开一个新帖，记录思考与实盘

缩量、轮动、抱团。缩量引起轮动，本质上是大资金偏防守状态，没有持续的资金介入，导致的就是存量资金博弈，今天的题材明天就兑现。在这种行情下，资金就会选择比较有辨识性的方向和票抱团，在轮动中寻找相对的确定性。什么时候这种行情结束？就是有一个爆炸性新题材或者增量大阳线的时候，资金看到有更新、更具潜力的赚钱方向，自然抱团就瓦解了。
昨天的芳香烃、核电、海南，今天纷纷分化；昨天弱的固态有所回流。首先，我们不好判断方向，主观认可的方向不一定得到其他资金的认可，所以是偏左侧的交易，赌的是概率。然后就算方向选对了，那什么时候资金回流，我们何时介入，也不好把握，容易小肉大亏，除非玩波段。玩波段更难，更吃指数，所以不好操作。
所以资金选择抱团，无论是板块抱团、趋势抱团、还是高位抱团，都是资金基于自身体量、自身偏好及交易系统，选择的不同方向，核心还是辨识性。

这两天忙没有时间看盘和复盘，只能大概复盘一下。
大盘，开盘延续上周的弱势，然后10点以后随着银行、石油的护盘V了起来，紧接着存储芯片来了一个反弹，科技方向有一定修复。
投机情绪，高位时空科技跌停后被翘起，5板只有一个合富中国，和平统一方向；二进三、3进4没有一个晋级。一进二有9个。
反包的有神州信息、安泰科技等，整体投机情绪不强烈，风险偏好略低。
板块：新板块，芳香烃7家；核电6家；海南自贸5家；短剧消费6家，福建5家；

整体上看，大盘缩量，指数会偏震荡走势；情绪周期处于退潮期前期，资金抱团高位或低位试错打野。今天偏防守方向。看平潭断板后对情绪的刺激，以及昨天反弹存储方向的持续性。

前天情绪小分歧，缩量；前天晚上各种利好政策，进一步刺激盘面。昨日开盘后小幅高开，光模块、工业复联等抢筹；PCB方向最强势，中钨高新、宏和科技等冲板，公告同比增长的相对随机涨停；福建方向、中韩贸易方向均出现兑现；9:42神州信息大单封涨停带动量子方向，但没有得到更多资金认可，很快就回落。6G方向也零星涨停。海南方向开始发酵，陆续涨停。存储方向因为涨的太多了，开始分化，短期还是不能看结束。下午资金开始进攻储能及光伏方向，有一些票涨停，推动指数上涨。整体上，日内最强方向为科技方向的PCB、，其次为光伏，大金融定性为工具人；海南、北交所比较像量化的操作。科技方向的大趋势票强一些，除科技、电池方向都比较弱；小盘低价表现更一般。风格已经从上周大有断板那天切换了。

市场情绪：指数+0.7，增量2000多亿，指数突破4000点；但赚钱效应一般，涨2396、跌2618，跌幅超过5%的77家，涨超5%的200家。目前未看到什么利空，指数不会有大的风险。至于今天是否调整不好预测。

投机情绪：涨停56家，跌停1家，连板12家，封板率64%，最高板时空科技为并购。连板方向，6板1个，5板一个，4板一个，3板没有，二板9个，高度板接力情绪较差，暂时要回避。趋势方向比较强，无论是CPO、电力、电池，都有比较核心的趋势票。

板块：赚钱板块科技、电池材料，亏钱方向消息催化的连板；趋势不变，那就顺势而为。

市场情绪：指数+1.18，量能增加3000多亿到2.3万亿，涨3241、跌1707家，谈判利好导致大盘高开高走，量能增加，市场情绪逐渐恢复。从今年的打烂行情来看，科技与大盘同频共振。从之前的CPO扩散到现在的存储芯片，机构为主的行情。昨日各种利好的情况下，大盘短期不会有太大风险，但今天需要再放量，才能上攻。或者今天稍微调整一下，毕竟连续红了3天，资金也有短息兑现的需求。

