每日复盘思考

大盘：三大指数继续稳定上涨创出新高，量能小幅缩量900亿至18500亿，资金流入前几板块：稀土 证券 证金持股 期货概念，由此看出可能是国家的在维护指数上涨，临近月底中美谈判即将到来不懂拉指数意欲何为，谨慎看待。

昨：涨1223跌3809，涨停49跌停5，连板溢价开8.29收3.73，首板溢价开2.66收-3.16，破板率52.88%，首板破板率59.65%
今：涨4161跌878，涨停72跌停0，连板溢价开2.37收4.25，首板溢价开2.55收3.69，破板率20.88%，首板破板率22.53%
三连板及以上：13（进0退12）全部为4板，晋级率48%较高，首板55，昨日23（连扳4，5.7，中）
短线情绪：连扳股开盘迎来快速下杀多只股直奔跌停，在强势股抗住分歧换手后上板使得情绪稳住开始慢慢修复，在指数情绪全部修复回暖情况下，核心大票下跌换手后也迎来快速拉升，拉升后再高人气配合下承接较强最终被再次推上涨停板。同时高位股的强分歧也使得大量资金在低位寻找机会，今日首板涨停也达到了55个较高的数量，还有主要还是缘于成交量充足指数情绪较好。

市场题材：
墨脱水电站：14个四板1个二板，4个反包首板。

明日思考：继续关注分歧晋级机会和今日反包股的反馈

大盘：三大指数盘中冲高后下午持续跳水，收出长上影线，量能较昨日小幅缩量至18600亿，冲高主力为证券保险，下午金融持续跳水使得本就处于分歧的情绪崩盘全面下跌。指数看金融下跌时的阻力是很小的，反弹动力很弱，预计后面还会持续调整，但整体量能活跃资金还是非常高的，短线热点可能还会持续。

今：涨1223跌3809，涨停49跌停5，连板溢价开8.29收3.73，首板溢价开2.66收-3.16，破板率52.88%，首板破板率59.65%
三连板及以上：26（进25退5）一个四板25个三板，全部为墨脱水电站股，首板23，昨日42（连板0 ）
短线情绪：今日多项数据都破纪录了，炸板率 一进二都很极端，可能是多点共振的结果，市场情绪昨日高潮全面爆发今日分歧，指数今日冲高回落，热点板块墨脱的强大吸进效应，目前大家注意力都在这一个板块对其他的板块都没兴趣所以即使在主线分歧的时候发动其他板块也根本没人去跟随，也就导致了首板大量炸板。水电站今日分歧日指数又是个冲高快速跳水加剧了板块的调整，尾盘恐慌资金提前跑路带动多股炸板。同时该题材第一天八十多个涨停已被充分挖掘所以昨天重新挖出来的首板今日也全部被淘汰。但今日该题材依然还有三十多个涨停，预计明日会更看重逻辑，蹭概念的会进一步淘汰

墨脱水电站细分
1.掘进机+零部件：铁建重工、中铁工业、山河智能、博云新材、恒立钻具、永达股份
2.工程施工+水利设计：中国电建、浙富控股、中岩大地、国机重装、中设股份、深水规院、韩建河山
3.水泥+添加剂+搅拌机：西藏天路、苏博特、华新水泥
4.民爆：高争民爆、保利联合、易普力、壶化股份
5.其他：法兰泰克（起重机）、南方路机（碎石机）、东方电气（水轮机+变压器）、西藏旅游

明日思考：关注水电站强分歧就做回流，弱分歧就做其他板块机会

大盘：三大指数再次小阳收盘，沪市全天稳定上涨，深市跟随港股10：30后跳水但下午又全部拉回并创出新高，总体三大指数全部放量创新高，量能较昨日放量1300亿至17000亿，其中沪市放量800多亿深市400多亿。

昨：涨2529跌2378，涨停45跌停1，连板溢价开2.87收0.38，首板溢价开2.72收2.67，破板率30.77%，首板破板率30.43%
今：涨3797跌1235，涨停117跌停1，连板溢价开3.80收4.55，首板溢价开1.15收1.57，破板率15.22%，首板破板率17.14%
三连板及以上：6（进5退3）除了重组其余5个全部为3板，首板109，昨日32（连板6，5.3，中）
短线情绪：超强新题材的爆发使得市场资金放量情绪回暖指数走强，同时对其他题材也形成虹吸效应，导致了一家超强其他走弱的情况，连板方面高标继续无强度，只有部分晋级三板的保留了一些情绪标的。

