首板实盘记录

短线进了氟化工。

法拉电子这个票，本来早上158去竞价买，结果竟然高开。本来昨天二板断三板暴量，今天理应低开，这就是机构票，目标价，估值，成长性重要性大于指标重要性。理论上这个应该跟电网周期的，被元件行情先带起来了。

后续应该也是震荡，然后看大盘下踩布林线下轨，看中证全指也就是3-4个点的空间了。市场需要做的是，易中天，科创50去跌一跌权重。这几天震荡应该就是低位表演了。后面还能接。

原件板块8个点基本也到头了。整体就是光模块，科创核心股都高位震荡了，然后细分开始补涨。

等到时候跌以后，就是电网电源的买点。

波段

这波做波段收获还是比较大的，泡沫段是一点都没参与，最多也就是沪电股份吃了点泡沫溢价吧，但是非说泡沫沪电也不大。

主要经验，板块轮动远大于股票本身的估值水位，比如先重仓即将启动的合理估值板块个股，远好于抄底低估值还没启动板块个股。

泡沫大是大在半导体，尤其存储，存储这种周期行业别只看盈利，三星海力士亏的时候也是大笔的亏。看之前锂矿股高峰期对应最高点PE也是小于10的，所以看pe没什么意义，现在算法其实就是GPU和存储，单机柜比值3比1已经算多了，那按英伟达5.4万亿，存储四巨头加起来应该是1.8万亿，现在则是三万亿往上了。

再加上最关键的，存储折旧慢，GPU两三年换代，存储要到5-8年，那么更是高估。

光模块，PCB需要持续迭代，肯定比现在存储好活。

今天账户反倒大盈利，短线户也是乱做了，钱都去长线算了。

这波市场最显著的特征，尤其A股，一旦有疯狂迹象立马就被按了，疯狂的按不住的，也就24年9月和25年8月，其他时候都是难度很高。

这应该也是市场的一个趋势，短期波动大，有泡沫会被短时的大跌消化。以后可能对于牛熊的界定会越来越模糊。

今天大跌本质是选择了错误的方向，那么光模块PCB错，半导体错，机器人错。那么还是电力是对的，进了个宏发股份。

波段

这波做波段收获还是比较大的，泡沫段是一点都没参与，最多也就是沪电股份吃了点泡沫溢价吧，但是非说泡沫沪电也不大。

主要经验，板块轮动远大于股票本身的估值水位，比如先重仓即将启动的合理估值板块个股，远好于抄底低估值还没启动板块个股。

泡沫大是大在半导体，尤其存储，存储这种周期行业别只看盈利，三星海力士亏的时候也是大笔的亏。看之前锂矿股高峰期对应最高点PE也是小于10的，所以看pe没什么意义，现在算法其实就是GPU和存储，单机柜比值3比1已经算多了，那按英伟达5.4万亿，存储四巨头加起来应该是1.8万亿，现在则是三万亿往上了。

再加上最关键的，存储折旧慢，GPU两三年换代，存储要到5-8年，那么更是高估。

光模块，PCB需要持续迭代，肯定比现在存储好活。

今天账户反倒大盈利，短线户也是乱做了，钱都去长线算了。

这波市场最显著的特征，尤其A股，一旦有疯狂迹象立马就被按了，疯狂的按不住的，也就24年9月和25年8月，其他时候都是难度很高。

这应该也是市场的一个趋势，短期波动大，有泡沫会被短时的大跌消化。以后可能对于牛熊的界定会越来越模糊。

今天大跌本质是选择了错误的方向，那么光模块PCB错，半导体错，机器人错。那么还是电力是对的，进了个宏发股份。

轮动

无语，现在的大前排，浙文互联，九鼎新材，到今天的东方日升双良节能，全部都做过，每次都是盈利一点就走。本质上是因为太急了，总是某个板块还在持续就急着切换，或者调整还没充分就忙着买。要做对有个办法就是低吸左侧时，仓位不宜过重，兑现时也缓慢兑现，也比较合理，因为比如今日东方日升这个前排，空间都是跌幅卡出来的。

