2025年6月至10月影响军工板块的重大事件盘点及对行业的影响分析：

2025年6月至10月影响军工板块的重大事件盘点及对行业的影响分析：

一、2025年6月：地缘冲突加剧+国际军贸订单落地

1. 中局势升级

• 事件：6月13日以色列袭击伊朗核设施，地缘冲突升温，全球避险情绪提升，军工板块获短期催化。

• 利好：防空导弹、无人作战系统、核防护装备需求上升，北化股份 （防核材料）、中广核技 （辐射检测）受益。

2. 巴黎航展中国装备亮相

• 事件：6月16日巴黎航展开幕，中国首次展示“九天”察打一体无人机、歼-35隐身战斗机等尖端装备，彰显技术实力。

• 利好：无人机产业链（航天彩虹 ）、航空电子（中航光电 ）受关注，军贸出口预期强化。

3. 印尼采购歼-10进展

• 事件：印尼6月5日启动歼-10CE可行性评估，东南亚军贸市场突破加速。

• 利好：战斗机整机（中航沈飞 ）、航发国产化（航发动力 ）、导弹配套（洪都航空 ）受益。

二、2025年7月：半年报验证订单放量

1. 军工企业半年报披露

• 事件：军工企业发布中期业绩，重点关注“十四五”收官年订单兑现情况（如导弹、军机交付）。

• 分化影响：具备高毛利率的细分龙头（中航高科 碳纤维）业绩超预期将提振板块；低效产能企业或暴露现金流压力。

三、2025年8月：建军节+新质战斗力政策落地

1. 八一建军节主题催化

• 事件：建军节前后军方密集展示新装备，新型隐身舰载机、高超音速 导弹或亮相。

• 利好：海军装备（中国船舶 ）、导弹（北方导航 ）板块领涨，军民融合（海格通信 题材活跃。

2. “新质战斗力”政策细则出台

• 事件：政府工作报告强调“加快发展新质战斗力”，8月或出台低空经济、商业航天扶持政策。

• 利好：无人机（中无人机 ）、卫星互联网（中国卫通 ）获长期增长逻辑。

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四、2025年9月：抗战胜利纪念日+军演密集期

1. 抗战胜利80周年纪念活动

• 事件：9月3日国家举办大型纪念活动，国防教育宣传力度加大。

• 情绪催化：军工板块关注度提升，军工ETF（512660）获资金流入。

2. 国际联合军演

• 事件：中俄“海上联合-2025”演、北约大规模军演同期举行，地缘摩擦升温。

• 利好：海军装备（中船防务 ）、雷达电子对抗（国睿科技 ）需求强化。

五、2025年10月：国庆阅兵+珠海航展预热

1. 国庆阅兵装备展示

• 事件：10月1日阅兵式集中展示歼-35、东风-41等新装备，刺激市场情绪。

• 利好：航空主机厂（中航西飞 ）、导弹总装（航天长峰 ）迎短期行情。

2. 珠海航展筹备启动

• 事件：10月下旬航展进入布展期，“九天”无人机、商业火箭等新装备预告发布。

• 利好：无人机（航天彩虹）、商业航天（航天宏图 ）获资金提前布局。

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六、利空风险

1. 地缘局势缓和：若中东）、俄乌冲突降温，军工板块短期情绪可能回落。

2. 美国技术封锁加码：半导体、高端材料进口受限或影响部分民参军企业（如紫光国微 ）供应链。

七、核心受益标的

• 军贸出口：中航沈飞（歼-10CE）、洪都航空（导弹）、航天彩虹（无人机）

• 新质战斗力：中无人机（低空经济）、中国卫通（卫星互联网）

• 国产替代：航发动力（航空发动机）、光威复材 （碳纤维）

总结

2025年6-10月军工板块呈现“地缘冲突+政策红利+订单兑现”三轮驱动，重点关注军贸出口放量（东南亚、中东市场）及新质战斗力（无人机、卫星）领域。短期事件催化与长期产业升级逻辑共振，板块结构性机会明确。