投机情绪：涨停50家，跌停5家，连板家数12家，最高板6板迎新发展和4板时空科技都是公告收购涨停，在公告前还涨停了2天...5板世龙实业为固态电池，也不是啥主流，没有板块效应。三板的农心科技尾盘偷袭上板，农药小盘非主流；平潭发展 台海题材，纯概念。达华智能 量子通信，独苗一个。前期的高标大有等有反弹，但强度一般。神开地天，有些辨识性，看神开今日走势，但现在偏独立行情。

板块：大科技主流，已经连续3天红，今日分歧预期，出手要晚一些。
低价防守的弱势，今天可能会反弹

节奏不对，努力白费。坚决不接高潮第二天...

盘面回顾：
竞价：
一字：时空科技，并购重组存储芯片，连续亏损；迎新发展，收购；深圳：深赛格、深物业、深纺织、深振业、广田集团、力合科创
石化机械：深地经济。

开盘：深圳国企改革发酵，各种首板；郑州煤电涨停，大有能源不顾易动继续高举高打，带动各种煤电、黑猫啥的；深地经济如期分歧，神开换手后上板，后排负反馈严重。消费的珠江钢琴快速上板、欢瑞世纪上板。核电受盘中消息层级，中国核电、国缆检测，也是在博弈四中的精神。格尔软件、榕基软件、久其软件受软件限制刺激开始涨停，但这个消息不是刚刚才出。湖北国资方向基本上全部兑现。下午短剧的幸福蓝海、海看股份涨停。尾盘雄韬股份等固态电池票易动。

市场情绪：好像做了一个过山车，从-0.2到-0.8再到下午2点开始反向拉上到+0.22，昨晚消息是限制软件，大家感觉到关系恶化；今天盘中又出了一个明后天在马来西亚会谈。还维持那个观点，在月底正式结果之前，大资金还是会谨慎。带来的结果就是缩量、轮动、抱团。赚钱效应更多的是小票、连板。大盘、高价、趋势票暂时需远离。

投机情绪：大票带动大盘带动情绪，大部分票跟随大盘下跌。抱团高标大有能源晋级8板，带动小票继续；三进四的几只票迎来第一次分歧，看是否转2阶段。从赚钱效应来看，总体上是首开、蓝丰生化、大有，以低价、小盘为主。和题材关系不大，逻辑就那么回事，更多的是情绪和筹码的博弈。

板块：
1.深圳板块，量化平铺，类似于前两天的湖北，不看好持续性，明天可能就会兑现。
2.深地：今天第一天分歧，前排几个票量化一直顶，今天游资开始接力。在放量之前是唯一可以看得票。
3.消费、固态、核电偶尔冒一冒，毫无持续性。

总结:
在月底前依然会是缩量震荡，游资引导核心票，量化挖掘新题材，然后就一直顶一字。既然是游资主导，还是要依据情绪周期的方向去看。
大有已经走出独立行情，抱团很紧，不敢言结束，但也不好参与。
还有一个抱团票就是合肥城建，今天完美压制易动，明天看竞价是否有抢筹
深地经济的石化股份，看明天是否低开抢筹，与神开PK

同时也要关注大有断板的可能性极其对深地经济的影响。

明日关注：合肥、石化

新消息：
C OMEX 黄金期货跌4.94%，报4144.1美元/盎司；现货黄金跌5.18%，报4130.41美元/盎司，盘中一度创自2013年4月以来的最大单日跌幅。COMEX白银期货跌6.37%，报48.11美元/盎司；现货白银跌7.16%，报48.705美元/盎司，盘中一度创下自2021年以来的最大跌幅。
A股存储芯片相关公司的盈利预期改善、股价一路高涨，存储芯片“超级周期”来临。业内人士认为，这轮“超级周期”由AI驱动，数据中心大容量存储需求高速增长，叠加智能手机、智能汽车等智能终端渗透率提升，共同推动本轮存储技术创新与市场扩容。展望后市，分析人士预计AI服务器存储产品的涨价潮或延续至2026年。国内存储公司有望继续受益于“价格回升+国产替代”的双重驱动。叠加消费电子需求提升，国内存储芯片公司开工情况稳中向好。 (上证报)
俄乌可能停战。

