【纪要】太极股份(002368)交流纪要20250411

$太极股份(sz002368)$ 太极股份 面对经营挑战，通过战略调整和内部优化，正逐步恢复盈利能力，尤其在数据库等关键业务领域加大研发投入，增强市场竞争力。公司推出“一体两翼三引擎”战略，聚焦行业数字化，利用产品产业化、服务平台化及可信、数据、智能三大引擎推动全面发展。在回答投资人问题时，公司详细介绍了研发费用控制、应收账款管理、信创市场进展等措施，以及在人工智能、数据库技术、云计算等领域的技术布局和应对市场竞争的策略。管理层表达了对未来发展的信心，并对投资人支持表示感谢，期待为投资人创造更多价值。章节速览l 00:00 公司年度经营情况及业务板块分析公司年度经营情况显示，净利润同比减少49%，经营活动现金流为负 2.07 亿，但较上一年度有所改善。业务板块中，匀速业务增长 11.36%，得益于北京、郑云、海南等地的成熟商业模式；自主软件产品虽有轻微下降，但金仓数据库营收突破四亿，净利润达 8000 万。行业解决方案和数字基础设施业务有所下降，总体毛利率增长至 24.8%。公司在调整策略方向，有选择性地进行业务发展。l 02:21 太极公司未来三年业务策略与发展战略太极公司未来三年的业务策略将围绕“一体两翼三引擎”的核心展开，一体即深耕行业数字化，提供竖式融合解决方案；两翼则指产品产业化和服务平台化，包括数据库产品、办公类、合同法务类、行业专用产品以及云业务、可信数据空间运营服务等。三引擎为可信、数据和智能，分别对应打造数字底座新动能、数据驱动以及智能化引领未来。这一战略方向旨在加速太极公司的发展，并强调责任、尊重和卓越的企业文化。l 06:02 打造可信数字底座：培育数据要素 新业态与创建数字行业新价值该对话围绕构建数字中国的核心目标，强调了中央企业在此过程中的责任与职能。提出通过打造可信数字底座、培育数据要素新业态、创建数字行业新价值的三引擎策略，旨在推动国家数字转型。可信数字底座涵盖关键产品如数据库、智云平台等，重点在于建立可信体系和机制。数据要素新业态聚焦于将数据作为新要素融合至传统产业，提供数据空间运营、数据治理等服务。智能引擎则通过构建云数智用技术体系，推动解决方案的数字化，实现IT 与 OT 的融合，以重塑行业应用。此外，还提及了公司正在进行的组织架构变革和调整，以适应未来发展需要。l 09:55 太极集团 2024 年业务战略及关键举措太极集团在2024 年提出了五项关键举措以落实其业务策略：一是深入战略行业，聚焦优势和核心行业，推进行业的数字化和模型化；二是专注于数据服务，围绕优势行业提供专业的数据服务；三是优化数字基础，提升数字基础设施的性能和实用性；四是强化核心产品，提高数据库和可信数据空间公共服务平台等产品的竞争力；五是实化区域市场，通过成立区域业务集团，整合资源，布局区域市场，尤其是在党政时期的业务中抓住机遇。此外，太极集团的未来方向被概括为“前店后场满天星”，其中“前店”代表区域平台，“后场”指北京和西安的研发和交付中心，“满天星”则代表围绕公共服务平台和创新研发体系的生态布局。太极集团将继续作为中国最优质的数字化服务提供商，紧跟行业发展，深化创新和组织体系改革，完善产业布局。l 13:25 太极股份科技创新战略与云数据一体化发展计划太极股份在科技创新方面，紧密围绕国家和行业需求，重点发展云数据一体化能力，为业务提供新技术支持和模式创新。公司多年前已预见云原生技术趋势，基于大量业务需求和技术积累，研发了公共服务平台，涵盖低代码开发、大数据治理、人工智能和物联网基础能力。该平台不仅支撑内部软件开发，也正构建以太极股份为核心的产业创新生态，与生态伙伴共同开发面向不同业务领域的解决方案，为数据要素和人工智能驱动的新阶段做技术准备。