2025年5月复盘贴（千万有计划在交易，随手单）

指数没有出现大的调整

昨日预期高位要退潮的，也退潮了，但是带动整体的亏钱效应不强烈，周二和周三两天的退潮不明显，那么整体的大情绪就还好。

前提有了，那么接下来的思路就是 高位抱团继续震荡，低位会产生新的赚钱效应的载体（并购重组和新兴消费）

周三盘面表现就是高位波动剧烈，中位的个股上演九子夺嫡，补涨龙。

重组线经历周一 的发酵，周二的高潮，周三的分化。

高位中毅达中午公司说要涨停就停盘核查，那么好了午后开盘差点核按钮，还好高位的老二红宝丽 给了强势涨停稳住了高位的情绪。

退潮第二天反包的是选的外贸里的 南京港 没有选通达股份 南京港比通达股份更有辨识度所以市场选择了它

高位继续抱团的选的是 乐山电力 永安药业（安字辈的安纳达也涨停 ）

通达股份和安纳达 是 军工成飞集成上九板的时候它的补涨备选，或是提供强度挡刀的选手，给成飞集成。

周二高位退潮的时候 资金还选择了苏州杰龙和迎风股份 涨停都是外贸属性，周三给了很好的溢价 这一切和上边都有关联。

高位抱团在昨日中位抱团部分掉队的情况下，今日如期温和退潮。说好了做低位补涨那，自己理解的低位补涨和市场表现完全不一样。自己理解的补涨是昨日的二板确实也是二板前排的二板，比如王子新材开一字，安纳达集合竞价就被王子给卡掉了。昨日助攻成飞集成九板的航天彩虹今天也是有一丢丢溢价然后就随着军工板块的退潮噶掉了。

在高位抱团退潮的情况小，因为在高位的资金本身就少了，所以部分资金去选择两个市值的外贸股去做穿越了分别是苏州龙杰和迎风股份。

高位股温和退潮了之后，资金去了低位的新型消费和并购重组板块，因为集合竞价之后并购重组板块开出来6个一字，那么市场自然知道今日最强的方向了。买不到前排，就20cm套利。30cm套利呀！自己真是蠢也没有去做。完美错过，这两天并购的行情。

预期：高位抱团抗住的票今天如果走弱或是核按钮那么退潮开启，昨日掉队的高位抱团如果今日不继续下跌且保持红盘修复，那么也不会退潮。 不会退潮那么高位抱团就是震荡，机会在低位的并购重组和新兴消费。

退潮第二天应该有反包了，不知道明天那个会反包高位的抱团或是高位抱团期间低位的补涨（通达股份

大盘：缩量收阳线，下跌趋势。

情绪：周日监管利空的影响下，开盘分歧，成飞带队高位抱团又转一致了。

板块：
1、高位抱团早盘渝三峡A在周末监管利空的影响下，开盘核按钮，也影响到了，中毅达和成飞集成，开盘十分钟之后，渝三峡A开始企稳，然后成飞集成顺势拉升震荡涨停。之后中位的抱团永安药业、吉林化纤、尤夫股份接连涨停，但是有个隐患就是化工的老大涨停了，但是老二老三开始掉队了，红宝丽、渝三峡A跌的比较多。明天以上就是观察高位标，今天晋级的看能不能继续，掉队不能持续大跌这样亏钱效应会传导到高位的前排的。

2、低位的补涨 化工方向的二板有安纳达和吉化集团 军工方向的有天汽模和王子新材，高位明天不行的话，低位这些会受到市场资金的拥戴的。
3、通达股份今天在高位抱团继续加强，低位首板持续套利的情况下，这个昨天的二板，今天二进三失败成了中位狗都嫌弃的了。

4、外贸方向
早盘在高位抱团分歧的时候，资金是去了这个方向的，早盘南京港大单一字，资金去回封了，宁波海运和连云港。但是外贸这个题材出现是时机是周期末期，但是高位抱团打出了高度且高位实时不退潮，所以这个周期末端的题材也以上辨识度的个股走出了高位。周期末端的题材补涨高度要看，高位军团的脸色的。

5、并购重组方向

受周末利好消息刺激早盘开盘四个大单一字，那么量化全天套利，把所有有辨识度的重组票都拉了一遍，他们只有高位不行了，在会有机会吧！属于要信早信的题材，尤其是前排。明日去弱留前排晋级的机会吧！
6、核聚变
王子新材2板、中洲特材20cm 2板 萌芽状态没有全面爆发

