停爆亏，2波3波时持股不坚定），海能达（没有理解到牛市氛围资金驱动逻辑，错过），青岛金王，常山北明（主要在2波上收获，但操作上仍不尽如人意）-华立股份（没有理解到牛市氛围急于卖飞））

11月1日—12月13日：题材轮动混沌（松发股份14——中化岩土3+11（爆量次日平开，跌停拉起来涨停，形成一种风格或基因）——大千生态13（平开跌停拉起来涨停，模仿中化岩土。个股有机会但因理解不到位错过）-有研新材、粤桂股份9-日出东方（没有理解到顶级人气核心的魅力）——粤桂股份11（高位恋战盈利转亏损）——南京化纤12-魅视科技7-二六三7-广博股份9（无脑顶加速吃天地大面+次日跌停）——桂发祥9（高位打板次日跌停出局，及时纠错）-利欧股份6（意识到风险但侥幸没有及时出局，亏-10%，节奏不对+错误的持仓没有及时纠错出局）——一鸣食品12（平开跌停拉起来涨停，换手干掉桂发祥）-利欧股份7-山东矿机8-泰尔股份8（换手干掉山东矿机）——山东玻纤7、日上集团7，一鸣食品12板结束，山东玻纤、日上集团7板压制释放剧烈亏钱效应

亏钱效应大周期

12月13日至2025年1月13日：退潮阶段（山东玻纤7、日上集团7——东方智造6——宜宾纸业7——友阿股份8-益民集团6-上海凤凰6-瑞斯康达5——鼎信通讯5、克劳斯5——实益达5（期间回老家，止损不坚决大面）-来伊份4——电光科技6-二波形态——东百集团7-中百集团4-顺钠股份6——海得控制7（买入可以更低一些，止步7板）-君禾股份4——美邦股份10（低位爆量超预期，买入犹豫错过）-粤宏远A6-苏豪弘业5、金奥博5、来伊份5——金奥博7）

山东玻纤、日上集团7板压制之后，友阿股份一度8板，但一字板并非正常题材演绎达到的高度，因此空间高度一直压制在7板。直到美邦股份1月13日打破7板空间压制晋级8板，意味着长期的空间压制被打破，赚钱效应回暖的前兆。

从11月之后市场进入困难模式（hard money），相比10月份的捡钱行情（easy money），经验教训就是行情好的时候一定要加倍珍惜（All in）看得懂的机会，行情差的时候空仓、管住手或严格标准试错最票。

2025年

1月15日—1月27日：混沌轮动阶段（金奥博7——金安国纪5——冀凯股份7-电光科技4——兴业股份6——冀东装备6-新炬网络4）

美邦股份10板断板之后市场再度进入混沌，空间高度被压制在7板，美邦股份打破高度的尝试属于先锋试探龙。

2月5日—2月21日：赚钱中周期（新炬网络10-美格智能8-梦网科技6-拓维信息6-浙数文化6——梦网科技8-杭钢股份8——杭钢股份9-光线传媒5（哪吒2爆火）——威派格6——杭齿前进8-新时达5）

随着春节期间黑马DeepSeek横空出世（技术突破），引爆了春节后的市场情绪，AI智能体+DeepSeek概念+算力（DeepSeek服务器繁忙+自主算力）板块大涨，春季躁动正式登场，一年为数不多的大级别赚钱行情开启。

2月21日—4月7日，混沌低迷阶段（新时达6——卓翼科技5——大位科技5——华丰股份6——恒为科技4（节奏不对博弈连板失败）——天正电气5——云鼎科技5——信隆健康9操作难度大-襄阳轴承4+4强趋势风格演绎行情——明牌珠宝6-巨力索具4——奇精机械7-巨力索具6深海科技小行情——神开股份7——雪龙集团5——尤夫股份5-太阳电缆4——荣泰健康4——凯美特气5——中旗新材6）

