2025年4月14日盘前

题材：

一天一个样，太难做了，但是短线赚钱效应回来了，游资都回来干活了。趋势行情估计还要等一等，公募更喜欢博弈少的港股，因此目前来看，A股炒题材，H股走趋势

A.受益于中美贸易脱钩
自主可控（国产芯片、半导体设备等）、关税反制、自贸区
B.受损于中美贸易脱钩
中美供应链
C.不受贸易脱钩影响
扩大内需、人形机器人 、算力租赁、黄金、创新药

A1芯片：ADI和TI的关税如果不取消，模拟芯片直接受益，因为几乎可以平替（圣邦股份 /雅创电子 /中电港 /深康佳 A）；其他芯片重点关注CPU，因为进口比例极高（龙芯中科 ）；寒武纪 、中芯国际 、北方华创 这些就不多赘述
A2反制：定位是短线题材的炒作，走出的细分是石英
A3自贸区：同上定位成题材，高标连云港 。后续如果出访东盟取得好结果，就是加强的节点

B1达链：有好有坏，易中天能回避则回避，像麦格米特 这类，知道基本面好，能赚钱，但是外围风险短期中期会一直存在。等彻底走清晰了再看吧，如果看好Ai国产算力是否更好？哪怕是潍柴重机 也行啊
B2T链：更多是汽车零部件，与人形重叠度挺高的，下面说。如果纯T链也是回避
B3果链：不多说了吧，本来就一个苹果 折叠屏可以期待一下，现在全部回避，不管后续如何

C1内需：相对看好的方向。因为：1）确定性极强，不太受特朗普影响；2）板块沉积很久了，可选标的多，相对位置低，筹码出清相对干净（中军：王府井 /永辉超市 ，弹性：国芳/欧亚）
C2人形：总体当作超跌反弹做，有很多新起来的方向。如果市场出现轮动行情，则需要重点看下人形自己的新方向外骨骼
C3算力租赁：同上，当作超跌反弹做，出现轮动行情时关注
C4黄金：很稳健的避险板块，金价一路走高，外围越乱，黄金约稳。不知道买什么的时候买
C5创新药：很多优质的公司都在H股，更可能走趋势逻辑，可以类比去年4-6月份的A股消费电子

预期：
关税战这一波如果定位成题材，绝对是大级别，超越年初Deepseek。因此不会只有单一主线，甚至可能出现三主线。
潜在可能的主线：国产芯片、自贸区、内需
潜在可能的轮动题材：人形、国产Ai、创新药（更可能走独立逻辑）
从战略上来看，就是找A股主线题材的短线机会，找H股基本面硬的趋势股机会