总结：总归5个方向吧！
高位抱团、并购重组、核聚变、外贸、泛消费

大盘缩量下跌，跌破五日线，下跌趋势，缓慢下跌，下方找支撑。
情绪：大情绪周期末期，高位抱团高潮周五。
1、高位抱团军团
产生底层逻辑：高标抱团军团是游资和散户对付量化，产生的市场产物，因为4月5月没有核心板块走出持续性，也没有什么像2月3月的大主线DS和机器人，即使走出持续性的板块如深海经济（DS和机器人炒作结束的题材）和最近的军工（贸易战炒作结束后的题材）这两个板块也是最后聚焦到一两个标的上，市场那么多路投机资金怎么也要找个赚钱的路子，市场资金被量化高抛低吸玩坏了，在2月和3月大主升行情里量化，游资，机构，散户都能赚钱，但是4/5月份那游资可是亏惨了，所以被逼出了这样的一种路径，不给量化低吸的机会，逼着量化一起往上打高度，并且监管还要放松阶段，才能产生这样的效果。

现在抱团军团也要到了末尾阶段了，情绪抱团军团也是一个题材，情绪好的时候他们不会产生差的结果，情绪下降或是退潮他们也就结束了，情绪抱团军团是和情绪正相关的。

抱团起始于老大中毅达（化工涨价逻辑）去年走的也是化工涨价300的正丹股份，补涨的也都是300的票，补涨个股走了四五波，可谓强悍。今年600的中毅达开天辟地，起始于3月10号到今天还没有结束，真是怪物，期间小小经历了多个周期，跟着情绪的起起落落走了快四倍了无论市场怎么变化，它就是向上。
产生的补涨个股分类：自身化工属性的老二红宝丽（伴生模仿红墙股份）老三渝三峡A
尤夫股份、永安药业。全部是图形模仿
机器人的：襄阳轴承，南方军工
电力的：乐山电力
港口航运的：连云港
消费类的末期了：国芳集团、国光连锁
以上全是情绪票，全是模仿，中毅达名牌后产生强赚钱效应的模仿。

1、周期末端补涨外贸（纺织、航运）
（宁波海运、宁波远洋、南京港、连云港）
2、军工（剩下两个高位抱团，成飞集成和利君股份同生共死了，因为走的高度不低了，没必要竞争了）

明日：高位跟随市场做聚焦去弱留强，低位的补涨。

大盘上有压力下有助力，大跌不了。

情绪周五高低位全部熄火，首板炸板率极高，亏钱效应比较明显。

整体板块轮动

1、军工周五已然分化，如果想回流，那么中航成飞大中军不能大跌起码要横盘，成飞集成大单一字封单超过周五，才会有回流预期，
周一正常来讲还是要先分歧的，因为正常来讲要分歧一天的，周五先分歧，在回流，由分歧，所以时间维度不够，明天板块先分歧。
（军工板块这次的催化是纯消息利好的刺激产生的题材，没有共振指数和情绪周期也无关）周三发酵，周四高潮，周五分歧，标准的小周期量化玩法。
2、机器人精进电动和大叶科技要止跌，就是高位的止跌，低位的南方精工继续进攻才能产生回流效果。

3、中位抱团穿越的中氟欣材、渝三峡a、红墙股份

4、消息催化无人问津的 消费也有利好消息，属于预期差吧！

大盘缩量收阳线，汪汪队控盘的结果，大的结构上数据横盘震荡结构。

情绪 强势主线出现后的首次分歧，机器人方向今日属于首次分歧属于分歧抗跌的节点。

板块
1、 低位的AI智能体和传媒走出了小趋势
2、军工连续强了2天今天是第二天，走出了持续性，中军，连板高标，300，北交所，结构完整。

3、高标集体不行了，就是老周期的高标，代表的是鸿博股份、中氟欣材，红宝丽等

总结：情绪上属于上升期，昨日是首次分歧，代表的机器人高标是中超控股、次高春光科技、中军龙溪股份。

结构上是高低切换 老周期退下来，低位的军工活跃（消息刺激）

明日看点，机器人能不能回流，军工昨日高潮，今日是要分化的，前排核心晋级，适合低吸，中军，等周一的回流。