沪指强势收涨0.8%！军工股掀涨停潮，明日两大主线紧急布局

一、今日复盘：军工引爆全场，科技、金融共振护盘

军工板块掀涨停潮

催化因素：今日凌晨印巴冲突升级，巴方宣称击落6架印度战机，地缘局势紧张刺激军工避险需求。中航成飞 （+20%）、晨曦航空 （20cm涨停）、航天长峰 等超20股涨停，军工ETF单日吸金近3亿。

逻辑深化：华福证券指出，军工“内贸+自主可控”双主线受多重催化，2025年行业预收款增速创3年新高，印证备货需求旺盛。

科技与金融协同发力

半导体异动：北方华创 、龙芯中科 午后拉升，中信证券 强调“科技关税豁免清单”临近，国产替代紧迫性提升。

大金融托底：西安银行 、光大银行 领涨，证监会表态“全力支持汇金发挥类平准基金作用”，政策维稳信号强烈。

量能突破关键阈值

沪深两市成交额达1.46万亿，较昨日放量13%，北向资金净流入82亿，市场情绪进入“活跃区”。

二、明日方向：两大主线锁定结构性机会

逻辑支撑：

主线1：军工延伸——商业航天+国产替代

商业航天：海南国际航天发射场二期2026年投用，年发射能力将达60次。关注航天电子 （卫星载荷）、华力创通 （星链通信）。

材料自主化：高温合金（抚顺特钢 ）、碳纤维（光威复材 ）需求激增，军工材料国产化率不足30%，替代空间超千亿。

主线2：科技反攻——半导体设备+AI算力

设备突围：美国对华半导体技术封锁加码，中微公司 （刻蚀机）、拓荆科技 （薄膜沉积）订单排产至2026年。

算力迭代：特朗普拟对AI芯片征收100%关税，寒武纪 （思元590）、海光信息 （DCU）国产算力链迎替代窗口期。

三、风险预警：短期波动中的防守策略

技术面参考：

指数压力位：沪指3380点为4月套牢盘密集区，若量能无法突破1.5万亿，需警惕冲高回落。

板块轮动陷阱：医药、消费今日逆势下跌，特朗普关税新政或冲击创新药产业链，短期回避海外收入占比超30%个股。

事件驱动时效性：印巴冲突若未进一步升级，军工情绪溢价可能回吐，紧盯中证军工 指数5日均线支撑。

四、机构观点：政策底+市场底共振

政策解读：

证监会重磅发声：吴清明确“全力巩固市场回稳势头”，新“国九条”配套细则或于本月落地，红利低波资产（银行、电力）仍是压舱石。

科技叙事强化：国金证券 指出，半导体设备、工业软件、高端机床等“卡脖子”领域国产化率若提升10%，将释放万亿级市场空间。

操作建议：

进攻端：军工（30%仓位）+半导体（30%仓位），聚焦细分龙头。

防守端：高股息银行（20%仓位）+黄金ETF（10%仓位），对冲地缘风险