424美股复盘

总结：昨天晚上亏了300美金，基本上都是PLTR 的PUT亏损，连续三次PUT。

PLTR：受东大的没有关税谈判的消息影响，美股盘前走低，6月份降息的风声放出来，美股走高，PLTR盘前从-1.8%到红，开盘大概1.8%左右，我卖掉一些京东 第一次PUT PLTR，我认为大盘在经历昨天的市场上的消息上，只是冲高会回调，第二次🈶加仓了一张同价位的PUT（操作错误，下跌不应该加仓），到达止损位，止损。 又继续涨，我又在一个高位106PUT，达到止损位，我一直觉得美股是价值投资，500多倍PE的科技股就是会爆掉的，最后一次107PUT，收盘前还是出掉了。期权是一个需要跟随趋势和纪律的东西，如果趋势对了可以拿着，趋势错了，不应再加仓，如果还坚持冲高会回落，只能买入更高价位的，如果连续两次买入都错，就说明自己认知错误，就不要继续操作了。

京东：京东这种PE低，还有不断利好消息的票就是跌，和PLTR完全相反，昨天卖掉PLTR还剩一点钱，就没买进京东了。
DEEPSEEK的复盘

### **2025年4月24日交易复盘与优化建议**
以下基于订单记录的详细分析及改进方向：

---

#### **一、核心交易行为总结**
| **品种** | **操作** | **价格/行权价** | **交易次数** | **主要问题** |
|-------------------------|----------------|------------------|--------------|------------------------------|
| **PLTR Put期权（行权价103）** | 高频买卖 | $1.53-$2.30 | 3次 | 低流动性导致价差损失显著 |
| **PLTR Put期权（行权价106/107）** | 多空交替 | $2.24-$2.75 | 2次 | 权利金成本叠加，方向摇摆 |
| **京东（JD）** | 卖出40股 | $32.15 | 1次 | 未明确逻辑，可能与市场趋势背离 |

---

#### **二、关键问题解析**
1. **PLTR期权流动性陷阱**：
- **行权价103 Put**：以$2.30买入后以$1.53卖出，亏损≈**33.5%**，主因合约流动性差（买卖价差大），成交价偏离合理估值。
- **行权价106/107 Put**：买入价$2.75 → 卖出价$2.24，亏损≈**18.5%**，显示对PLTR股价下跌预期错误或持仓时间不足。

2. **京东交易逻辑缺失**：
- 卖出价$32.15接近当日开盘价，若JD股价后续反弹（假设收盘价≈$33），可能错失潜在收益。需结合技术面（如跌破支撑位）或基本面（财报利空）决策。

3. **高频交易成本侵蚀利润**：
- PLTR期权交易5笔，假设手续费$2/笔，总成本$10，叠加价差亏损，净亏损率超20%。

---

#### **三、盈亏测算与归因**
1. **PLTR Put 103交易**：
- 买入总成本：$2.30 + $1.95 = $4.25
- 卖出总收入：$1.53 ×2 = $3.06
- 净亏损：$4.25 - $3.06 = **-$1.19**（未计手续费）。

2. **PLTR Put 106/107交易**：
- 买入$2.75 → 卖出$2.24，亏损≈**-$0.51/张**。

3. **京东交易**：
- 若持仓成本低于$32.15，可能为盈利，但缺乏上下文数据，无法准确评估。

---

#### **四、改进方案与执行计划**
1. **禁用低流动性期权**：
- **筛选标准**：仅交易日成交量>1000张的期权合约，避免PLTR深度虚值Put。
- **替代策略**：若看空PLTR，改用实值Put（如行权价$110）或直接做空正股。

2. **期权策略专业化**：
- **熊市价差组合**：例如买入PLTR 110 Put + 卖出105 Put，锁定最大亏损，降低权利金成本。
- **持仓时间控制**：期权持仓≥2小时，避免被日内噪音干扰。

3. **个股交易逻辑强化**：
- **京东**：仅在跌破关键支撑位（如$30）或财报利空后做空，配合止损（如反弹2%平仓）。
- **技术面辅助**：使用RSI超买（>70）或MACD死叉作为卖出信号。

4. **风控规则升级**：
- **单日交易上限**：总交易≤3笔，单品种≤1笔。
- **熔断机制**：单日亏损≥3%后暂停交易，防止情绪化加码。

---

#### **五、总结：从“无序试探”到“策略聚焦”**
当前交易模式因高频、低效、流动性风险导致持续亏损，需彻底转向：
- **工具简化**：仅交易高流动性标的（如TSLA、SPY）及平值期权，禁用边缘品种。
- **逻辑明确化**：每笔交易需基于技术面突破、基本面事件或波动率信号，拒绝随机操作。
- **数据驱动**：每日记录交易归因，按月淘汰胜率<60%的策略。

