大消费仍强势回流，满足以下信号最后一波参与机会！（2025.04.16复盘）

今日操作：

贝因美 ，盘中拉升+3和+4分别清仓，整体平局，早盘弱势行情大消费整体延续分歧预期下选择出局没有错，尾盘护盘和指数共振回流的确是意料之外。

盘面梳理：

竞价阶段-

敦煌网跨境物流概念，华贸物流 竞价开102Y结束30Y，浔兴股份 竞价开53Y结束7.5Y，永泰运 一字板，前排瑞贝卡 ，久其软件 ，苏豪弘业 等高开，板块竞价超预期，外围敦煌网APP美国应用商店排名上升，贸易战相关题材。

注意两点判断：
1.外围映射消息面驱动的题材对于国内市场影响越来越小。
2.轮动震荡周期，做预期后跟随，不接预期。

航天军工，利君股份 ，润贝航科 一字板，航发科技 ，炼石航空 高开，盘前“中国已要求中国航空公司停止从美国公司购买任何飞机相关设备和零部件”消息刺激驱动，局部行情没有多大参与参与价值，Pass。

大消费，泰慕士 差一档涨停，国芳集团 没有核按钮，贝因美，永辉超市 平开附近，竞价大消费没有极端情绪，中性情绪判断。

开盘阶段-

9.30航发科技涨停，炼石航空高开低走，就前排几个吃独食行情，资金不认可，盘中前排全部炸板也理所应当。

9.30瑞贝卡涨停，9.30集泰股份 涨停，久其软件 涨停，苏豪弘业涨停，敦煌网跨境物流概念开盘前排进入抢筹信号，让我想起了之前小红书等一波流行情。

敦煌网抢筹强势信号带动了相关性的贸易转运概念，之前一波的连云港 ，中创物流 ，长久物流 等涨停。

竞价和开盘阶段情绪锚定个股：国芳集团，中源家居 ，贝因美。

其中国芳集团和贝因美处在震荡结构没有极端负反馈情绪，中源家居极端核按钮，因此早盘情绪判断为没有非常大的做空动能，中性偏弱势震荡。

9.37大消费异动，贝因美快速拉升，9.47维维股份 涨停，9.52国光连锁 涨停，局部回流行情，现阶段没有大幅度分歧资金觉得性价比相对较低，没有形成合力。

9.44久其软件炸板，三态股份 ，上海雅仕 ，中创物流等敦煌网概念后排全部炸板，变盘阶段情绪敏感期，波动太大，轮动期能接一致性预期情绪，死的比较快，为什么大消费晃晃悠悠没有倒下反而表现出韧性。

9.48传媒，读客文化 ，读者传媒 ，果麦文化 ，思美传媒 ，求是杂志发表文章《加快建设文化强国》盘前消息驱动次，盘中才反馈滞后性，局部轮动。

10.03麦趣尔 涨停，10.12特力A ，大消费高位没有极端负反馈滞涨阶段，资金做低位补涨，相关的酒店餐饮也跟随。

10.00指数跟情绪共振下跌，同时黄白线分离加大，情绪先一步做调整，还是复盘说的市场惯性是情绪向下，只不过指数有护盘行为才有韧性，实际情绪并没有太好。

10.10次新异动，10.14亚连机械，健尔康 涨停，汇成真空 ，长联科技 ，只有情绪极为弱势阶段，盘面实在没有可炒作题材才会去炒次新和ST板块。

10.44酒店餐饮异动，君亭酒店 ，华天酒店 ，金陵饭店 走强，围绕着消费内需方向高低切换思路，上面是大消费零售内部高低切，现在是板块之间高低切。

10.48化工异动，红宝丽 ，中毅达 抱团走强持续超预期，带动江天化学 等局部行情。

午盘阶段-

13.00农业异动，万向德农 等走强，贸易战反制逻辑第一波进攻手试探性反抽做盘面情绪抛压测试，可惜没有多大正向反馈。

13.06大消费异动，13.08桂发祥 直线拉升涨停，随后亚欧集团，安记食品 等涨停，大消费算是这一波贸易战的中军板块，强度肯定比农业高，虽然爆发了回流强度。

这一波拉升重点要观察信号是贝因美，回流最应该拉升高位滞涨阶段的容量票贝因美，他代表大资金预期，某种程度可以看做大消费指数缩影映射，若没有大正向反馈，延续板块滞涨阶段观点不变，而尾盘的确来了个惊喜，注意大消费下一波行情的可能性。

