复盘与计划20250515：成飞集成，晨曦航空，渝三峡A

第一部分：市场环境

一、盘面
1、 今天开局不及预期，随后全天分化：
A、外贸低位5个一字，算超预期；但是高位华纺股份 、迎丰股份 、苏州龙杰 不及预期；
B、逆情绪的化工表现强势；
C、大金融竞价就不及预期了，开局即分化；
D、军工和机器人 开局分化，虽然盘中有小幅脉冲，但整体全天分化至收盘；
2、 好的点是抱团如期分化，且是强分化，以中毅达 、红宝丽 、中欣氟材 、国芳集团 为代表；有利于情绪向上；
3、 情绪面十点开始向上修复，10:36后向下分化，整体是新的局部向上，老的向下，一边分化一边加强，属于割裂状态，符合情绪不亢奋的缓慢向上预期；

二、0515全局弱分化，超短弱分化；
1、 全局数据：
A、大盘量能-1643亿至11524亿，指数-0.68%；
B、红盘家数1276（昨天2151）；
C、涨停家数49家（昨天63），跌停家数4家（昨天0）；
D、连板家数20（昨天17），情绪连板高度7板（昨天6），连板梯队7532（昨天6432）；

2、 涨跌结构健康：
A、高度向上拓展：渝三峡 A、成飞集成 、大叶股份 ；
B、高度继续突破，连板晋级率很高，短线接力情绪加强：6进7晋级率50%，4进5晋级率100%，2进3晋级率72%，1进2晋级率19%；
C、逆周期抱团的如预判分化走弱（中毅达、红宝丽、中欣氟材、国芳集团为代表），有利于情绪向上拓展；
D、4进5有100%（昨天），2进3有8/11（昨天2/5）；
E、 低位1进2晋级9/46（昨天11/37）略低于昨天；首板挖掘积极度有所欠缺29家（昨天46）；

3、 1.2万亿上下的量能有限，情绪不够亢奋的向上选择暂时只能看3天，今天是第二天，明天需要放量进场加强机器人、军工、外贸这三者的或与和，情绪才能继续向上，否则接下来两天就是分化的预期；

4、 情绪向上的概率大还是向下的概率大？向上概率大，为何？
A、没有外力引导向下：指数大跌容易带崩情绪，但当下看不到指数大跌
1） 指数虽然没有持续向上，但是一旦跌幅较大，银行就出来稳住；
2） 只有黑天鹅会导致大盘大跌，但是当下我们看不到；
B、内生动力：整体积极挑战监管
1） 村里从2月份以来一直严监管压制高度，但是不断有个股去突破；
2） 近期有中毅达、国芳集团、大叶股份、恒而达 、成飞集成；
C、看不到外力引导向下，内生动力不断向上突破，明天选方向的时间窗口就容易向上突破；
1） 村里从2月份以来一直严监管压制高度，但是不断有个股去突破；
2）

三、情绪周期划分：
1、 高潮期一阶段情绪周期：0429-？，第10天
A、0429是节点左侧：正宗节点是0430日，0429是打了一天的提前量，0506是确认日，优先看0429首板的身位票，连板全挂了；往下看0430的首板依然全挂；继续往下看0506确认日的首板，即今天的4板；
B、0430全局强修复，超短弱修复；
C、0506全局强修复X2，超短强修复，确认新周期进入高潮期；
D、0507全局弱分化，超短弱修复；
E、 0508全局弱修复，超短强分化，那么接下来看震荡盘整，一般是5天，0508算第一天；为何是5天？
1） 这是个经验值，底层是人性，就是大多数人能够接受的盘整时间，前后方向选择时间窗口各一天，中间震荡3天；三是个非常神奇的数字，说白了就是0508市场没有放量加油，那最多再给你缓3天重新集结合力，3天过后就必须做方向选择了；所以是最多5天，不是一定得5天；
2） 如果第5天（下周三）选择向上行情就继续，如果选择向下就周期退潮，但是这种完全不亢奋的高潮之后的退潮会非常温柔；
3） 从情绪周期规律来看机器人这样走退潮的概率非常小，大概率会是向上还有个加速段，且如果没有其他黑天鹅因素的话（当下主要是监管）高度必然高于国芳集团，因为前面复苏期国芳集团给了7+5非常强的高度，现在机器人才缓步走了6天而已；只要在这5天内但凡有增量进场加强机器人就可以认为要开始走加速了，直接干即可；
F、 0509全局强分化，超短弱分化，负反馈整体不强；
G、0512全局强修复，超短强修复；
H、0513全局弱分化，超短弱分化偏强；
I、 0514全局强修复，超短强修复；
J、 0515全局弱分化，超短弱分化；