杭齿前进8板之后市场进入混沌低迷阶段，此后高度压制在5-6板，信隆健康9板打破空间高度，但影响有限，有点类似此前美邦股份10板打破高度，为后续行情做铺垫。信隆健康之后空间再度压制在6-7板，直到4月7日关税战导致市场3000股跌停，赚钱效应才有所回暖。此后红宝丽抗揍有韧性、国芳集团7板打破近期高度，赚钱效应逐渐回暖。

4月7日-4月22日：赚钱效应小周期（中旗新材6——海鸥住工6-国芳集团5——连云港6-国芳集团6——国芳集团7反包二波走势没有重点把握-红宝丽4趋势人气核心（买入节奏较好但后续操作挺差）——泰慕士6——国光连锁5国芳的补涨龙-两面针4、安记食品4——国芳集团7+5-安记食品6）

目前随着红宝丽、国芳集团进入高位且它们的小弟兑现大跌，两只龙头会如何走？资金是继续围绕龙头操作还是会切换到其他方向？哪些方向有潜力承接流出来的资金？

这个赚钱效应小周期是直接退潮进入混沌期，还是下一个更大级别赚钱周期的前奏？

4月22日-5月16日：混沌轮动转主升抱团（国芳集团7+5走二波（理解到大消费继续表现，但错失个股滚动至少50%的盈利机会，一只个股就可以翻倍）-补涨安记食品——天元股份4、步步高4——步步高6（赚了20%又倒亏回去，一面几吃，宝贵教训）——东贝集团4——茂业商业4——渝三峡A4-鸿博股份4——渝三峡A6（没有理解到化工板块的题材级别，个股适合滚动操作，这样至少有50%以上利润）-精进电动4科创板——中超控股4、润贝航科4（套利出局）——华纺股份4、春光股份4、麒盛科技4（小亏出局，没有聚焦优先级）——春光科技5（挂单买入没有买进，一度想分笔all in）-成飞集成4-利君股份4——成飞集成8印巴冲突歼10-C实战检验，破局龙头-迎丰股份5-江苏龙杰5-宁波海运4-渝三峡A3）

国芳集团2波打开赚钱效应之后，市场回到补涨退潮整理阶段，很快资金再度聚焦到穿越题材化工板块，渝三峡A6板成为红宝丽的补涨，此后随着化工板块的涨价逻辑进一步得到市场认可，渝三峡A强势站上5日线之后开启二波主升行情，可以理解为对国芳集团二波走势的模仿。

期间印巴冲突歼10-C受到实战检验，刺激中航成飞、成飞集成、利君股份、天箭科技等军工股大涨，叠加中美关税缓和，出口链的纺织服饰、港口航运等板块表现。目前成飞集成8板打破近期空间高度，上一只8板个股还是几个月前的信隆健康，因此破局意义重大，刺激了周五化工、军工、港口航运等板块的抱团大涨。

后续预计投机情绪在成飞集成的刺激下会持续一段时间，哪些板块及核心龙头会成为这波情绪的载体？如何在模式内把握这些机会？这是接下来值得重点关注的。

5月16日-6月29日：市场进入混沌轮动行情（成飞集成9-连云港5介入节奏较好大赚出局-宁波海运5-南京港5——丽人丽妆5介入节奏较好大赚出局、郑中设计5-天汽模4——滨海能源5——汇得科技5-尚纬股份4-中超控股4-京华激光4——尚纬股份6-融发核电5-云内动力无脑顶一字大面，次日侥幸没有及时出错损失扩大-通达动力博弈换手当日负反馈，次日意淫反包大面——德邦股份5-御银股份4-联化科技4强趋势龙，满仓在云内动力和通达电气因而错过个股的超预期机会——御银股份5——共创草坪4——共创草坪7-金时科技6-易明医药5——易明医药7博弈个股一字首开机会小赚出局-北矿科技4-粤传媒4——北矿科技5——元隆雅图4——协鑫能科3、金牛化工3、准油股份3、山东墨龙3、贝肯能源3——准油股份5、山东墨龙5个股有突破前高+超预期机会，但挂单低了没有买进-诺德股份3——山东墨龙7-诺德股份5-长城军工4——诺德股份7个股介入位置很好，但期间信号充足的情况下没有拿稳，见异思迁去了稳定币被锤，此后再度买回来-湘潭电化5-兴业股份5——新通联5-吉大正元4——恒宝股份强趋势龙-弘业期货4、大东南4——）

