6.8日周末复盘：如何应对量化的轮动玩法

一、指数：本周4个交易日小幅上涨，个股涨多跌少，量能略微放大但不够看。目前看，指数无大跌风险，下方缺口3316-3324点呈现强支撑，上方压力位3417点，或许接下来一段时间，指数依然会维持区间震荡。在量能没有明显放大的前提下（1.5万亿），很难有向上突破的动力。二、题材：量化主导的市场，全是轮动行情。端午节前启动的无人驾驶和数字货币先后退潮，量化资金在医药、核电、稳定币、消费、贵金属、AI智能、金融等板块间疯狂轮动，甚至到了拉升只能维持1个小时高潮就回调的病态阶段。从潜在预期看，无人驾驶和数字货币都是后续有政策和想象力的题材，但依然走不成市场主线，说明市场被量化深度接管。就以稳定币为例，板块启动于5.28日指数大阳当天，板块龙是御银股份 ，走到6.5日板块回调，御银股份当日下午分歧后封板稳定军心，但尾盘被量化资金兑现砸开，6.6日高开后还是量化资金全天砸盘，硬生生把板块预期砸没了。三、量化的玩法，量化是机器指令不具有人的感情，只要触发买卖点就坚决执行，砸盘毫无底线。从过去的量化玩法推演，这种超快速轮动可能是未来一段时间的常态，量化的玩法是只要有消息刺激（最好是政策消息或行业重大技术、利好消息），就能通过大数据快速识别出来市场关注度和人气（这一点人脑确实比不过机器），迅速完成平铺化的建仓，造成某一板块（A板块）当日日内批量涨停，涨停封单金额很大，给予市场其他参与资金一种新题材启动的预判。而当接下来市场其他资金开始认可这个板块和题材，准备接力打造主线的时候，量化反手就是砸盘，反正他们建仓早已经有获利空间，砸完A板块，无缝衔接的去平铺其他板块（B、C、D板块），当其他资金选择割肉离场或新开B、C、D板块仓位的时候，量化再次在A板块快速建仓造成板块反包预期，拉升后再次砸盘。这种收割手段十分恶劣，但其他资金也没量化体量大，只能被反复收割。要想适应量化，有3个方法可以借鉴，供大家参考。其一是认真研究板块题材的基本面和发展趋势，在量化建仓当日选择早信（要么不信，要信早信），直接跟随进去，后续量化砸盘之际无脑跟随砸，降低盈亏预期不考虑格局。其二是在量化砸盘A板块，后拉升B板块后再次砸盘B板块的时候，提前预判量化会重新回流A板块，趁机潜伏A板块，等待量化建仓拉升，同样需要降低盈亏预期，只要能吃肉，不管大小，后面都要跟随量化一起砸。其三是当A板块出现了涨幅足够高的龙头（比如7连板翻倍），市场其他资金会选择抱团对抗量化（涨幅过高后量化就不怎么参与了，不符合他们的模式和风控要求），这个时候就要盯紧那几个抱团票，要么参与抱团要么挖掘抱团票的补涨，比如中毅达 二波新高后，就出现了红宝丽 、渝三峡 、尤夫股份 、永安药业 、联化科技 等化工板块的抱团补涨。当然要应对量化玩法，还有很多很多细节需要注意，篇幅有限不再详细赘述。四、计划：降低主线预期，快一步跟随量化的玩法。如果依然是万亿左右的量能，这个市场就还是量化主导的超级轮动行情。如果后续能出现1.5万亿以上的量能或许可以出来大主线，可能重现2024年大众交通 、深圳华强 那个阶段的主线，板块普涨，舒适度极好。以上观点只是个人思路，不作为任何人的投资依据！