关税战的风险与机会

打得一拳开，免得百拳来

节后开盘第一天的交易策略预期：

个人观点：“尽管不容易还是要挺住”！

关税对等爆加，普惠加，本质上美国缺钱，需要分配买美债，如果美元收紧向外释入流动性也会反S本体，长远是制造业回归也是一湘情愿，有刚的，有投X的，一家家博弈这样后期至少3个月左右不确定性在增加，对交易只有观察，空或隔日快速套利，不要去格局要执行操作纪律！或者业绩王道内循环受益方向！

中长的周期在上上周已经在圈内发布3285点有效破则确认长周期3123-3143区域至少调到4月15日后+1-3天左右才有可能拐点且持续性信号。

1：大盘大幅低开预期，观察大跌1分钟或5分钟是否释入出恐慌出跳量（主要是融资盘在关税利空的板块个股上，反之对关税近期受税方向则是大低开小仓位试错机会（仅限隔日强弱兑现情绪套利），但对大幅高开的不要去追，
2：方向，稀土，农业类（家禽鸡肉等），统一大市场消费类，公用事业类，反制受益类，免税，长逻辑：军工，跨境支付等，明天重点关注券商、互联网金融方向护盘力度的表现。

3：若上指低开2-3点盘中还有下杀，若3-5点则可博一下，低开6-9点则加大仓博下，反之观察，节前的大盘下方关键点位3316，3297，3285（3254-3273区域周线30与250周线必有反弹的，但若3285点破，我上周四讲的破不破此低点，将调整周期延长，明天节后又验证了），
我估测：上证指数 到3230点附近，短期就能稳住。不过现在先别着急抄底或者抢反弹，毕竟风险还在释放，要是指数比这高很多，就减仓控制风险；接近或者低于这个点位，就没必要减仓了。但3230+-3点，或3185（补缺口3087-3140区域不重要），9号关税落地，后期1-3个月谈判还有不确定性，

重要是大跌或持续倒逼出台降准或降息财政或货币政策（看国债或跌则是反向指标），结合融资盘减少幅度或某天的增量（关税谈判缓和程度）来做加法，使用大盘与情绪指数和短中期MACD顶底背离这两个工具双共振来提供明确的入场和逃顶的交易信号。
4：持仓者，长期受关税不利的必清或减，等较确定的进场信号，空仓者也是情绪试错套利1-2成仓玩玩，或空观察减少出手频率（每周1-2次，不要去开超市）

5：我在3439当天前后非常明确多次,N次分析评估要求大家降仓至2-3成内，小微盘至少要跌50点起步，大科持与机器人 ，算力，主跌期持续中（退3-5进1小诱多格局不变的），大二浪必须破3297点，当时给出的点位与时间节点（清明后，4月15日后，五一节后，量化7月7日实施新政，但近期量化在小微盘股是必清的，要消化一下出清一段时间的，，悲观看年线3140+-3点左右支撑否（也即全场套牢，推倒重来），月均线长周期来看，3123，3155，3177（多线粘合强支撑的,不用太担心会有效跌破的，某队控盘度会超你的想象）。

下面4月3日盘前分析策略对不对？

节后开盘小关注方向：

加关税落地后市场可能交易1：加关税落地后市场可能交易

2：美国衰退（利好美国设厂方向，P耐股份等）

3： 国内财政刺激统一大市场建设促内需

4：加强一带一路 出口破局

5：中日韩自贸区

6：创新药（关税豁免）金霉素对美出口涨价

7：中长期军工与跨境支付
8：公用事业（电力改革，H河能源等）

关税升级下的结构分类
1）短期观望：直接影响：对美出口链
家电、轻工制造、光模块、航海装备、消费电子 、安防设备、锂电池、纺织制造、机械设备（农机、通用设备、能源设备）、化妆品代工
2）待验证挖掘出口链中可能受错杀：对欧及东南亚出口为主
逆变器、风电设备、乘用车整车、轮胎、工程机械
3）或有间接影响，超跌可加：周期、制造业服务配套
钢铁、煤炭、工业金属、航运/货运/供应链物流
4）逐步布局相关度低或受益对冲政策：内需/科技链
地产、基建链、内需科技制造、内需消费（医美/社会服务/商贸零售/食品饮料/农业）、医药（创新药/中药/药店/血制品）、大金融、基础设施（电力/燃气/运营商）
5）利好：国产替代、自主可控
半导体（设备/制造/国产芯片）、高端医疗设备、军工、信创、稀土、种业
1.农业、食品等大消费
毛衣过后，肯定就是扩大消费，增加内循环刺激经济，节前市场已经有所异动了，主要涨白酒、鸡肉、猪肉等，这些板块后期还将继续发力。
资金押注外资不及预期，那么消费会加倍刺激。
2.稀土
稀土，被誉为“工业维生素”和“新材料之母”，是现代高科技、国防、新能源等领域的核心原材料。

数据显示，中国稀土 献了全球92%的冶炼分离产量，我们有全世界最完整的产业链。这次事件之后，稀土有再次涨价的预期。
3.军工
国防开支将向“高端装备”倾斜，军民融合也将加速。那么相关的热点+军工方向可以留个心眼。
4.国产替代
目前芯片、半导体、光刻机、光刻胶、国产软件等都将进入到加速阶段。现在大家最担心的就是外围股市暴跌，节后A股会补跌。
但前期这边已经调整过不少了，目前在相对低位。而且如果中美毛衣战升级，自主可控和信创只会加速发展。
最近这段时间，出口占比多的尽量做规避，注意业绩披露的，筛选基本面优质的。
其他的，就是反内卷方向，比如光伏、风电等，这里优势是位置低。真正的行情，还得等市场情绪基本稳定，资金才会博弈出真正的主线。