新质生产力上市企业核心

五大产业方向：数字经济 时代的价值锚点

在全球科技革命与产业变革加速演进的当下，人工智能、云计算、卫星互联网等技术正重塑产业格局。站在2025年的关键节点，我们聚焦五大高增长潜力赛道，从基础设施到核心技术，从硬件制造到服务应用，全方位捕捉数字经济时代的投资机遇。

一、AIDC机房建设：筑牢算力基础设施底座

AIDC（人工智能数据中心）作为算力承载的核心枢纽，是支撑AI算力爆发的“数字粮仓”。

- AIDC机房：推荐润泽科技 、宝信软件 、新意网集团 等龙头，其在数据中心规划、建设及运营上具备显著规模优势；光环新网 、奥飞数据 、万国数据 等受益标的，凭借全国化布局与定制化服务，持续享受行业扩容红利。
- 上游之液冷技术：散热方案升级催生液冷赛道机遇，英维克 作为推荐标的，在液冷设备研发上领先行业；申菱环境 、同飞股份 、高澜股份 等受益标的，依托技术迭代快速切入高增长市场。
- 上游之柴油发电机与变压器：科泰电源 、泰豪科技 等在备用电源领域深度布局；金盘科技 凭借变压器技术优势，为数据中心稳定运行提供关键保障。

二、IT侧：突破算力核心环节瓶颈

算力芯片与服务器是AI算力的“心脏”与“躯干”，国产替代进程加速。

- AI芯片：寒武纪 、海光信息 等受益标的，聚焦云端与边缘算力芯片研发，有望在国产算力生态中占据核心地位。
- 服务器：推荐中兴通讯 、紫光股份 ，其在AI服务器设计与制造上具备技术储备与市场份额优势；浪潮信息 、华勤技术 等受益标的，通过深度绑定头部客户，持续扩大产能规模。
- 服务器电源：欧陆通 、麦格米特 等受益标的，专注于高效电源解决方案，直接受益于服务器需求激增。

三、网络侧：构建高速数据传输通道

从交换机到光通信，网络基础设施是数据流通的“神经网络”。

- 交换机及芯片：紫光股份、中兴通 讯、盛科通信 作为推荐标的，在高端交换机市场逐步突破；锐捷网络 等受益标的，凭借性价比优势抢占细分领域份额。
- 光通信&CPO：中际旭创 、新易盛 、天孚通信 等推荐标的，在光模块及器件领域技术领先；太辰光 、华工科技 、源杰科技 等受益标的，围绕光通信产业链上下游深度布局，受益于800G/1.6T升级周期。
- AEC铜连接与CDN：华丰科技 、意华股份 等在高速连接器件领域具备技术壁垒；网宿科技 作为CDN推荐标的，依托边缘计算布局优化数据分发效率。

四、云计算：释放算力服务价值潜力

云计算是算力“商品化”的核心载体，公有云、私有云与算力租赁构建多元服务生态。

- 公有云&私有云：中国移动 、中国电信 、中国联通 等运营商依托基础设施优势拓展云服务；阿里巴巴 、腾讯控股 等互联网巨头，持续完善云服务矩阵，强化行业解决方案能力。
- 算力租赁：云赛智联 、润建股份 等受益标的，通过整合算力资源提供按需服务，助力中小企业及科研机构降低算力使用门槛，分享算力经济红利。

五、卫星互联网：开启空天通信新蓝海

卫星互联网作为6G重要组成部分，是实现全域覆盖的战略性基础设施。
海格通信 、铖昌科技 、臻镭科技 等受益标的，在卫星载荷、相控阵天线等核心器件领域技术领先；盛路通信 、航天电子 、华力创通 等企业，覆盖卫星制造、地面设备及应用服务全产业链，有望在低轨卫星组网加速推进中率先受益。

结语：把握科技周期，锚定成长主线

五大产业方向彼此协同，共同构成数字经济时代的核心基础设施与技术支柱。从AIDC机房筑牢算力底座，到IT与网络侧突破技术瓶颈，从云计算释放算力价值，到卫星互联网拓展通信边界，每一个赛道都承载着技术创新与产业升级的澎湃动能。在政策支持与市场需求的双重驱动下，相关产业链龙头及优质标的将持续享受行业增长红利，成为穿越周期的价值锚点。