今天按计划，航天加强，去吸了大回撤的AI票阿里票，南兴股份和三江购物，因为本质上都是在修复之前的一些空间，那么修复完航天，ai肯定也是要修复。

后续方向，首先就是像今天航天，大部分票走修复，钙钛矿光伏这个细分去走突破。这样AI去发展一条支线，大概率是云服务，芯片线。代表就是数据港，中国长城，创业板就是润泽科技，奥飞数据，全志科技这些。

今天继续拿长城，卖了华天科技去切了个半导体小票，康强电子，芯片下周说不准，可能还要调整。

电力这面就吃了修复走。

航天的操作就是兑现修复多的去切了修复少的，也不知道对不对，但是单看今天情况大概是对的，也就是和之前航天内部轮动的情况差不多。

机器人是今天看来预期差最大的板块，下周一如果航天兑现第一时间就可能切机器人，主要三花智控悄悄调整两日，而锋龙则是硬封板。进了奕帆传动，这票质地很好，预期差空间十分之大，下周可能还有买点。

下周若切机器人，观察方正电机，奕帆传动，三花智控的买点。半导体减仓或是不动，ai应用还有修复空间，航天看有无持续性，切细分龙头或是分歧兑现。

切换

昨天板块判断基本正确，半导体开盘直接切航天修复。今天理应是短线的一个出手点开仓点，因为航天这个大题材给了很好修复，但是打版上没什么好的机会，几个修复板最好买点也是低吸。

大概切换路径：上周五和周一航天资金去切电力，而科技这方面科创50和半导体芯片打出一条赚钱效应，周三把资金都吸走，同时PCB光模块也吸走了航天电力几乎所有资金，今日电力去切了航天的修复，芯片去切了光模块PCB。

博弈的就是明日的再切换，尾盘就是芯片和电力买点。而早上是航天的追涨买点。芯片还是买急了，几个票都有更低的低点。

又是陪跑了。

这几天预判永远早一天，从胜宏，到前天推重仓，到情绪各种。还有这两日疯狂的题材梯队，足够看出量化之恐怖。

今天其实涨停溢价不高，除了量子，高位是全跳了，套利的一些感觉也一般。昨日预期接力看两个，平潭发展和中国核建，深圳能源作为大盘下跌后如果能走出来防御属性抱团也行。总之以后接力首先看稀缺性，独特性。

早上量子顶出来，深圳全死，量化又去铺卫星，这种节点肯定接不得。就硬顶了平潭这个容量。后面指数放量承接，存储半导体进攻，就进江丰电子吃个指数溢价＋稳妥修复，足够低防止回撤。结果也没吃几个点。

后面打板雅化，想起了之前这种指数行情，应该接机构＋烂板突破的票，趁着锂矿分歧，博弈后续转一致，居然那么难封。

尾盘看看中信重工的修复。

当下行情极其割裂，指数溢价不好传递到涨停这面，涨停这面又是点带面的，单票强度。所以现在打板重在选单票，而板块集体涨停反而有点难接。

下周预案，还是情绪票和机构票一半一半吧，如果行情延续，可以考虑接力环旭电子这种中容量机构票去参与指数。行情分歧，那必定修复的是深地经济这块或者油气这块，煤炭再怎么说也高了。

持仓：元隆雅图 罗曼股份 湖南天雁 锡装股份 中科软
现在首板基本失业了，大票必需等某个票打出赚钱效应，中等容量，都只能买些栏板。
下午，最确定性的恒银科技，又是扫都扫不到，想着直线应该拿的到的，愣是堵死了。

持仓：元隆雅图 圣阳股份 罗曼股份
这也太难了，好的买不到，后排一排进去就炸，来不及撤单。

持仓：航天彩虹 元隆雅图
不好操作啊。

持仓：浙江医药 湘邮科技
画风突变。
这情绪转变的，不好评价。