2025.4.25周五在线盯盘

【部分企业称从美国进口半导体免除加征关税】从多位有芯片进口需求科技公司的相关人士处获悉，有8个与半导体/集成电路相关的税号被免除加征关税，但暂时不包含存储芯片，这意味着部分流片地为美国的芯片进口关税从125%降为0。位于上海的一家模拟芯片公司人士提到，4月24日下午，有关部门来开会通知，免除从美国半导体厂商进口部分产品的关税，只征收13%的增值税，免税清单中暂时不包括存储芯片。

另外，4月10日至24日期间，如果进口相关半导体产品交过税的，可以退税。该人士向我们确认，4月24日，公司进口了一批美国的半导体产品，的确没有被征收关税。某大型芯片代理商销售高管告诉《财经》，他们也是在4月24日下午得到同样信息。此前，该公司进口美国芯片的客户一度停止提货，如今已经开始正常报关。

【消息称华为昇腾910C芯片将大规模出货 最快下个月开始】近期，随着美国宣布自2025年4月起，H20芯片对华出口需“无限期申请许可证”，国产芯片替代品迎来了大规模出货的契机。H20作为H100的“合规特调版”，于2023年底上市，替代H800成为中国市场性能最强的合规AI芯片，其目的是在满足美国出口管制要求的同时保留关键技术能力。

据媒体消息，知情人士透露，华为计划最快在下个月开始向中国客户大规模出货昇腾910CAI芯片，目前部分出货工作已经启动。今年早些时候，DeepSeek对昇腾910C的性能进行了验证。DeepSeek研究人员的测试结果显示，在推理任务中，昇腾910C的性能可达H100的60%。据悉，昇腾910C采用chiplet双芯片封装，运用第二代7nm级（N+2）工艺，整合了约530亿个晶体管。面对市场上关于昇腾910C的出货计划与性能传闻，华为方面表示不予评论，称相关信息为猜测。

【中高端国产机床渗透率提速！万亿产业风口下 航空航天、机器人等领域需求有爆单】4月21日至4月26日，第十九届中国国际机床展览会（ CIMT 2025）在北京顺义召开。本届机床展由首都国际会展中心、中国国际展览中心（顺义馆）双馆联动，汇聚来自31个国家和地区的2400余家企业。工业母机被定位为“制造强国的基石”，2025年中国工业母机产业迎来国产化关键窗口期。记者从现场获悉，航空航天、新能源汽车、半导体设备、人形机器人等催生高精度机床加工新需求，多家头部厂商表示，今年Q1这些领域的下游订单需求同比上升，预计全年订单金额要好于去年。

各大厂家均在加码中高端产能扩建，争夺中端设备份额或成为今年主战场。多家头部厂家反馈在细分领域Q1订单上升。拓斯达今年一季度公司数控机床订单量超120台，订单金额同比增长超70%；有丝杠零部件企业透露，因国产机床需求旺盛，已出现爆单现象。根据主办方提供的展位图，占据各展馆C位的包括秦川机床、创世纪、科德数控、海天精工、华中数控、通用技术、济二、德马吉森、山崎马扎克、法那科等国内外主流厂商。

【机器人概念再度走强 中坚科技、天元智能双双涨停】机器人概念再度走强，中坚科技、天元智能涨停，乔锋智能涨超10%，福莱新材、大立科技、中原内配、万达轴承、方正电机等跟涨。消息面上，首届具身智能机器人运动会将于2025年4月24日至26日在无锡市惠山区举办，宇树、小米相关负责人将参与话题讨论。

【潘功胜：将实施好适度宽松的货币政策 推动中国经济高质量发展】据央行官网，2025年4月23日-24日，二十国集团(G20)在美国华盛顿召开今年第二次G20财长和央行行长会。会议讨论了全球经济展望、完善国际金融架构、应对非洲发展和增长困境等议题。中国人民银行行长潘功胜出席会议并发言，中国人民银行副行长宣昌能参加会议。

与会各方表示，全球经济持续复苏，但下行风险显著上升，贸易紧张局势、融资条件收紧、长期结构性挑战交织叠加。各方对贸易摩擦升级的负面影响表示担忧，呼吁加强对话和政策协调，完善多边贸易体系，寻求符合各方利益的解决方案。各方支持构建更稳定、更高效、更有韧性的国际金融架构，强化多边开发银行融资能力，继续提供发展融资。

潘功胜强调，经济碎片化与贸易紧张局势持续扰乱产业链供应链、削弱全球经济增长动能，贸易战、关税战没有赢家，主要经济体应加强参与国际宏观经济金融政策协调，采取实质行动推动国际合作，维护全球经济和金融稳定。当前中国经济开局良好，延续回升向好态势，金融市场运行平稳。中国人民银行将实施好适度宽松的货币政策，推动中国经济高质量发展。

美媒：特朗普考虑对华关税分级方案】据《华尔街日报》23日报道，美方高级官员透露，特朗普政府正考虑多种方案。第一种方案，对中国商品征收的关税税率可能降至大约50%-65%。第二种方案则被称为“分级方案”，美方将把进口自中国的商品分为所谓“对美国国家安全不构成威胁”和所谓“对美国国家利益具有战略意义”的商品。美媒称，在“分级方案”里，美方将对前一类商品征收35%的关税，对第二类商品的关税税率至少为100%。白宫新闻秘书莱维特称，特朗普在对华关税问题上的立场“没有软化”。

【算力硬件股集体反弹 沪电股份涨超8%】算力硬件股集体反弹，沪电股份、新易盛涨超8%，生益电子、胜宏科技、鹏鼎控股、中际旭创、博创科技、源杰科技等多股涨超5%。

【地产股再度拉升 渝开发2连板】地产股再度拉升，渝开发2连板，南国置业涨停，天保基建涨超5%，卧龙地产、我爱我家、黑牡丹、京投发展、首开股份、特发服务等跟涨。消息面上，上海市统计局近日发布2025年1-3月房地产开发、经营基本情况。2025年1-3月，上海市房地产开发投资比去年同期增长5.1%。

【电力板块延续强势 华银电力2连板】电力板块延续强势，华银电力、西昌电力走出2连板，华电辽能涨停，九洲集团、华电能源、郴电国际、乐山电力等跟涨。消息面上，机构称，4月全社会用电量同比增速有望延续回升势头，增速区间或在4.5%至5.5%之间。

【AI医疗概念盘初活跃 塞力医疗涨停】AI医疗概念盘初活跃，早盘塞力医疗涨停，泓博医药、思创医惠涨超10%，创业慧康、朗玛信息、贝瑞基因、卫宁健康、润达医疗等跟涨。消息面上，工信部等七部门关于印发《医药工业数智化转型实施方案（2025—2030年）》提出，到2027年，医药工业数智化转型取得重要进展，以数智技术驱动的医药全产业链竞争力和全生命周期质量管理水平显著提升。