5 月 15 日【早盘锦囊】

【市场解读】：昨天市场午后在金融股带动下震荡走高，创业板指 领涨，沪指重回3400点上方。沪深两市全天成交额1.32万亿，较上个交易日放量252亿。盘面上，市场热点较为杂乱，个股跌多涨少，全市场超2800只个股下跌。从板块来看，大金融股午后爆发，中国人保 涨停。港口、物流股集体大涨，宁波海运 等多股涨停。化工股持续活跃，中毅达 等涨停。下跌方面，光伏概念股集体调整，东方日升 等跌超5%。
【板块解析】：难得的业绩真空期，关税缓和期，是得干活了，经过几天的混沌，昨天共振指数上攻的板块是值得重点留意的，大金融和物流。物流；90天的关税休战，利好外贸，从港口运输的动静就可以看到订单量之大，不排除90天内一些干出口贸易的公司直接能把一年的出口量全部安排了。盘面看，首板涨停最多也是港口和集运，现在90天的缓和期，不少美国客户在疯狂的下单。主要每年6~9月份是美国零售商补库的旺季，由于懂王历来出尔反尔，大家也不知道90天之后会发生什么，所以在这个期间要趁早囤货。高盛 分析师表示，沃尔玛 等零售巨头，是否应该尽可能囤积圣诞商品，或许不仅要满足2025年需求，甚至要提前备货2026年。可外贸成本中海运费用占货值比重并不算高，这个方向涉及到以下几个领域：1、航运；2、港口；3、物流；4、仓储；5、跨境支付；6、跨境电商；7、配套如集装箱、包装。8，出口公司。大金融方面在昨天收评讲的逻辑里，银行和非银金融在公募里还是低配，有回补的需求。