2025年4月18日盘前

思考

对接下来的预判：1）贸易战不是短期事件，将在未来很长一段时间持续影响；2）旧的规则的毁灭，新的规则诞生。很多中低端制造出口美国，过去躺着赚高利润的时代过去了。很多过去在技术成本上不如美国的企业，将迎来史诗级的机遇。甚至还有很多公司过去成本技术一直很不错，但是客户惯于美国产品，没有更换动力，当下都会迎来新生。
接下来的重点是耐下心来做研究，去找到真正受益于贸易战影响下新规则的行业和公司。

题材
潜在的研究行业：
1.模拟芯片：直接收益ADI和TI的加关税，很多公司过去大量货都是亏钱卖，现在转向国产，迎来大机遇。可以看一下圣邦、思睿普、富满微 过去的高点有多夸张
2.化工品替代
2.1润滑油
2.2芳纶：杜邦全球份额57%，民士达 全球份额14%。
3.光刻机：更偏题材
4.固态：明确27年上车，那么今年一定会定方案，并且会开始采购，部分0-1的公司就会有利润体现，快的话，25Q2能看出端倪，最晚也会在25H2
具体公司细节和弹性还需要时间研究，争取周末搞定，下周低吸布局