开一个新帖，记录思考与实盘

缩量抱团辨识度，大有能源、时空科技、合富、海南汽车；
博弈出监管：平潭

缩量抱团，福建方向依然强势，先是人民同泰，现在又出现华夏幸福，各种补涨...
弱势方向，科技大票，芯片、CPO、机器人等都一般，药和消费一直想切，但是资金还聚焦在福建。
高位依然强势，投机情绪高涨。

回顾今天的盘面：
大盘：+0.53%，量能放大1754亿，大票比较弱，小票还行。指数今天过山车，一会上、一会下，像个股一样。指数卡到4018点，目前看还是没什么大的风险，也没有大的利好，但从机构调仓的角度来看，还是偏震荡，维持之前判断。如果像突破4025，需要放量。
目前维持指数震荡的判断，已经连续涨了三天了，预判明天会有调整。近1-2个月维持震荡判断，所以主控由机构切换到游资。

投机情绪：平潭、合富还是很强，资金想切地位，但是合富始终不死，这和量化、和大盘整体情况也是相关的。因为是游资风格，游资和量化主导，所以风格偏抱团。抱团什么，抱团一个主线、核心辨识度。为什么要抱团，因为没有持续的资金注入，后排的很多都是量化，很容易被杀。
合富接近地天板后尾盘炸板，9进10失败；
海陆重工5进6失败，周五分歧上板后没有带动板块，今日小弟开的也不及预期，高开后直接被兑现。
摩恩电气 4进5成功，这个票上午分歧很大，好在盘子小、股价低，承接住了，目前是最高板，今天是分歧转一致，明天预期就是加速。
洪兴股份3进4成功，带动消费板块，但都是小票。
二进三 8个票成功4个，晋级率50%，重庆建工，不知道炒的是啥；澄星股份：磷化工，储能带动磷酸铁锂电池需求进而带动磷需求；深圳新星：概念为六氟磷酸锂，受多氟多回落，资金结构（量化顶的太猛，连续缩量，还有成都大哥）影响，炸板后毫无承接；孚日股份：机构+量化+上海云锦路，没什么大佬，今日还是比较强的。
整体上，投机情绪还是不错的，摩恩电气带动的电力设备，洪兴带动消费，低位的是化工及光伏品种。整体上，与之前预判基本一致，短期将以连板行情为主。
板块：主线：电力-电力设备、储能的磷化工、六氟磷酸锂等，以及光伏链；
今天医药、消费、化工有所回流，不知道是不是机构在调仓。

今日操作：早盘卖出周五打的两个杂毛，1进2还是谨慎参与，尤其是板块爆发后第二天接一致，成功率太低，所以开盘很快都清了。虽然顺纳反包，但也是被摩恩带的。整体思路没问题，周五电力强2节点，今天前排一字，后排就没想动。所以资金也就去了消费、医药等新的方向。等下午分歧时，排板澄星。今日提前分析，看明天表现吧。
那就没啥了，明天做好手中票，符合预期锁仓，不符合预期清了。