市场情绪:从开盘-0.36到-0.07，1.66万亿，缩量2060亿；涨跌各一半。连续两天缩量修复后，今天缩量调整。其实这里指数风险不大，只是大资金为了安全在观望，观望时间要到10月底谈判完成后。在缩量情况下，如果没有非常强的主线，那么资金就会快速轮动，导致题材少，持续性差。所以，在10月底前大概是这么一个节奏。非核心题材、核心票要以套利的角度去看待。资金喜欢抱团高位票，例如今天的大有能源、合肥城建。

投机情绪：今日涨停56（76）、跌停5家（3），连板晋级率21家，晋级率26%；炸板率25.3%。高位板7板大有能源，能源重组，不断超预期，资金抱团，已经脱离板块。次高板先锋电子是能源的跟风，今日断板。二进三有10个，晋级6个，除迎新发展外全部为深地经济。断板的恒生能源、百川能源为能源类，汇绿生态位CPO方向。反包板方面：瑞能科技-存储、海鸥住工-贸易、还有一个药的。

板块情绪：
1.主流，深地经济，绝对主线，目前梯队完整，属于强3 节点，明天前排需要开板，否则不利于板块走的太远。
2.次主流：湖北，目前属于强二节点，主观上判断一般，前排湖北广电今天断板，看明天是否能够延续。
3.轮动：有想博弈消费的、有因为日本禽流感买医药的，今日国光连锁涨停，昨日的众什么菌业没有表现，这个题材出的票很随机，没有持续性。科技中存储分支也还不错，有点走趋势的意识，相对于其他科技、其他轮动分支强一些。

前期有一段题材真空期，机构资金谨慎后，题材快速轮转，这个时候资金以游资和量化为主，开始抱团小票，大有、远大不断超出预期。核心都是低价、小盘、图型好。所以后续在缩量题材真空时，可以考虑小票突破前期高度压制时试错。大有能源在四板的时候是一个买点。

弱势板块：机器人、固态、贵金属。

明日预判：
大有不能一字，否则容易兑现，换手后可能继续晋级，但已经没有梯队，已经脱离板块，独立走妖，勇敢者该吃的肉。
合肥城建：尾盘很多人抢，量能30亿，明天还可能继续，但不能加速，如果加速，可能就会终结。

深地经济：明天是分歧的日子，看看分歧检验后哪些票能够走出来，重点看低位的票能不能给上强度。
湖北国资：先观望。

竞价：深地经济 的神开、石化一字，湖北国企改革 湖北广电、武汉控股一字，能源：大有能源、先锋电子一字；
深地经济、湖北国企改革都属于昨晚发酵的新题材，能源属于前期高标。
盘中演绎：开盘后湖北概念东湖、科远、华塑秒板，深地经济的德石、中化秒板，大有能源不顾安泰的跌停快速上板，进攻意愿非常强烈。同身为的远大高开上冲后立即下杀，博弈龙头的资金进攻大有意愿强烈。能源线的国新能源、国盛科技、先锋电子冲高或炸板。紧接着深地经济的北方、中信、黄河纷纷涨停。可以看出资金更认可深地经济，30cm的中裕科技。湖北广电等紧跟着炸板。消费众兴菌业、迎新发展涨停、但很快又炸板，可见消费比较分化。合肥城建反包涨停后带动建设小弟涨停。

市场情绪：今天大盘涨1.3，放量1000多亿，但整体还是不到2万亿。贸易关系缓和以及开会稳定需要，大盘整体上涨。属于在上周五情绪指数双冰点的情况下，连续修复两天。但资金还是犹豫的，在谈判之前大资金会持偏谨慎态度。那么预测明天量能也不会太大，同时连续两天的修复，明天量能跟不上，大概率会出现高开低走。所以非核心前排明早冲高是兑现预期。

