H20再次被禁，坚定拥抱自主可控

【中信通信】H20再次被禁，坚定拥抱自主可控

4月15日，英伟达 向监管部门提交的一份文件中表示，美国政府通知该公司，H20 芯片对华出口需要获得许可证，而且这一要求是“无限期”。我们认为，特朗普对H20的禁售问题已反复变卦，国内AI发展应坚定自主可控路线，推荐华为昇腾链核心标的：

1）华丰科技 ：同时受益昇腾高速线模组+军工连接器。Q1高速线模组已满产，预计Q2进一步扩产线以满足华为需求。
2）烽火通信 ：受益华丰昇腾+鲲鹏服务器，同时看好公司在AI软件（烽火星空）、海光缆等领域需求提升。
3）神州数码 ：受益华丰昇腾+鲲鹏服务器，同时看好公司数通交换机、半导体分销、云计算等业务增长。

其他关注：菲菱科思 （华为交换机），英维克 （华为液冷），中兴通讯 （芯片能力领先），盛科通信 （国产交换芯片）