群总一席话，胜品10年股
1.群总明确否定了 "格局决定论" 和 "资金引导神话"，指出席位溢价的核心是交易逻辑得到市场认可。以
视觉中国 、
浙大网新 为例，单纯依靠个人持仓格局或资金硬顶，若缺乏场外资金接力，最终难逃大亏结局。这揭示了 A 股市场的本质特征 —— 个股走势是多空合力的结果，个人资金即使形成局部引导，也需与市场情绪、板块逻辑形成共振才能持续。底层逻辑：交易的本质是 "用结果证明逻辑"，而非用持仓时间或资金规模证明对错。当市场不认可你的逻辑时，"格局" 可能成为套牢的借口。
2. 时机＞资金：再强的资金也需顺应市场周期
群总通过
中交地产 、
浙江建投 等案例反驳 "资金万能论"，强调 "天时地利人和" 的重要性。即使股东清仓、大佬狂买，若处于错误的市场节点（如退潮期启动、压力位突破前），资金也难以对抗周期。扫板模式的选择，本质是追求 "确定性溢价"—— 涨停板作为多空分歧的终局表态，能最大程度过滤无效波动。但即使极度看好某票（如 AI 龙头），若买入时机偏离市场主升节奏，仍可能亏损。关键认知：资金在百亿成交量标的中占比有限，真正决定走势的是市场所处的情绪周期、板块位置和资金流动方向。
3. 退潮期生存法则：控制回撤优先于试错
对比
中毅达 、
永安药业 等高度票时代的赚钱效应，群总指出当前市场处于退潮期，冰点破冰股的试错成本极高。此时 "控制回撤" 比 "寻找机会" 更重要，而当上升期来临时则需 "重拳出击"。这体现了对市场周期的精准把握 —— 退潮期的特征是试错胜率下降、盈亏比恶化，资金更倾向于防守或局部抱团；上升期则是赔率与胜率的双重提升期，适合加大仓位。周期思维：区分 "试错阶段" 与 "主升阶段"，避免用上升期的激进策略应对退潮期。
4. 反阴谋论：从 "归因外部" 到 "提升认知"
面对投资者常有的 "被砸盘归因"，群总强调自我进化的重要性。上升期高连板率的本质是对核心标的的精准捕捉，退潮期找 "当天盘面核心" 则需要动态跟踪资金聚焦点。这揭示了一个残酷现实：散户若停留在 "跟买跟卖" 阶段，永远无法理解资金背后的选股逻辑和买卖时机。认知跃迁：市场不会针对个人，亏损的核心原因是对 "何时该买、买什么、买到多少" 的认知不足，而非所谓的 "砸盘阴谋"。
这周也是对自己的模式就行了强化，只有不断学，才能进步，否则就要被量化市场所淘汰。1. 量化“抢跑”已成常态，信息差是致命伤！
大家有没有这种感觉？当我们看到“利好”消息兴奋时，大资金早已提前平铺完毕，正等着“派发”！这就是量化时代残酷的“时间差”博弈。典型案例就是前阵子“稳定币”消息落地后，下午那波急不可耐的出货潮。散户接盘，往往始于信息层面的“后知后觉”。
2. 破局关键：利用大资金的“势”，而非追涨！
大资金的核心价值在于“点火”和“引导”。与其追高接盘，不如思考如何借力？周五的“
金陵体育 ”就是教科书案例：大资金借“川超”文件点火，第一波拉升没看懂没关系，关键的回踩确认点（
海底捞 机会）才是我们的战场！ 看懂“势”的起落点，比盲目追高更重要。
3. 反人性博弈：跳出散户思维陷阱！
量化最擅长收割的，就是散户的线性思维和情绪化交易。为什么“
雪人股份 ”能逆势连板，而“
合锻智能 ”不行？核心在于深层次的逻辑支撑！ 雪人背后是“
数据中心液冷”这个硬核应用场景，想象空间巨大（公司高层已释放调研信号，后续有深度进展会第一时间分享）。这指向一个更大逻辑：真正的指数二波，很可能需要“IDC（数据中心）”这类大容量、高景气赛道在10/11月启动来引领！ 忽视逻辑深度，只看图形追涨，极易掉入量化陷阱。
下周盘面看点推演：结合市场周期与资金行为分析，此前强调的 "整体防御至 10 日" 观点已进入验证尾声，周一（9 日）作为时间窗口节点，需重点观察指数能否在量能配合下开启进攻性结构。从板块配置看，
创新药、稳定币、
核电（个股独立逻辑）三大方向具备潜在突围动能，但操作策略需颠覆传统思维 ——放弃杀跌抄底的左侧幻想，以放量大涨作为右侧确认信号，这与市场进入磨底末期的博弈特征高度契合。
创新药板块需跟踪政策催化与机构仓位双重逻辑：某创新药龙头周末公告临床进展超预期，叠加医保谈判预期升温，板块或从估值修复转向业绩驱动，但需等待 10 日均量线拐头（当前量能仅为前高 60%）；稳定币作为指数突破载体，若周二后量能连续两日站上 1.2 万亿，该方向可能复刻中特估启动初期的趋势性机会，重点关注龙头股能否突破前期筹码密集区；核电板块呈现明显个股行情，某核电设备商获社保基金增持 + 海外订单落地，独立逻辑下需警惕板块轮动节奏，仅建议参与放量涨停的确定性机会。
当前市场已进入 "多空临界点"，无量反弹易成诱多陷阱
周末舆情发酵：