市场题材：
1.墨脱水电站（核心前排：中国电建 西藏天路 高争民爆）
细分方向
工程机械放心：东方电气 法兰泰克 铁建重工 五新隧装
水泥：西藏天路 华新水泥 苏博特
水利基建：中国电建 中国能建 中岩大地
民爆：高争民爆 保利联合 易普力
其他：西藏旅游 西藏城投
关注分支龙卡位分歧机会和总龙同属性对标机会
2.机器人：上纬新材直接走出9个20cm涨停股价翻5倍，明天预计会开板，虽然借着周末消息今天也有将近十只首板涨停但没有较强的几乎全都是烂板回封的。无论一个题材再强都不可能只有一个题材，总会有踏空资金或者非主流资金去寻找一些进攻点，明日可以关注副线是继续在机器人还是其他板块。

明日思考：关注趋势资金是否继续退潮（AI服务器 人工智能 稀土 钢铁 光伏）

大盘：指数早盘震荡走高，午间跳水，下午两点后又被拉起，量能早间放量，收盘增量300亿至15700亿。整体看指数很健康稳步向上量能充足。

昨：涨3394跌1493，涨停58跌停1，连板溢价开3.76收2.96，首板溢价开2.29收3.29，破板率31.76%，首板破板率35.38%
今：涨2529跌2378，涨停45跌停1，连板溢价开2.87收0.38，首板溢价开2.72收2.67，破板率30.77%，首板破板率30.43%
三连板及以上：4（进2退3）除了重组一个6板两个3板，首板32，昨日42（连板9，4.7，中）
短线情绪：风格切换资金基于中报业绩的机构资金最近较强势在部分大票上打出很强赚钱效应，吸引了大量资金，热点短线方向受此影响以及没有大的热点原因大量资金流出，连板低位晋级很少高位不断被淘汰连板股的关注度大幅降低，连续四天炸板率都较高，资金主要在趋势大票。

1.中报业绩：AI服务器+稀土
2.反内卷：光伏+钢铁+锂电
3.周末新热点：玉树机器人上市+墨脱水电站开工

明日思考：关注新热点机会

大盘：上证全天水下震荡，下午快速跳水后收回，深市早盘冲高后回落后面持续震荡走低至小绿收盘，量能全天缩量1700亿至14500亿，特别是上证缩量明显，昨天市场大幅放量上证未放量今日又缩量700亿，整体节奏就是上证缩量下跌，深创昨日放量上涨后今日缩量调整。板块看上证缩量主要来自金融方向，深创放量主要源自AI人工智能相关。

昨：涨1270跌3811，涨停42跌停16，连板溢价开3.00收2.18，首板溢价开1.24收0.93，破板率34.38%，首板破板率29.54%
今：涨3155跌1791，涨停55跌停2，连板溢价开5.90收6.00，首板溢价开2.57收2.11，破板率27.63%，首板破板率30.00%
三连板及以上：6（进1退2）一个重组6板一个3板四个4板，首板42，昨日31（连板7，4.4，中）
短线情绪：昨日的AI服务器方向大爆发对其他版块形成来强大虹吸效应，昨日各个版块都表现较惨，今日AI方向在早盘冲高后持续回落，虽有多个情绪个股涨停但主流大票全都资金大幅流出，其他板块医药+机器人+金融+地产等方向均有表现，但未看到主动进攻的意愿更多是被动回流。特别是中报披露结束市场一下还没有能形成合力的方向，只能在老题材里做些套利。

明日思考：方向不明，老题材套利新题材试错为主

大盘：深市开盘快速下跌后全天水下震荡，上证在银行带领下开盘拉升后全体水上震荡，开盘放量1500亿收盘却又缩量2500亿至14500亿，开盘多空激烈交锋随后多头被打败进攻欲望不断降低，但市场也并未大幅杀跌，后期若放量的话还是可以继续上攻的，如果持续缩量那就会引发空头抛售。

昨：涨2766跌2134，涨停60跌停5，连板溢价开5.60收2.79，首板溢价开2.59收1.95，破板率30.23%,首板破板率28.33%
今：涨3017跌1966，涨停63跌停9，连板溢价开2.62收1.18，首板溢价开3.19收2.76，破板率24.10%，首板破板率26.23%
三连板及以上：6（进4退6）最高两个4板其余均为3板，首板45，昨日43（连板12，3.6，高）
短线情绪：资金继续高低切，老题材金融方向大退潮多只个股跌停，资金聚焦低位新方向但整体看资金比较分散没有一个明确的强势方向，处于多题材试错行情，那么当前就可能处于三种时期1.题材切换期2.调整过度期3.市场全面退潮初期。那么后面就关注金融 反内卷方向以及是否有新的大题材走出来。