13.30沪深300 ETF异动拉升指数，注意市场量能是没有太大变化，情绪跟指数黄白线依旧分离，任务式护盘行为。

随后盘面进入弱势震荡行情，跨境支付，大消费，抱团，贵金属等都有小局部行情。

13.41盘面转折点，沪深300ETF发力，保险银行白酒等高股息权重板块带动指数加速回拉，这个护盘力度明显是有强度，还是复盘说的既然上面不想指数回调，有兜底行为，指数上就不用太在意，锚定情绪跟板块去考虑为主。

同时与指数同向的是大消费板块，14.43国芳集团率先涨停，紧接着两面针 回封，利仁科技 涨停，重点还是容量票贝因美的抢筹涨停，给了资金遐想预期。

上述总结昨日情绪相对高潮阶段后，早盘迎来回调弱势震荡阶段，盘面整体除了大消费局部行情外都是消息面刺激驱动的轮动行情，午盘过后资金回流大消费，尾盘权重护盘拉升指数，大消费进一步回流。

盘面分析：

一.情绪周期节点分析：

今日数据观察 ，涨停连板15家对比增加，首板晋级率大幅度增加，总体还是高低切，高度板5板，高度存在压制，涨停板45家，低位区间，跌停板5家低位区间，数据判断当下属于弱势震荡阶段。

明日盘面情绪锚定个股：
国芳集团，泰慕士，连云港
开盘9:45分前，情绪锚定个股的正负反馈及是否极端情绪锚定判断市场多空情绪温度信号。

二.连板接力方向分析：

连板接力指数仍处在类似于红色箭头压制节点，之前一波接力效应高度没打开对应退潮亏钱效应不会太剧烈，当下明显的接力赚钱效应的试错周期内，若有增量资金配合，大概率再次进入下一波接力赚钱效应周期，若没有则持续黄色框内的试错混沌周期。

泰慕士，大消费+三胎概念，加速板后明天是渡劫之战，看大消费是否进一步回流，若有板块效应支撑，晋级概率更大。

两面针，大消费次身位板，地位比较尴尬，连续性振幅过大下筹码结构不稳定，若泰慕士继续向上晋级压制，次身位板断板预期较大。

三.大消费板块分析：
回顾下这一波大消费行情：

04.07号贸易战反制逻辑农业作为先锋起涨，局部大消费跟随起涨，当日海鸥住工 作为身位板领涨。

04.08号由容量中军永辉超市反包结构，海鸥住工一字板带领大消费正式爆发形成板块效应，这一天贝因美二波起涨首板。

04.09号板块分化结构整体强度仍在线，海鸥住工等前排继续一字板，容量票中军永辉超市继续强势。

04.10号在分支免税概念消息面加持下回流继续加强大面积涨停，身位板海鸥住工分歧转一致继续晋级，容量中军永辉超市表现仍表现不错。

04.11号板块迎来分歧走势，身位板海鸥住工近天地板负反馈，次身位板国芳集团顶死一字继续晋级，容量中军永辉超市相对高位滞涨盘整结构，贝因美顶着分歧尾盘回封超预期行为进入视线，大消费仍有一定板块效应。

04.14号大消费分化走势，国芳集团超预期继续涨停打破海鸥住工板块压制晋级7板，容量票永辉超市继续滞涨，贝因美水下震荡明显有资金维护股价行为，整个板块还有不间断的低位补涨，这时候猜测后续贝因美有可能顶替永辉超市成为趋势中军的可能性。
04.15号大消费继续分歧，身位板国芳集团刚突破结构后炸板回落负反馈，容量票贝因美有资金试图做向上突破但受到整个板块情绪拖累也是回落，板块仍部分板块效应表现出韧性。

