从贸易战转向科技战，光刻资产是当下需要高度重视的战略资产配置方向

GKJ板块更新：从贸易战转向科技战，光刻资产是当下需要高度重视的战略资产配置方向【国金电子】

一、中美关税缓和程度一次性计提了情绪面利空，算力扩散规则的更新标志新一轮科技对抗的开始：
新一轮算力制裁本质是为了全面封锁国内AI产业发展，底层科技基础设施是国内AI发展最重要的抓手；

二、国产GKJ是中美对抗中最核心的底牌！国内产业进度在持续提速：
近期产业跟踪国产机台正在发现积极变化；
1）预计国产浸没式机台即将在上海逻辑厂内与国产Track开启联机测试，标志着机台全面转向量产测试；
2）预计Q2～Q3能够持续看到浸没式DUV送样进度；
3）前道I线、先进封装机台持续在向大厂发货过程中；

三、上游供应链反馈客户正在积极加单过程中！
奥普光电 大单公告标志着深圳大客户进度积极，同时从产业链情况来看：1）波长反馈xgls也在持续加单，目前已有增量订单；2）美利信 Q1半导体收入接近40%～50%来自于深圳大客户；3）汇成真空 5月份取得了该客户的设备订单；产业链在积极向好！
除此以外：波长光电 和芯源微 都有业务层面上的新的突破；

板块情绪面拐点已至，产业趋势进一步加强，把握当前加仓节点，看好全年国产GKJ确定性的产业趋势！

核心标的推荐：汇成真空（空间大，确定性非常强，第一个见到订单及业绩爆发）、波长光电 （近期订单有增量、业务有新突破）、芯源微（业务新突破；高端Track配套国产GKJ产业化进度加速）、茂莱光学 、美利信、福晶科技 、福光股份 等；

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