稳定币1）稳定币发行商Circle Internet Group周五收高29.40%，延续了前一日的迅猛涨势，成交64.6亿美元。该公司周四以每股69.5美元的价格登陆纽交所，较31美元的IPO定价暴涨124.19%。此前资料显示，其开盘价区间原定为50-52美元。这背后，是市场对“稳定币第一股”的狂热：
贝莱德 、木头姐的ARK基金等巨头抢筹，顶级投行背书，认购订单超25倍；2）在周五的最新报道中，
德意志银行 的数字资产与货币转型负责人萨比赫·贝赫扎德表示，该行正在研究稳定币和各类代币化存款形式。据悉，德国最大银行正在评估的方案，包括发行自有代币或加入行业联合计划，同时也在研究是否开发自有的代币化存款方案用于支付领域；
20cm辨识度：
汇金股份 、
雄帝科技 、
四方精创 ；
10cm辨识度：
恒宝股份 、
翠微股份 、
御银股份 ；
RWA：
元隆雅图 、
工大科雅 、
朗新集团 ；
美国商务部暂停对华核设备出口许可1）根据知情人士透露，美国商务部已向包括
西屋电气 和艾默等美国核设备供应商发出通知，暂停对中国的核电设备出口许可。这项暂停措施是过去两周以来美国对中国的一系列出口限制中的一部分，旨在阻碍中国获取关键技术和设备。自5月以来，美国商务部已暂停
航空发动机、电子设计自动化（EDA）软件、液化
天然气等对华出口；2）近日，第二届“天府核聚变论坛”暨第二十三届聚变科学所学术年会在蓉成功举办。论坛以“聚·变未来”为主题，汇聚全国聚变科研与工程力量，探讨面向未来的聚变能研发前沿技术；3）6月4日，经综合创新战略推进会议审议通过，日本内阁府正式发布了修订后的《聚变能源创新战略》文件，作为下一阶段核聚变科研与产业发展的纲领性文件。在2023年出台的《聚变能源创新战略》中，日本计划在2050年前后实现发电实证。本次修订将这一时间节点正式提前至2030年代；
辨识度：
百利电气 、
中洲特材 、雪人股份；
周二前海光信息 复牌：合作个股解析，套利标的可以关注信创ETF麒麟信安 :与海光签署了战略合作协议，充分发挥操作系统层与芯片层的协同优势，联合打造具备竞争力的安全解决方案(海光沙总出席签约)
深桑达 :与海光签署了战略合作协议，共同推动双方产品在党政、央国企及关键行业的应用(海光沙总出席签约)
南天信息 :与海光签署战略合作，打造了以“海光芯”为底层支撑的支付、缴费、运维解决方案和系列金融机具产品
青云科技 :与海光签署了战略合作协议。青云云平台、AI智算平台与海光芯片领域的深度融A
梅安森 :与曙光战略合作，结合曙光网络工业计算机、睿开放平台、
网络安全及流量分析等方面提供行业标准化、稳定可靠的智慧矿山底座产品
东士科技 :海光信息与
光亚 鸿道签署战略合作协议。双方将围绕鸿道操作系统的芯片适配与生态建设展开深度合作
巴基斯坦意向采购中国歼-35等装备事件点评事件：根据巴基斯坦社交媒体官方账号以及巴基斯坦总理谢里夫发布的内容确认，中国将向巴基斯坦出口40架歼-35隐身战斗机，同时也包括红旗-19反导系统、空警-500预警机。
点评：
为我国军贸市场打开新空间。此次巴方确认的订单内容对于我国军贸来说是一个里程碑事件——首先，若订单落地及完成交付，是中国首次出口第五代航空装备，标志着我国军贸向更高端、更高价值量产品跃升，从而打开新的巨大市场空间。
其次，此次订单内容中同时包括第五代隐身战机、预警机和防空系统，也说明我国军贸从单一产品向信息化、体系化作战的“套餐”式订单逐步转化。预计未来在国际军贸市场上，将更具备市场竞争优势。
有利于上市公司营收空间扩容及盈利水平大幅度提升。军贸产品定价不受限于传统定价机制，通常是以全球市场竞品价格为参考系，双方通过谈判确定。对上市公司来说，军贸业务的毛利率一般都高于国内军品业务，军贸业务持续增长可以贡献更多的利润增幅。
歼-35订单催化整体
军工板块行情。随着建军百年目标临近，“十四五”进入收官之年，行业全面进入快速增长阶段。同时今年以来，海外军贸成果频出，进一步打开市场对行业空间的想象力。我们判断此次巴基斯坦订单，会成为军工基本面持续上行过程中的强力催化。
相关标的：
J-35产业链：
中航沈飞 、
航发动力 、
航发科技 、
中航高科 、
光威复材 、
华秦科技 、
佳驰科技 、
三角防务 预警机及防空系统产业链：
中航西飞 、
航天南湖 、
国睿科技 、
四创电子 、
臻镭科技 欢迎大家多多留言交流，谢谢点赞、打赏、推油的兄弟们
你们的认可就是我分享最大的动力，谢谢大家！
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热点潜伏者也
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