4 月 10 号盘前

# 思考
贸易战没那么快结束，国产替代还是要尽可能找机会参与。今天看机会出掉天地在线 ，尽可能保住利润。

# 持仓
天地在线

# 关注方向：
## 国产替代
新赛股份 ​（600540.SH）新疆棉花种植加工龙头，因美国棉花进口成本上升，国内棉纺产业链转向本土供应，叠加新疆农业政策支持，推动业绩弹性预期。
湘佳股份 ​（002982.SZ）主营冰鲜禽肉，受益于中国暂停6家美企禽肉输华资质，市场份额提升，叠加养殖业周期复苏预期
爱丽家居 ​（603221.SH）在美国和墨西哥设有生产基地，直接规避中美互加关税影响。其美国工厂产能利用率超50%，墨西哥工厂规划年产值10亿元，成为贸易战中“产能转移”的典型受益者
连云港 ​（601008.SH）中日韩贸易枢纽和“一带一路 ”关键港口，贸易战推动亚欧物流需求增长，叠加中欧班列和跨境物流政策支持，吞吐量预期提升
北大荒 （600598.SH）是国内最大的商品粮生产基地。中美贸易战中，中国对美大豆、玉米等农产品 加征49%关税国内需填补约30%的进口缺口。北大荒凭借规模化种植和低成本优势（种植成本比美国低30%）。政策与粮价红利，中央一号文件提出“粮食单产提升行动”，北大荒的农产品售价直接受益。此外，公司还承接了国家大豆扩种计划，预计新增5000万亩种植面积对应的市场规模达60亿元
敦煌种业 （600354.SH）2025年中央一号文件明确支持生物育种产业化，敦煌种业手握“先玉1483”等转基因玉米品种等，美国玉米种子占中国进口量的30%，加征关税后，国产种子需求激增。敦煌种业作为西北玉米制种基地龙头，15万亩生产基地保障供应链安全，市场份额加速扩张。
中百集团 （000759.SZ）《提振消费专项行动方案》等政策推动内需市场扩张、受益于“出口转内销”政策及消费券发放等刺激措施，商贸零售板块被视为贸易摩擦中的“避风港”。
永辉超市 （601933.SH）股价上涨主要受益于内需消费提振、供应链韧性强化以及政策对冲外部风险的逻辑。直接受益于消费券核销带来的客流量和销售额提升。
万向德农 （600371.SH）主要源于政策催化、进口替代需求激增、种业自主可控战略强化等多重因素。
中国长城 （000066.SZ）在中美贸易战升级背景下股价上涨的核心逻辑，主要源于其自主可控技术壁垒、国产替代政策催化、军工需求刚性及资金避险偏好的多重共振。以下结合贸易战背景与公司基本面展开分析
## 关注优先级
中国长城>中百>新赛股份>北大荒>敦煌种业
## 科技二波（航锦、天地在线）
超跌修复，持续性不明。
## 黄金（西部黄金 ）

# 总理李强讲话有充足的储备政策工具（对于股价并没有什么提升，持续关注）
光伏：隆基绿能 （全球组件龙头，欧洲市场占比较高）
风电：金风科技 （风电整机出口欧洲）
埃斯顿 ：国内工业机器人 龙头，欧洲制造业智能化升级或带动国内设备出口合作。
通信设备：中兴通讯 （5G基建 出口欧洲）