未来，公司将继续强化公共服务平台技术，推广高效技术交付模式，丰富产品和技术供给。l 17:19 太极股份数据驱动战略及可信数据空间产品介绍太极股份在国家数据要素整体布局中扮演了重要角色，通过参与政策研究制定、标准规范编制等工作，深刻理解数据要素对产业和业务转型的影响。公司已发布可信数据空间产品，符合国家技术体系要求和商业模式创新需求。随着国家核心数据空间相关政策的出台，太极股份将利用自身技术底座和数据空间建设运营解决方案，探索新的业务模式和商业模式。同时，公司将在数据领域整合多年积累的数据理解和初级产品，赋能解决方案的数字化发展。此外，太极股份将人工智能重点放在服务于人上，通过打造数字员工等能力，提升工作效率，推动业务创新发展。最终，数据服务能力和人工智能服务能力将与解决方案深度融合，实现业务过程和场景的自动化，形成解决方案数字化升级的闭环。l 22:56 分析师询问组织架构改革与信创进展国盛计算机的分析师询问了关于公司组织架构改革的方向及其对财务指标的影响，同时关注信创领域的产品卡位和政策进展。l 24:48 太极集团2023 年组织结构调整 及战略方向太极集团计划在2023 年进行组织结构调整，包括设立 4 个业务集团（BG）以及行业务单元。进一步，2024 年新成立了云与数据要素业务集团和区域业务集团，聚焦于数据要素服务和区域拓展。未来，太极将形成五大板块：数字解决方案、云与数据服务、自主产品、数字基础设施和区域，以实现精益化治理和战略细化。同时，通过科技创新、资本运作和生态协作三大支撑体系推动发展。财务指标显示，产品收入和服务平台化战略占比提升，旨在提高利润率和客户黏度，而基础设施和解决方案占比逐渐下降，以优化收入结构。l 29:42 太极集团新创四期布局与核心产品介绍太极集团在2024 年成立了区域业务集团，围绕新创四期布局发挥积极作用。集团设立了专项小组，分为港口、中央部位和区域三大块，目前在七个省中取得显著成效。针对新创四期，太极集团重点解决客户核心痛点，推出了终端侧的太极四项产品和后台的六核平台。太极四项产品聚焦安全即时通讯、人工智能助手、驱动精灵和应用商店，旨在解决用户在即时通讯、办公协作、驱动兼容和应用适配方面的痛点。六核平台则致力于统一测试验证、适配迁移和运维服务，包含 TOP 测试平台、OS 运维服务平台、CAS 知识服务平台和 AS 应用发布平台，以简化运维工作并提升用户体验。l 35:39 太极集团业绩修复期及AI 规划布局太极集团在业绩修复期得益于在手合同订单的积累和市场开拓力度的加大，尽管外部环境不佳，但通过严格控制费用和提升高毛利业务，实现了盈利能力的提升。同时，集团在AI 领域有着良好布局，包括数据中心、AI 场景和技术，未来将有短期和中期的 AI 规划，以进一步推动业务发展。l 40:28 太极股份2025 年业绩提升策略与AI 布局在2025 年的规划中，公司将通过组织架构调整和区域市场布局优化，提升盈利能力并确保业绩稳定。此外，太极股份在人工智能领域将采取一体化发展战略，涵盖数据、算力、模型和应用，重点发展基于国产 CPU 和 GPU 的智能算力底座，推出自有大模型并与开源技术结合，聚焦服务于人的数字员工和行业深度应用，以实现解决方案的数字化智能化升级，推动业绩增长。l 49:33 公司财务调整与研发战略转型对话中讨论了公司财务状况的改善，包括利润端的逐季修复和研发费用的下降，后者主要归因于政府补贴减少及战略转型过程中的调整。同时，提到了关于控制应收和减少减值损失的计划，强调了收款策略和信用减值政策的重要性。此外，还探讨了公司未来在数据可信和大模型研发体系搭建上的规划，以及通过具体案例分享和商业模式的理解来说明公司的发展方向。(节选）