大盘情绪、投机情绪、板块情绪，情绪周期。谁是影响谁的，还是互相影响的？股票的买入是基于赚钱可能性的预期，卖出是基于可能亏钱的考虑。大盘由个股组成，个股后边代表不同人（机构、游资、量化、散户等），不同的人对同一题材的看法不尽相同。那股票的走势是怎么变化的呢？我认为大资金对标志性个股的操作会影响个股走势，跟风和量化会有加强这种走势，在这个过程中还有可能出现新的变量，例如大的消息刺激、个股的监管等，又进一步影响这个走势。
  所以复盘，首先要了解当日已发生的事情，找到主流方向重的核心标的个股。然后基于当日表现、龙虎榜、以及当晚消息等给一个明天的预期。有了这些领头羊的预期后，通过集合竞价就可以看出资金对这个板块的态度，例如一个题材爆发的当日的核心前排辨识个股，第二天需要一字，没有一字代表资金对这个方向的没有一致认可，这个方向就存在非常大的不确定性。
  科比老师非常系统的阐述了短线的世界观，即情绪周期，分为低位震荡、主升、高位震荡、主跌，这个情绪周期的锚定物还是基于主线题材的核心个股去看的，个人认为比较适合大盘的缩量震荡行情。如果是大盘持续上攻的行情，一般会有机构主导的主线，核心的情绪锚定物一般会变成趋势容量核心。 而单边下跌行情，由于大盘的风险，这个时候需要有稳定股市的需求，那么监管一般会放开，投机会更极致。所以，情绪周期不是不好用了，也不是量化多了影响了，是去年到今年的大盘很多时候是震荡向上，可以持核心个股不动，也可以高抛低吸，直至大盘或大方向不再超预期为止。当然，不论哪个阶段，如果有超预期的、新的、有想象力的题材出现，也都可以参与。
  这就得出了观察大盘最重要的意义，大盘指标的作用不是指导每一天的操作，而是知道当前处于一个什么样的整体大环境中，在这个相应的大环境中，主控资金是谁，然后基于主力资金的思维模式，去跟随，直至这个大的趋势转变。而大盘怎么去判断，更多的是基于宏观政策、宏观经济、地缘政治等大的层面，因为机构资金首先要规避的是风险，要符合申报的投资方向，要考虑排名等等，所以，这些因素会影响机构基因的行为。那么回顾一下今年的行情，是不是这样一个规律。从大的行情上看，从去年11月到今年的2月份，总体上处于一个放量震荡趋势。核心的参与者是游资与散户，先后出现稀土、消费、电池、东方玄学、 DEEP SEEK、算力、反制等一些列炒作。从3月份开始，进入和趋势向上的单边上升势，机构开始主控，出现中毅达为代表的化工、以及CPO为代表的算力硬件。当然这个过程中也出现了西藏等题材，但炒作周期非常短，很多又回到趋势为主的行情。

  但我们大A很多时候都是震荡市和下跌势，所以情绪周期的投机还是很有效的。这个时候和题材、逻辑关系不是最大的，最大的关系在题材出现的时机，也就是在什么情绪周期出现的，这也能更好的让我们理解为什么差不多的题材，有的走的远，有的只走几天；当然，超级大题材的出现也会改变现有情绪周期的走向。情绪周期是规律，可以理解为一个惯性，在没有外力改变的情况下，会循环往复一直走下去。但大的题材就是这个外力，会改变当前的周期。但大的外力不常有，只要关注好即可。
  接下来就说投机，投机还是主要看情绪周期，也就是科比、养家前辈的心法，我也是个学生，正在慢慢学。目前实践的。
1.题材爆发第二天不要接一致，成功率很低。
2.从情绪周期角度讲，低位、中位、高位他们也属于一种划分，类似于一个板块，所以高位龙头负反馈，博弈中位穿越也很难。
3.一个主流题材的主跌阶段，资金可能流向支线题材，这时候核心前排可能有溢价，但大部分都是套利操作，是避险的选择，而不是看好后主动进攻的选择，所以这种非主线、非核心的操作也可以不做。
4.同身为的卡位，是一个很好的观察，如果在中高位有大单一字，可以考虑博弈换手后的分歧转一致。其实也要看大单一字的这个票明天的预期，如果预期继续一字，才能上。同样，同身位这个换手票也要充分换手，否则风险很大。

大多数票都是量化控制的，所以辨识性非常重要，杂毛就是容易亏。
1.核心龙头，所以在好票不给你机会时，就需要等，等这个票给你机会买，要么竞价抢筹，要么打板确认
2.或者在情绪转折点时买票，
3.还有就是走趋势的大票低吸。

而基于的大框架就是复盘市场情绪、板块情绪和投机情绪，找到可能的标的。

反思近期自己的交易：
1.平潭卖早了，主观认为进监管会短板，而忽视了市场整体的风格和板块内低位票的强度。次高位都一字的情况下，还有小弟一字的情况下，为什么要卖。
2.买入通润装备这个杂毛，自主太主观的认为，资金要高低切；资金是高低切了，但不一定是你选的标的，而且在电气板块高潮的次日购买，前排好的票一字，后排的票买入就是大面。什么时候高潮次日可以买，想买的都大单一字，也就是在当时的市场环境下，资金高度认可这个题材，没有别的题材，也没有好票可买，资金可能会选择分支的龙头。
3.今日买入海南发展这个杂毛，看到海南汽车超预期，所以选择第二位的海南发展，忽视了题材的持续性与筹码的干净程度。什么时候适合这样才做，要新发大题材的第一天，过去好久没有炒过的方向才行，不然里面的筹码很乱，大资金也不愿意接。