投机情绪：高位大有能源晋级，合肥城建反包涨停，低价小盘抱团逻辑依然在。如果明天深地经济持续强，那么高位抱团可能会瓦解。大有、合肥接力不能做，风险太大。核心还是要博弈，低位、深地方向。

板块：深地在昨晚几只票提前涨停后，今天算是强一节点。明天前排应该买不到，神开、石化如果还是连续顶一字，倒是能够带动情绪，但是后排需小心。如果明天高标断板，则可能影响低位这些情绪。同身为2板中有三个：神开、石化和中信重工，神开、石化明天继续一字预期，中信重工盘子太大，不好接。如果中信重工高开7个点以上，就很难办，风险收益比会下降。北方股份是一个方向，有业绩、深地经济也需要矿车，盘子也不大，是一个预期差的票。前排如果买不到，那么中化岩土是一个好的标的。

10月16日复盘

市场情绪：+0.1%，量能1.93万亿（缩量1417亿），涨1134家（昨4120），跌3938家。量能缩的比较厉害，银行、证券在托底，没量硬拉，指数好看，但个股很难。原因之前讲过，10月底之前大概率是这个节奏了。这样的节奏就会导致热点快速轮动，很难走出持续性的主线行情。追高的盈亏比特别差。适合找相对确定性的方向低吸。

投机情绪：涨停40家（昨65），跌停5家（4），连板12家（7），破板率31%（17.32%），最高标为3板（分别为化学、煤炭、出口贸易、农药）。反包白银有色6天4板，宝泰隆5天4板，大有能源5天4板，合肥城建5天4板，四方股份5天3板，京华泉5天3板，楚江新材3天2板。连板高度一致压制，看看今天是否能够突破4板。目前高度板的特征，低价、小盘。宝泰隆、京华泉、新能股份，宝泰隆盘子小，股价低。石墨烯概念。

昨日强势板块：存储芯片，电源的持续性一般。

重要消息：

东方电缆公告，近期中标合计23.74亿元±500kV直流海陆缆等产品及敷设施工项目；兆丰股份公告，与纽鼐机器人签订战略合作框架协议；特变电工公告，子公司拟以9.46亿元受让曙光电缆74.19%股权；中天科技公告，中标深海科技领域等多个海洋系列项目，金额合计约17.88亿元。
8、华天科技公告，拟购买华羿微电100%股份；智光电气公告，拟购买智光储能全部或部分少数股权；芯联集成公告，拟向控股子公司增资18亿元。
9、仕佳光子公告，前三季度净利润同比增长728%；容知日新公告，前三季度净利同比预增871%-908%；广晟有色公告，预计前三季度净利1亿元-1.3亿元。
C OMEX 黄金期货收涨3.4%，报4344.3美元/盎司，COMEX白银期货收涨3.99%，报53.43美元/盎司，继续刷新收盘新高。

择时很重要，当快速轮动的情况下，今日的多头就是明日的空头，在分歧转一致后龙头明牌，第二天大家都知道他是龙头，然后还去接它风险回报比很差，尤其是前一天整体情绪高涨，第二天面临兑现的时候。周一买的合锻智能就是这样，这个票没问题，但买的时机有问题。大家都知道他是龙头，然后炸板后能买的都买了，第二天大概率是逃跑的准备。
第二个就是要理解市场的资金，例如核聚变题材就是上海的一个席位在情绪转折点平铺引导出来的，当他出货完成，基本也意味着题材结束。所以一方面要看题材的想象力，另外也要关注背后的资金走势，以及后续资金的变化。这就是龙虎榜的意义。

开盘了，情绪和预判基本一致，大资金偏谨慎，游资依靠小作文做情绪转折引导。小作文不被证伪还行，一旦被澄清，再大的资金也很难，例如章盟主昨天几个亿硬顶三花智控。所以还是要有逻辑，顺势而为，被市场合力所认可，否则再大资金也吃面。