市场题材：
1.金融：今日高位人气股几乎全部大跌，但新分支上海方向依然强势，下午还有三支补涨首板，资金依然还是没有放弃这个方向。关注分支能否走出高度和退潮人气股资金回流机会。
2.中报 每天都有大量中报涨停个股，关注中报叠加活跃题材的机会
3.小题材：机器人+稀土+电力+光伏+金属+地产+有机硅+碳酸锂等一些新方向暂未看到强度，观察为主

明日思考：早盘杀跌的话关注回流反包机会  总体无方向试错为主

大盘：三大指数早盘震荡拉升下午集体跳水，特别是上证在银行带领下盘中最高1.33%收盘差点翻绿，量能在昨天基础上再次放大2200亿至17000亿，属于高位放量长上影，短期指数压力较大。

昨：涨2785跌2175，涨停59，跌停5，连板溢价开3.90收3.60，首板溢价开2.31收3.77，破板率25.32%，首板破板率28.81%
今：涨2766跌2134，涨停60，跌停5，连板溢价开5.60收2.79，首板溢价开2.59收1.95，破板率30.23%,首板破板率28.33%
三连板及以上：8（进5退5）高位两个5板一个4板，首板43，昨日42（连板9，1/5，中）
短线情绪：整体市场成交活跃，但分歧也较大，收盘看是空头暂时获得了胜利。短线情绪则从一开盘就表现出退潮迹象，特别是高位链板股开盘后快速下跌，在指数拉升带动下有所回暖，但下午指数跳水后再次引发各种炸板和冲高回落。总体看成交量放大涨停板却未变多炸板率有所升高，短线情绪是在走负反馈的，今日较多人买入后处于浮亏状态，明日压力较大。

市场题材：
1.金融：在上海消息刺激下开盘多只上海金融股开盘一字封死涨停，开盘板块虽较强但昨日下午在恒宝直线跌停影响下多只股高位炸板回落对早盘形成较大抛压，随后连板龙华媒控股开板换手，在换手后快速封死涨停再次点燃板块，恒宝开始不断震荡拉升，大智慧和指南针也跟随拉升，下午跳水后前期核心人气票多只炸板，涨停的多数为新分支上海方向的，趋势龙恒宝尾盘封板。老核心华媒 恒宝明日都将赢来强分歧，关注新分支核心绿地和市北反应。
2.稀土：基于高位开盘走弱，低位新题材高人气的北方稀土在换手止跌后快速获得资金关注，大量资金涌入拉升同时同为业绩预增的华阳也迅速跟随拉升首板涨停，随后多只首板随谁涨停，截止收盘板块情绪较为稳定，未出现炸板，还是基于业绩预期的中报行情，此类个股较多难以形成持续炒作。
3.地产+光伏：都是只剩一些高位反包股和中位连板股，明日关注有没超预期走强，如果有可能带动板块再次获得关注。

明日思考：关注三进四方向和市场分歧换手后方向

大盘：三大指数早盘震荡下午拉升后小幅跳水，量能与昨日持平15000亿，指数经昨日下午和今日早盘调整后又快速拉升创出新高，依旧还是较强，但指数和金融关联度较高下午金融方向又出现跳水，后期还要关注金融走势。整体市场依旧向上短期短线情绪分歧第一天。

昨：涨1810跌3108，涨停53跌停2，连板溢价开2.90收6.48，首板溢价开1.94收2.37，破板率36.14%，首板破板率43.54%
今：涨2785跌2175，涨停59，跌停5，连板溢价开3.90收3.60，首板溢价开2.31收3.77，破板率25.32%，首板破板率28.81%
三连板及以上：8（进3退4）两个6板三个4板三个3板，高位概念比较分散没有强势板块，首板42，昨日首板35（连板9，25%，高）
短线情绪：今日高位股分歧退潮股开始出现跌停，高位主流板块的个股被淘汰分支新题材个股晋级，老题材出现分歧退潮，跌停及大跌个股也主要集中在近期的几个主流题材，新题材也较多。