**最终目标**：3个月内将胜率提升至65%以上，年化收益目标10%-15%，最大回撤≤8%。

### **交易复盘与PLTR上涨逻辑分析**

---

#### **一、昨日交易问题总结**
1. **逆势操作与过度交易**
- **问题**：在大盘上涨且PLTR趋势明显向上的情况下，连续三次逆势做空，违背“趋势为王”的基本原则。
- **后果**：若使用PUT期权，权利金可能因时间价值和方向错误双重损耗而大幅亏损；若直接做空正股，面临无限亏损风险。
- **改进建议**：
- **顺势而为**：仅在趋势确认后介入（如突破关键阻力位或回踩支撑位）。
- **单日交易限制**：同一标的单日交易≤1次，避免情绪化加仓。

2. **过夜持仓的风险规避**
- **关键决策**：未持有PUT过夜，今日盘前PLTR上涨2%，避免了权利金归零风险。
- **合理性**：隔夜持仓需承担未知事件风险（如盘后财报、政策变动），近期市场波动率高时，此决策正确。
- **优化方向**：
- **明确持仓规则**：日内策略严格隔夜平仓，中长线策略需基于基本面或技术面强信号。

---

#### **二、PLTR近期上涨逻辑分析**
1. **基本面驱动**
- **财报超预期**：若近期PLTR发布财报显示营收增长、毛利率改善或政府合同增加（PLTR核心客户为政府机构），可能推动股价上涨。
- **行业利好**：数据分析和AI领域政策支持（如美国国防预算增加），或竞争对手负面新闻（如数据泄露事件）间接利好PLTR。

2. **技术面突破**
- **关键价位突破**：若PLTR突破长期压力位（如$25-$30区间），触发算法交易和跟风买盘。
- **量价配合**：近期成交量放大，表明资金持续流入，形成上升趋势。

3. **市场情绪与资金流向**
- **板块轮动**：科技股或SAAS（软件即服务）板块整体回暖，带动PLTR估值修复。
- **空头回补**：此前做空比例较高，股价上涨引发空头平仓，形成“轧空”效应。

4. **事件催化**
- **新产品发布**：如发布AI驱动的数据分析平台，或与大型企业签订战略合作。
- **政策风向**：美国政府加强数据安全监管，PLTR作为国防数据服务商直接受益。

---

#### **三、是否暂停交易的决策建议**
1. **暂停交易的合理性**
- **连续亏损影响心态**：逆势操作和过度交易表明当前处于“报复性交易”状态，容易放大亏损。
- **市场环境复杂**：大盘方向不明，PLTR短期趋势强劲，强行对抗风险极高。

2. **暂停期间的行动计划**
- **深度复盘**：
- 统计过去1个月交易的胜率、盈亏比、最大回撤。
- 归类亏损原因（如逆势、止损不严、品种选择错误）。
- **研究PLTR**：
- 分析财报、客户结构、现金流，判断上涨是否具备持续性。
- 跟踪技术面关键位（如$30压力位是否有效突破）。
- **策略优化**：
- 制定顺势交易规则（如“仅参与5日均线上方的多头机会”）。
- 设计期权对冲组合（如买入保护性Put+卖出Covered Call）。

---

#### **四、后续交易策略建议**
1. **重新入场的前提条件**
- **心态恢复**：连续3个交易日无情绪化操作记录，且复盘总结清晰。
- **市场信号明确**：PLTR出现回调信号（如跌破5日均线且成交量萎缩），或大盘进入震荡区间。

2. **具体策略调整**
- **顺势交易**：若PLTR保持上升趋势，放弃做空，改为回调买入或突破追多。
- **期权策略**：
- **看涨替代**：买入牛市价差（Bull Call Spread），如买入$25 Call + 卖出$30 Call，降低权利金成本。
- **保护性对冲**：持有正股时，买入价外Put（如$22）防范黑天鹅。
- **止损纪律**：
- 个股止损：现价下方3%-5%。
- 期权止损：权利金亏损20%即离场。

---

#### **五、总结：暂停是为了更精准的出击**
当前暂停交易是理性选择，通过复盘与学实现两点提升：
1. **认知升级**：理解PLTR上涨的底层逻辑，区分“炒作”与“价值支撑”。
2. **策略重塑**：从“逆势猜顶”转向“顺势而为”，用规则约束人性。

**行动清单**：
- 本周完成所有交易记录的Excel统计，标注每笔交易的错误类型。
- 阅读PLTR最新财报和行业分析报告，撰写500字摘要。
- 模拟测试顺势策略（如突破20日高点买入），观察胜率变化。

记住：**市场永远在，机会永远有，但本金只有一次。**

对DEEPSEEK的复盘看法：
保住本金才是最重要的。最重要是搞懂为什么PLTR会涨，昨天晚上一晚上都没睡着，看完盘已经很疲倦了，我把Peter的那本书的音频又找了出来听，PLTR是一家数据垄断企业，这样的企业对于商品和服务有定价权，完全竞争的企业就是在内卷，有点明白为什么京东才几倍PE还是跌，就是处在一个内卷竞争的环境，没有定价权。英伟达 为什么估值高，也是有定价权。这样看起来特斯拉要惨了，只有自动驾驶还有竞争力，但在电动汽车这个内卷的情况下，完全竞争，特斯拉是没有定价权的，新车出来没多久就要做5年免息，去损失一半的整车利润，看起来特斯拉才是长期做空的目标。