地缘冲突升级，A股“军工+核污染防治”等防御性品种解析

周五，以色列与伊朗之间突发大规模冲突，这一黑天鹅事件瞬间搅动全球资本市场的敏感神经。冲突爆发后，国际油价应声飙涨，黄金作为传统避险资产也大幅上扬，市场避险情绪如潮水般急剧升温。

 从周末的局势发展来看，冲突呈现出明显的升级态势，地区局势愈发扑朔迷离。在此背景下，A股市场中与地缘安全、核风险防范密切相关的“军工+核污染防治”板块，以及黄金等防御性品种，有望成为资金寻求避险与博弈主题机会的焦点 。

 一、军工板块：地缘冲突催化价值凸显

 地缘冲突的升级，直接提升了军工板块的战略价值。军工企业作为国家安全的重要支撑，其业务订单的稳定性与增长性在冲突背景下更受关注。一方面，冲突引发的局势紧张，会促使各国重视军事装备的更新与补充，国内军工企业的军品订单有望获得增量；另一方面，军工技术的民用转化也在不断推进，如部分军工材料、电子技术等，可拓展至高端制造、新能源等领域，为企业打开第二增长曲线。

 二、核污染防治：应对潜在风险的重要防线

 此次以色列与伊朗冲突中，涉及核设施相关目标，使得核污染防治的重要性陡然提升。核污染防治企业覆盖核辐射监测、防护、核废水处理、核废料处置等全产业链环节 ：

 - 核辐射监测：能快速、精准检测环境中核辐射指标，为应急响应提供数据支撑，相关企业的监测设备需求或短期激增。

- 核污染防护：从防护服装到专业设备，可保障人员在核污染环境下的安全作业，冲突若导致核设施风险上升，防护产品订单有望爆发。

- 核废水、废料处理：负责对核污染废水、废料进行无害化处理，避免污染扩散，长期来看，也是核产业安全发展的必备保障，业务需求具备刚性。

以下是“军工 + 核污染防治”概念股梳理

 $际华集团(sh601718)$：公司产品面向军品和民品市场，开展军需品出口贸易。是核生化防护装具国家队，防护服、洗消装备覆盖工业及应急场景，市占率领先，具备核污染防护技术储备和产业基础，有全套核污染防护服、鞋等产品，具有央企背景。

$北化股份(sz002246)$：公司旗下的山西新华防化装备研究院有限公司是我国唯一的“核化生”三防器材科研、生产双保军单位，为国家防化装备研发骨干，并为神舟飞船、天宫空间站提供防护装备，是核污染防护装备全链条供应商，产品涵盖核污染防护面具、防护服、靴套等。公司具有军工行业特殊资质，中央汇金持股。

$兰石重装(sh603169)$：国内能源化工装备龙头，在核能装备制造领域拥有全产业链布局，是核废料储运设备核心供应商，全面参与国内核电废物处理、乏燃料后处理，深度参与核聚变工程。拥有多项核领域资质证书，是国内首家实现国产替代的民用核级板式换热器设计生产企业，市场占有率超80%，还有机器人 概念。