今日大消费早盘没有极端负反馈仍延续弱势震荡行情，直到午盘和尾盘两波回流行情才奠定了今日强势板块的地位。

上述梳理大消费作为这一波热点主线题材已经来到了尾声阶段，需要外力因素助攻继续才能走的更远，不管如何，板块表现出韧性就不轻易判断是否结束。

后续重点通过以下信号判断高位滞涨后再次爆发是分歧后反抽还是下一波拉升起点：
1.国芳集团是否能顶住监控压力继续突破新高。
2.补涨泰慕士是否顶住分歧转一致继续打高度。
3.容量中军贝因美是否继续突破新高带动板块效应。
若以上三个都是积极信号则意味着大消费还有一波赚钱效应周期，若是反抽后补跌负反馈则判断大消费属于回光返照强度，后续暂时做反抽预期看待。

四.敦煌网物流概念（贸易转运）板块分析：
新一波的贸易转运更多是消息面的刺激驱动，早盘一致性抢筹后盘面弱势行情导致个股纷纷炸板行为，今日涨停炸板15家其中5家是贸易转运概念，暂时看迷你周期级别行情，基于题材仍是贸易战反制逻辑考虑，从个人主观性上看后续应该有轮动预期差可能性。

明日重点锚定几个信号判断强度：
1.情绪标华贸物流竞价是否维持10Y左右封单强度。
2.竞价阶段是否有两家或以上一字板。
3.连云港是否能弱转强突破新高。
4.板块是否能维持7家左右板块效应。
若满足这几个条件后续可以多留意该板块的参与机会，若都是负反馈信号则判断为一波流行情。

五.整体行情及指数分析：

如图，指数端观察，十年国债ETF 继续走强代表大资金仍处在防守态度，上证指数 连续性的护盘托底行为侧面反馈指数没有大风险，注意护盘的节点主要是尾盘，这个阶段可以花最少钱办最大事，结合国债资金行为判断，上面意图还是护盘维稳用空间换取时间过渡不确定因素，暂时指数没有做进攻信号意图。
当下市场总量能仍只有1.1万亿，暂时没有重组流动性支撑大级别行情，根据复盘剧本，仍维持盘面延续政策托底行为，短期内仍维持横盘区间震荡结构看待，总之，总结一句口诀：大跌不要慌，做右侧抄底，阳线放量共振，行情起点！

当下阶段仍是小机会行情，若要等待较大的情绪转折节点大行情机会，根据以下信号判断：
1.连板接力有个股出现打破板块压制晋级6板。
2.两市量能放量站上1.5万亿流动性资金安全线。
3.十年国债ETF 出现横盘震荡结构或者回调信号。
4.某日上证指数收中阳线突破5日线。
5.某日出现一个题材大面积发酵涨停板且满足板块持续性四要素。
6.大金融板块作为指数正相关性板块放量阳线且与指数共振向上。
目前无满足条件，满足前面4点是稳健型选手试错机会，若全部满足则意味着有新一波周期行情的机会。

五.明日观点及应对策略：

根据上述分析，既然连续性护盘结构，指数没有风险的情况下，聚焦板块和个股的机会，方向上还是重点观察有板块韧性的大消费是否进一步加强，其次若大消费分歧回调的情况，资金会流向贸易转运做轮动或者小级别行情的预期差。

一周操作回顾：
周一：红宝丽，开盘介入。
周二：红宝丽，清仓总盈利13个点，贝因美，开盘介入。
周三：贝因美，盘中分批清仓，整体平局。

明日潜在观察目标：
贝因美（平开有承接往上介入，大消费容量趋势核心，若大消费要进一步必然离不开）
国芳集团（小低开或者平开有承接向上介入，顶着监控超预期涨停，大消费突破高度的代表之一）
以上皆是盘前静态选股且相对激进，市场永远处在动态变化中，仅作个人思路预案推演，仅供参考，不构成任何投资建议，据此买卖，盈亏自负！

「明日思考」
1. 大消费进一步走强，满足什么信号你会选择出手？会选择哪只个股作为备选计划？
2. 回流贸易转运，你会选择博弈反包结构还是做连板？为什么？
3. 弱势抱团，你认为红宝丽跟中毅达还有上车机会吗？为什么？

各位战友，你们认为呢？欢迎在评论区分享你的思路和晒出你的交易计划！剧本无标准答案，重点是思考过程，共同探讨和进步。

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