市场题材：
1.金融：银行+证券今日较为强势带动指数冲高，跨境+稳定币出现分歧，多只个股出现大跌，中军恒宝大跳水后收回，但依旧有部分低位股强势，明日关注恒宝、京北方、大智慧负反馈情况
2.房地产：高位两个三板超预期全部晋级四板，以及部分消息刺激港股带动下午赢来大爆发，目前两个两个4板两个2板多个首板，今日是上车好时机预计明日没什么好的机会。
3.光伏:拥有市场最高板6板，其他一二三板都有结构还算比较完整，明日关注中军大票调整情况。
4.新题材：中报+固态储氢+有机硅+固态变压器，除了中报其他的主要还是高位股带出来的分支题材难以炒大

明日思考：关注金融分歧后情况，留意中报行情

大盘：三大指数放量上涨，收出中阳线，量能放量2500亿至14500亿，主要以权重股上涨带动，创业板和深证黄线均在白线下方

昨：涨3147跌1819，涨停67跌停2，连板溢价开4.09收6.63，首板溢价开1.01收2.32，破板率12.99%，首板破板率12.70%
今：涨4060跌937，涨停67跌停1，连板溢价开4.3收5.28，首板溢价开2.1收1.97，破板率18.29%，首板破板率19.35%
三连板及以上：6（进2退1）4个四板，2个三板，首板50，昨日首板55（连板11，20%，中）
短线情绪：今日指数较强，短线情绪在指数带动下也维持了活跃，主要赚钱效应还是在高位，由于现在题材切换轮动较快首板较难吃到高溢价，最近AH联动效果较明显，需要多关注港股异动。

市场题材：
1.pcb+玻璃纤维：属于人工智能下的细分领域，人工智能领域经历前半年的大量投资，一些上游领域就成了最有可能中报业绩爆发的方向，也就有了以胜宏为代表的白马股持续上涨。同时今日工业富联中报显示AI服务器 交换机业务大涨，直接让这么一个超大票的再次涨停。
2.光伏：板块率先动的是以阳光 隆基 通威等一些大票，还有港股联动的影响，小票才在快11点时候开始拉升，最终造就高位回暖地位多只首板涨停。虽然也是大票上涨但这个和人工智能不同，光伏是没有业绩预期的主要是一些政策指导让行业有一些改善的可能，个股主要还是超跌反弹。
3.稳定币+跨境支付：依旧是弱而不退，每次板块核心股走弱都有新的走强来顶上，可能是在锚定恒宝，恒宝不退板块就不断有资金在里面折腾。

明日思考：关注放量后资金承接情况

大盘：上涨0轴下方震荡收盘与昨日持平，深市和创业板早盘下跌收水下震荡，收盘跌一个点左右，量能缩量2200亿至12000亿，是一个缩量调整行情，可能都在等今晚关税结果以观望为主，那么明天就不能大幅放量，不管是上涨或下跌都不是件好事。

今：涨3147跌1819，涨停67跌停2，连板溢价开4.09收6.63，首板溢价开1.01收2.32，破板率12.99%，首板破板率12.70%
三连板及以上：5（进5退3）5个全部为3板，退潮昨日2个四板1个三板，首板55，昨日29（连板7，24%，中）
短线情绪：今日指数表现略差，但短线情绪在经历连续低迷后迎来了一个反弹，低迷期出现的新题材也没有有效爆发到今天基本也全部退潮，也就导致今日没有高位股最高连板只有三板，其余的主要还是以金融 医药 芯片半导体等老题材里的个股轮到爆发为主。目前主要特征就是题材没有持续性，有持续型的题材核心股也是在不断轮动，主要可能是受短线“有新做新”的这个主流思想导致的结果。

市场题材：
1.跨境支付+稳定币：周末有利好消息刺激，但集合竞价时板块开的很一般并没有很强，开盘后高位股低预期没有一个有强势表现，资金迅速聚焦低位首板和1进 2，然后德生 海联 金一  信雅达先后上板。题材昨日核心京北方在题材情绪推动下也免强上板，但已经提前表现出里分歧板上反复炸下午快收盘才勉强封住。题材今日算个小高潮，估计明日没什么参与机会，也可关注今日未表现的其他股走强机会。
2.电力：连续高温引发的用电炒作，每年都有基本一波流，今日早盘开盘最强的是1进2的韶能股份，华银虽也开的一字但也反复炸板
3.外卖大战：三巨头补贴引发销量上涨，主要是饮料为主的，一个小题材但今日情绪还不错造就了7个首板和一个三板先手板，明日关注核心天元，海融强度。

明日思考：晚间美国公布对日韩加赠关税美股已经大跌，明日日韩肯定也是大跌，关注对A股的影响。