成飞集成9板突破空间之后，大家都预期又一波行情，但此后个股的高度再度被压缩到7板以内，行情进入混沌轮动阶段，题材轮动不持续。在空间高度受限的情况下资金偏好趋势走势，期间出现联化科技、恒宝股份等强趋势龙头。在6月26日（周四）诺德股份晋级8板失败之后，连板风格再度被压制，资金切换到强趋势龙头恒宝股份上。

后续行情会如何演绎？趋势风格和连板风格谁占优？相应的信号是什么？根据市场的反馈应对，顺势而为、客观跟随。

交易沉思录0627

昨日早盘情绪一致，午后开始分歧，今日早盘弱修复之后分歧力度进一步加大，叠加周末月末预期，资金的攻击欲望困乏。

指数新高+空间高度受限（打击连板情绪），场内资金信心不足，选择小阻力最小的方向——调整+趋势。

博弈一只开盘低于预期（为啥还去呢）但有潜力的空间，被锤，没有考虑到连板风格被压制的事实。

在市场整体弱势的情况下，资金偏好趋势，近期强趋势龙恒宝股份大涨，但对板块带动有限。

操作上对做错看错、走弱、破位、触及止损位的龙头集合（及时）纠错出局，截断亏损，让利润奔跑。

交易沉思录0626

早盘大金融继续维持指数，整体市场情绪分歧分化，但投机情绪回暖，题材表现活跃。

当前的行情属于924行情的弱化版本（形是神不是），大金融也异动，题材争相表现，不过持股体验不一定好，且需要去弱留强、去弱换强，适用“牛市多捂股”，但不及预期也要及时出局。

5进6方向兴业股份、湘潭电化，兴业股份开盘高于预期，而湘潭电化开盘不及预期，尽管湘潭电化的开盘幅度更高，但个股是低于预期的，于是有化工护法叠加的兴业股份开盘直接被资金抢上板，湘潭电化即使有固态电池加持也被资金抛弃。尾盘兴业股份等个股炸板，盘面情况是情绪过于一致但分歧隐患凸显（一些个股主动走弱）。