所以以后要简化自己的模式，先从连板做起。
1.做题材爆发当天的首版，跟随封单加大的票顶一字，或者竞价做高的。
2.做龙头，等龙头分歧时，打板介入；尤其是一个题材同一高度有大单一字，同身为换手板；且高位板不能有太大的反馈
3.趋势龙头的低吸，例如近期的多氟多

审美一定要提高，干杂毛就会亏损

为什么题材爆发次日难接力，就是因为很容易主观选到跟风的，跟风票的主控是量化，前一天基于板块的爆发跟风套利，第二天很容易兑现。

龙头断板日，去接昨日高潮题材，主观臆断一进二，是今天吃面的核心原因；题材高潮第二天的接力实在太难。还有搏次高位穿越的想法，都是大面的源泉。

缩量、轮动、抱团。缩量引起轮动，本质上是大资金偏防守状态，没有持续的资金介入，导致的就是存量资金博弈，今天的题材明天就兑现。在这种行情下，资金就会选择比较有辨识性的方向和票抱团，在轮动中寻找相对的确定性。什么时候这种行情结束？就是有一个爆炸性新题材或者增量大阳线的时候，资金看到有更新、更具潜力的赚钱方向，自然抱团就瓦解了。
昨天的芳香烃、核电、海南，今天纷纷分化；昨天弱的固态有所回流。首先，我们不好判断方向，主观认可的方向不一定得到其他资金的认可，所以是偏左侧的交易，赌的是概率。然后就算方向选对了，那什么时候资金回流，我们何时介入，也不好把握，容易小肉大亏，除非玩波段。玩波段更难，更吃指数，所以不好操作。
所以资金选择抱团，无论是板块抱团、趋势抱团、还是高位抱团，都是资金基于自身体量、自身偏好及交易系统，选择的不同方向，核心还是辨识性。

这两天忙没有时间看盘和复盘，只能大概复盘一下。
大盘，开盘延续上周的弱势，然后10点以后随着银行、石油的护盘V了起来，紧接着存储芯片来了一个反弹，科技方向有一定修复。
投机情绪，高位时空科技跌停后被翘起，5板只有一个合富中国，和平统一方向；二进三、3进4没有一个晋级。一进二有9个。
反包的有神州信息、安泰科技等，整体投机情绪不强烈，风险偏好略低。
板块：新板块，芳香烃7家；核电6家；海南自贸5家；短剧消费6家，福建5家；

整体上看，大盘缩量，指数会偏震荡走势；情绪周期处于退潮期前期，资金抱团高位或低位试错打野。今天偏防守方向。看平潭断板后对情绪的刺激，以及昨天反弹存储方向的持续性。

前天情绪小分歧，缩量；前天晚上各种利好政策，进一步刺激盘面。昨日开盘后小幅高开，光模块、工业复联等抢筹；PCB方向最强势，中钨高新、宏和科技等冲板，公告同比增长的相对随机涨停；福建方向、中韩贸易方向均出现兑现；9:42神州信息大单封涨停带动量子方向，但没有得到更多资金认可，很快就回落。6G方向也零星涨停。海南方向开始发酵，陆续涨停。存储方向因为涨的太多了，开始分化，短期还是不能看结束。下午资金开始进攻储能及光伏方向，有一些票涨停，推动指数上涨。整体上，日内最强方向为科技方向的PCB、，其次为光伏，大金融定性为工具人；海南、北交所比较像量化的操作。科技方向的大趋势票强一些，除科技、电池方向都比较弱；小盘低价表现更一般。风格已经从上周大有断板那天切换了。

市场情绪：指数+0.7，增量2000多亿，指数突破4000点；但赚钱效应一般，涨2396、跌2618，跌幅超过5%的77家，涨超5%的200家。目前未看到什么利空，指数不会有大的风险。至于今天是否调整不好预测。

投机情绪：涨停56家，跌停1家，连板12家，封板率64%，最高板时空科技为并购。连板方向，6板1个，5板一个，4板一个，3板没有，二板9个，高度板接力情绪较差，暂时要回避。趋势方向比较强，无论是CPO、电力、电池，都有比较核心的趋势票。

板块：赚钱板块科技、电池材料，亏钱方向消息催化的连板；趋势不变，那就顺势而为。