贵航股份（600523）自2024年起确实承接了歼-10CE外贸型的生产线

根据公开信息及产业链分工披露，贵航股份（600523）自2024年起确实承接了歼-10CE外贸型的生产线，并承担巴基斯坦、埃及等国的出口订单，具体情况可从以下维度验证：

一、官方信息与产业链分工

1. 生产线转移与产能布局
2024年珠海航展及中航工业集团公告明确，因成飞需集中资源研发歼-20及六代机，歼-10CE外贸型生产线正式移交给贵州航空工业集团（贵飞）。贵航股份作为贵飞的上市主体，承担具体生产任务。为承接总装任务，贵飞新增设备1800余台/套，并对生产线进行智能化改造，2024年珠海航展亮相的“J10CE9001”编号战机即由贵航生产。

2. 订单执行与交付进展

- 巴基斯坦：首批6架歼-10CE由成飞生产（2022年交付），后续追加订单（总计50架）均由贵航股份负责。2025年印巴冲突中，巴空军使用贵航生产的歼-10CE击落多架印军战机，实战表现直接推动订单增长。

- 埃及：2024年8月签署40架歼-10CE采购合同，首批8架于2024年12月交付，交付周期仅半年，远超国际同类机型。合同包含PL-15E导弹及培训服务，总价值超250亿元人民币。尽管中国国防部曾辟谣早期传闻，但后续埃及媒体及配套企业公告（如通达股份 订单增长200%）证实订单已落地。

二、业务定位与技术能力

1. 业务范围与军工属性
贵航股份2024年年报显示，其业务涵盖航空产品研发生产，核心军工业务包括歼-10CE整机制造、零部件供应及国内型号大修。贵飞集团作为中航工业下属单位，具备完整的航空制造能力，曾参与歼击机、教练机研发，技术积累深厚。

2. 技术依赖与产能规划

- 技术协同：贵航股份专注外贸订单的结构件加工与总装，技术依赖成飞（如航电系统、发动机仍由成飞提供），但生产线智能化改造后，装配工艺被评价为“超过成飞原厂水平”。

- 产能目标：2025年歼-10CE产能规划为20架/年，若埃及等订单超预期（如追加至50架），产能可进一步释放。

三、争议澄清与风险提示

1. 埃及订单的矛盾与核实
2025年2月中国国防部曾否认“埃及已接收歼-10CE”的报道，但后续信息显示，该辟谣针对的是早期未正式签署的订单。2024年8月合同签署后，埃及媒体及配套企业公告（如通达股份）均证实订单已执行，首批交付时间为2024年12月。这一矛盾可能源于订单签署前的市场传闻与官方信息披露的时间差。

2. 业务边界与市场认知
部分投资者质疑贵航股份“主营业务为汽车零部件”，但年报及产业链信息显示，其航空业务占比持续提升。例如，2024年贵航股份关联企业（如贵飞）获得巴基斯坦、埃及订单金额超15亿美元，直接带动航空业务收入增长。

四、结论

综合官方公告、订单执行及产业链佐证，贵航股份自2024年起承接歼-10CE外贸型生产线并承担巴基斯坦、埃及订单的情况属实。这一调整既是中国航空工业资源优化的体现，也标志着贵航股份从零部件供应商向整机制造商的战略升级。投资者需关注订单交付进度（如埃及剩余32架交付时间）及技术自主化进展（如航电系统国产化替代），这些因素将直接影响公司业绩释放与估值提升。