湘潭电化开盘相当有迷惑性，差点被迷惑进去，错在哪？

固态电池+光刻胶的3板创业板龙头泰和科技低开不及预期，在两个属性均有加持的情况下全天水下震荡，没有一丝抵抗。

数字货币上一批龙头早盘弱势，午后才后知后觉大涨，被动了。

空间诺德股份多次冲击8板无望尾盘被资金兑现。

可见当前市场对走弱的个股并不宽容，即使最核心的龙头持股体验也一般。

市场情绪太过一致之后会迎来分歧，敬畏市场，攻防一体。

交易沉思录0625

今日指数继续强势，大金融证券、多云金融、保险等继续拉抬指数，不过中小票表现较差（投机情绪一般偏低迷），属于指数行情。

赚指数但不赚钱的行情。

证券板块大涨，证券被称为牛市旗手，以当前指数的强度确实值得留意。

固态电池方向继续强势，而昨日异动的机器人没有持续。

稳定币方向内部分化，资金换一批攻击对象。

通常有这样的情况，好的（正反馈）个股会让你继续赚钱，而差的（负反馈）个股会让你继续亏钱。

对走弱的方向及时出局特别重要，及时去掉坏的，保留好的，账户曲线稳定向上就值得期待。

去弱留强、去弱换强，杀伐果断，干净利落。

交易沉思录0624

昨日指数中阳反弹，今日指数在以伊局势缓和下大涨，大金融权重领涨，石油板块集体大跌，投机情绪受到一定压制。

稳定币方向在指数的助推下早盘一度要表现，但抛压太重，资金选择了阻力最小的固态电池方向。

沉寂已久的机器人方向有所表现。

石油板块行情由于是突然终止，有龙头断层能量修复机会，最强的个股如茂化实华、山东墨龙等有冲高修复出局机会。

固态电池方向昨日盘中随意出局龙头，今日反而不敢下手，此前介入节奏很好，但持股依据模糊，导致信心不稳。

操作上对看错做错、走弱、破位、触及止损位及风险隐患大的龙头集合（及时）纠错出局，保持客观，顺势而为。

交易沉思录0623

指数低开冲高强势震荡，整体情绪分歧转修复回暖，投机情绪修复。

不过今日的机会不好下手，热点核心纷纷大高开，反而趋势风格的个股有后发优势。

今日比较好的方向是稳定币方向，前排核心没有大幅高开，有比较好的趋势低吸机会。

市场仍然处于混沌期，题材轮动，加速的方向谨慎，而分歧的方向则有预期。

今日资金重点抱团小票，在量能没有明显放大的情况下，小票更受青睐。

持有的诺德股份早盘开盘低于预期，本来挂单7%出局，但盘中临时改变计划（情绪化非理性）出局，卖飞。

个股的持仓信号：前锋固态电池湘潭电化分歧快速上板+PCB方向逸豪新材大涨＋固态电池资金回流＋情绪回暖，也打算多拿一拿，但还是担心回吐赶紧卖了。

今日小票抱团，后续这个风格能持续多久？

交易沉思录0620

昨日指数大跌，今日震荡企稳，整体情绪仍然分歧分化，投机情绪分化高低切。

高度方向5进6石油板块准油股份、山东墨龙，昨日准油股份有确定性机会，而山东墨龙有弹性机会，今日准油股份加速被兑现，而换手充分的山东墨龙晋级6板（适合有底仓低吸高抛）。

可见混沌期换手更得人心，追高加速的风险比较大，如昨日的协鑫能科。

蚂蚁金服的协鑫能科昨日加速走出天地板，类似属性京东金融的时代出版今日无溢价大低开走弱，可见赚钱结构和亏钱结构的风格都会被模仿。

如果预期空间5进6的空间断板，那么3板的诺德股份（固态电池+PCB）就是唯一性的机会。

同时由于资金高低切，那么低位换手漂亮的个股也值得考虑。

混沌期由于题材轮动不持续，空间高度受限，因此趋势反复就是一个重要特征，如昨日大跌的恒宝股份、永安药业的反复。

可能的市场风格：

1连板、强趋势、N型、反包、二波三波、形态完美；
2主线演绎、高标抱团、题材轮动、卡位竞争；
3主板（沪、深）、创业板、北交所、科创板、可转债、新股；
4游资溢价、玄学、名字、地方……

交易沉思录0619

指数小幅低开走弱大跌，整体情绪大分歧分化，投机情绪分化抱团。

石油、PCB、固态电池等方向较强，而稳定币等方向调整。

随着趋势核心恒宝股份、永安药业调整，风格偏向连板，不过连板方向也是大分歧分化。

4进5石油方向的准油股份、山东墨龙晋级，前者有确定性、后者有弹性（模式内最优解），化工方向的金牛化工大幅低开筹码断层反核大涨。

蚂蚁金服概念的协鑫能科走出天地板，该股昨日有换手唯一性机会，但没有板块协同，今日大幅高开适合兑现。

低位2进3方向，深华发A率先上板，如打板该股，错在哪？个股没有地位+没有板块助攻，在当前混沌低迷的行情下需要多个信号（至少2个）确信可信度才高。

即使在行情普跌的情况下，市场也存在一定机会，因此关键在于看得懂和模式匹配。