2、 从情绪周期运行规律来看，这轮高潮期的高度大概率会远高于国芳集团，但是截至目前都未看到这点；
A、复苏期国芳集团的高度都到了7+5，实际涨幅200%；高潮期的高度正常是要高于国芳集团的；
B、这轮高潮期已经运行10天，可以分成三小段，三小段之间有交叉，0429-0507最强是机器人，0507-0512最强是军工，0513-？最强是外贸（泛消费），以市场对消费的认可度来看高度有限；
C、预计这轮高度会是大科技，是机器人？还是军工？还是后面新题材（例如华为概念）？未可知；但是军工的概率偏大，成飞集成的走势很像深圳华强 哦！军工也是大科技的，一般军工技术至少领先民用技术一代；

3、 机器人、军工、外贸三个题材中为何军工概率最大？
A、先看外贸：
1） 低位有5个一字，高位迎丰股份、苏州龙杰也晋级，他们摇旗呐喊，但是并没有喊来增量，说明市场认可度不够；
2） 首板只有2只，挖掘积极度不够，吸引不来增量资金，大概率前排强几天就自然死亡了，一波流的走法；
B、再看军工：
1） 游资主导；
2） 0507-0508以及0512非常强势，其他日期都没怎么回流；
3） 属于大科技，属性容易受场外资金追捧；
4） 情绪连板最能代表市场情绪，视觉效果最好，号召力最强，比躲异动、大二波等风格强很多，但凡规避监管的很难成为龙头，当下情绪连板高标是军工的成飞集成；
C、最后看机器人：除了抱团的大叶股份，其他都走弱了；

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第二部分：风格和结构
一、龙头国芳集团走的趋势（情绪连板+断板反包情绪连板），共7+5=12板（最高涨幅200%），他既给这个周期的风格定了调，也给出了高度参考的锚；
二、连板高度最能代表情绪亢奋度，这轮高潮期内渝三峡A给出了6板的市场临界高度，东贝集团 、全筑股份 、中超控股 给出了4板的板块内临界高度；春光科技 给出了5板的临界高度，都未能主动突破10天100%涨幅偏离值的严重异动，现下成飞集成7连板，非常有希望做出突破，如果明天能够晋级8板且带领军工板块强回流，那接下来情绪就容易亢奋起来走加速；
三、大号板套利：
1、 精进电动 、大叶股份0507双双去触发100%严重异动，大叶股份今天触发10天内3次同向异动的严重异动，叠加在100%严重异动监管期内触发一次同向异动，说明情绪是向上拓展的；
2、 七丰精工 、晨曦航空 、中航成飞 、航天南湖 、华伍股份 ；七丰精工因北交所弹性最大而高度最高，中航成飞逻辑最硬但盘子太大，晨曦航空兼具盘子和人气优势最具套利弹性，华伍股份连续几天弱于其他票是最弱走势票；目前看晨曦航空是最强势的；
3、 恒而达：兼具收购+机器人+外贸属性，是当下最强的大号板，昨天主动去触发100%严重异动，今天的反馈对大号板具有很强的参考意义，今天竞价和开局走势都是不及预期的，但是午盘向上收上来了，也说明情绪是向上拓展的；
四、小结：趋势强于连板，连板有加强迹象，情绪加速时大号板套利弹性可观；

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第三部分：题材

一、题材
1、 主线（这轮行情情绪不亢奋，用主流题材更恰当）：机器人，军工（新质战斗力）、泛消费之外贸（港口航运+关税相关+跨境电商）；
A、由于量能有限，情绪不够亢奋，隔几天换情绪承载体，所以走势崎岖，板块效应不强；
B、昨天共振大盘的外贸低位强势，高位走势被动，说明是短炒几天的行为；
2、 穿越线：化工以及涨价概念，中毅达、红宝丽、红墙股份 、中欣氟材走弱，活口尤夫股份 和渝三峡A也不强势，整体如期强分化，有利于情绪向上走；
3、 轮动线：能源
4、 昨天的大金融、人工智能（数据中心+算力等）、半导体挂掉了；

二、机器人：
整体走弱，龙溪股份 、襄阳轴承 、宁波东力 、南方精工 、嵘泰股份 还在趋势上，活口大叶股份继续向上；

三、军工：2025年5月11日，人民日报刊文：加快解放和发展新质战斗力。
1、 10cm情绪连板：成飞集成；
2、 中军：中航沈飞 、中航成飞；
3、 大号板：航天南湖、七丰精工、晨曦航空；晨曦航空最为强势；

四、外贸：2025年5月11日，人民日报刊文：加快解放和发展新质战斗力。
1、 题材：
A、0512：2025年5月10日至11日中美经贸高层会谈在瑞士日内瓦举行，此次中美经贸高层会谈坦诚、深入、具有建设性，达成重要共识，并取得实质性进展；
B、0512：2025年5月7日美财长贝森特亦表示特朗普政府并不想在纺织品和其他相关商品方面与中国脱钩。
C、0513：中美日内瓦经贸会谈联合声明12日发布。美方取消了共计91%的加征关税，中方相应取消了91%的反制关税；美方暂停实施24%的“对等关税”，中方也相应暂停实施24%的反制关税。90天内两国对等关税税率将降至10%。采取上述举措后，双方将建立机制，继续就经贸关系进行协商。
D、0514：网传纪要表示，中美关税缓和短期内将导致海运价格因需求激增和运力短缺而大幅上涨。2025年5月14日集运欧线期货主力合约一度涨超10%。
2、 身位票：苏州龙杰、迎丰股份，迎丰股份分时共振大盘和情绪更有优势，可以做他明天的弱转强，高开开盘上车即可；
3、 大号板：恒而达；

五、小结：
以军工为核心向上突破的概率最大，他的竞争对手有：
1、 抱团方向：还有中毅达、红墙股份、尤夫股份、渝三峡A；今天虽然中毅达和红墙股份负反馈，但并未死；
2、 题材方面：主要是外贸，机器人；
3、 还有这么多对手在，所以明天成飞集成最好低调突破，太高调容易被按死；这里低调主要指不要大高开，而是小幅高开换手主动快速上板一把焊死晋级，并不是说弱势，如果弱势就不容易引导板块强回流；
4、 如果明天成飞集成主动触发异动，带领军工板块强回流打出板块身份，同时引发增量进来且带领市场情绪连板中位票向上就又打出了市场身份；那就确定成龙了；

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第四部分：主线外的市场核心个股
1、 中毅达：逆周期穿越最核心的票，昨天抱团高潮，今天如期强分化；
2、 渝三峡A：化工涨价概念叠加军工属性，昨天与红墙股份分离，今天与中毅达分离，明天需要加速进一步与中毅达分离才能证明穿越，当然如果军工强回流，他也可以走军工属性继续向上，只是截止目前偏化工；
3、 国芳集团：泛消费老龙头反弹，模仿中毅达，早盘走势非常弱，午盘拉起来但尾盘还是跳水，整体走势很弱；

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第五部分：策略和计划

一、操作指导
1、 情绪周期高潮期第10天；
2、 情绪方向选择向上，可以上仓位，但因量能有限且情绪不够亢奋，所以暂时看3天，今天是第二天，明天又是选择方向的时间窗口；
3、 情绪升温时，顺周期的各类风格都可以做，跟风套利票需要在明天周五根据盘面是否放量加油而定去留；

二、现有仓位处理：
1、 成飞集成：回封打板2成
A、综上所述他是最有潜力成龙的个股；
B、前面都是大高开上板走上来的，没怎么换手，就今天换手24.72%的实际流通盘，底下上来的获利盘太大，要想走的远需要一次超级大换手；
C、明天最佳走法是高开+3%至5%，开盘均线震荡换手，十点前快速上板一把焊死；
D、明天不加仓，只强留弱走；
2、 晨曦航空：早盘高吸一笔，尾盘均线低吸一笔，整体1成；
A、属于300套利票，锚是10cm的成飞集成，只有在成飞集成强势的情况下有套利可能性；
B、今天全局弱分化，超短情绪弱分化，正常明天早盘先要延续分化，那标准预期就是小幅低开（-6%以上），所以即便低开也符合预期，具体怎么处理需要锚定成飞集成的走势；当然也有小概率用把他打造成龙头；
C、同时还要参考大叶股份的反馈；
3、 渝三峡A：高吸5成
A、情绪整体依然是向上的趋势，那么在昨天抱团高潮的情况下，今天抱团强分化是正常的，他今天大换手与中毅达分离连板晋级也符合预期，但走势确实偏弱；
B、今天14:55才涨停，明天的标准预期就是低开-5%至-3%；
C、连续两天大换手，明天是加速的预期，如果不加速甚至还低开容易被分化掉；
D、综合起来最好是小红开，开盘一根高斜率上拉线快速脱离0轴，小幅震荡后上板走缩量加速；
E、 抱团有瓦解之势，正常他要是只走化工抱团属性的话大概率下周一就差不多了（如果深圳A指下跌的话，明天就触发10天100%异动了，正常连板到下周二就触发30天200%的严重异动了，200%可是今年的监管红线），即便军工起来跟走军工属性也一样，除非情绪非常亢奋；

三、明日计划：
1、 情绪锚定：
A、正反馈：成飞集成、大叶股份；
B、负反馈：中毅达以及以利君股份 为代表的今天断板票；
2、 以处理现有仓位为主，有条件就低吸加仓晨曦航空