板块题材前瞻（3.20）

每天复盘分成两篇，《每日复盘》和《板块题材前瞻》，有兴趣的自行查阅。

一、市场前瞻

今日市场冲高回落，3000余只个股下跌。市场活跃的部分仍然是机器人 ，深海科技更是逆势走强，跟踪是否能成为下一个低空经济。因系统性机会较少，继续保持轻仓操作。今日盘中新发酵题材主要是大飞机。

二、催化事件（潜在新热点）

1、今日机器人消息汇总：1）3月19日晚，云深处发布视频，机器狗在陌生环境实现快速感知和越障能力。2）3月19日，波士顿机器人发布高难度运动视频。3）19日，宇树科技更新视频，标题为“全球首次完成侧空翻的人形机器人”。4）国家地方共建人形机器人创新中心即将发布里程碑式的通用具身智能平台--“格物”。5）3月19日，英伟达 推出全球首款开源人形机器人功能模型。（人形机器人）

2、深海科技消息汇总：1）日前，《政府工作报告》新增“深海科技”，体现了对深海开发的重视。2）上海市海洋局将出台《上海市海洋产业发展规划(2025-2035年)》。3）天风证券 认为，深海科技与商业航天、低空经济并列，有望获得较高速发展，尤其是在深海装备、深海探索等核心科技领域。（深海科技，深水海纳 、中科海迅、海锅股份 、巨力索具 、宝钛股份 、海洋王 、东方海洋 、宝色股份 、海兰信 、天海防务 、中国海防 、迪威尔 、亚星锚链 等）

3、商飞召开2025年供应商大会，给出了2025-2029年生产规划指引。C919飞机24-29年产能爬坡节奏为50/75/100/150/150/200。（大飞机，个股见今日发酵细分逻辑）

4、腾讯控股 2024年第四季AI项目发展所涉及的资本开支390亿元，预期2025年进一步增加资本支出。（数据中心，数据港 、科华数据 、依米康 等）

5、美股脑再生科技 近期大涨数倍。（脑机接口，爱朋医疗 、诚益通 、创新医疗 、三博脑科 、南京熊猫 等）

6、近期机器人信息汇总：日前，美的集团 研发的人形机器人曝光，目前，美的已整合研发资源，成立人形机器人创新中心进行人形机器人研发。3月18日，长安汽车 为确保人形机器人研发项目顺利进行，现对该项目进行供应商公开寻源。3月18日，广东机器人“七剑客”之一的越疆 机器人推出全球首款同时具备灵巧操作和直膝行走的全尺寸具身智能人形机器人产品Dobot Atom，公布售价19.9万元起。（人形机器人）

7、3月17日晚，蔚来 与宁德时代 签署战略合作协议，打造全球规模最大、技术最领先的乘用车换电服务网络。3月17日，比亚迪 发布“闪充电池”。（山东威达 、绿能慧充 、科大智能 、双杰电气 、和顺电气 、华自科技 、万马股份 、英可瑞 、奥特迅 、京泉华 、泰永长征 、天迈科技 、森源电气 、通达电气 、永贵电器 等）

8、利安德巴塞尔工业 公司和科思创公司的一份声明中表示，两家公司已决定永久关闭位于荷兰鹿特丹港马斯弗拉克特的合资环氧丙烷/苯乙烯单体生产装置。（红宝丽 、滨化股份 、怡达股份 等）

三、今日发酵细分逻辑及个股梳理（仅梳理，非推荐）

1、大飞机

板块逻辑：商飞召开2025年供应商大会，给出了2025-2029年生产规划指引。C919飞机24-29年产能爬坡节奏为50/75/100/150/150/200。
板块个股：1）机体制造：中航西飞 、中航成飞 、中直股份 、中航沈飞 、洪都航空 。
2）国产发动机：航发动力 、航发控制 。
3）机载系统：中航机载 、中航光电 、安达维尔 、全信股份 、江航装备 。
4）零部件/锻件：中航重机 、三角防务 、爱乐达 、广联航空 。
5）新材料：宝钛股份、西部超导 、中航高科 、中复神鹰 、抚顺特钢 。

四、个股逻辑汇总（根据网络信息纪录，部分信息来源未知，仅用于个人复盘，不作为任何形式的推荐）

三角防务：模锻件核心配套商，同步受益军机+民机双线放量。

中航重机：航空锻件市占率超70%，供应C919起落架、发动机盘件。

中航西飞：C919机翼核心供应商，占机体价值量35%，西飞产能同步扩产。

博亚精工 ：在轴承、联轴器等精密制造领域深耕25年。

先锋电子 ：参股公司深之蓝专注于水下智能装备研发制造。

航天宏图 ：与国家卫星海洋应用中心合资成立海南卫星海洋应用研究院。

佛山照明 ：与科学院深海所组建深海照明工程技术联合实验室。

天海防务：饱和潜水支持服、ROV机器人设计，深远海资源勘探装备。

天和防务 ：核心产品包括系列水下无人自主航行器(AUV)、水下爬壁机器人等。

海昌新材 ：公司主要产品有齿轮、轴承、结构件、齿轮箱、链轮、转子、偏心凸轮、摆臂等1500余种粉末冶金零部件。机器人灵巧手核心零部件--精密粉末合金齿轮箱。

力星股份 ：江苏力星通用钢球股份有限公司是一家专业生产与销售高精度轴承滚动体的国家高新技术企业。

大业股份 ：突破合金腱绳，柔软耐磨，目前正在多个客户验证。

佳讯飞鸿 ：通过参股臻迪科技间接布局深海科技，后者是水下机器人领域的企业。

申昊科技 ：水下机器人在多个领域得到了广泛应用。

腾达科技 ：紧固件产品广泛应用于石油化工、海洋工程等行业和领域。

海南矿业 ：子公司洛克石油作为一家在亚洲区域内比较活跃的独立上游石油公司，具备多年成功开发海上边际油气田过程中积累的丰富经验。

贵绳股份 ：开展了弹簧芯钢丝绳、系泊用锚缆、深海科技探测用铠装光纤缆等产品的研制任务。

红宝丽：实现“环氧丙烷-聚醚多元醇-聚氨酯”全产业链自主化的企业。

滨化股份：氯碱化工 +环氧丙烷双轮驱动。

龙溪股份 ：公司是国内最大的关节轴承供应商和出口商之一。

广联航空：哈工大已研制出最新概念智能化无人装备的“机器虎”，广联航空与哈工大形成产学研配套关系。

珠城科技 ：已取得库卡机器人供应商代码并有小批量供货。

华锐精密 ：已向宇树科技提供部分刀具产品样品。

苏轴股份 ：在轴承领域具有深厚的技术积累和市场地位，产品广泛应用于汽车、机器人等领域

宇环数控 ：行星减速器磨床。

南山智尚 ：腱绳产品送样进展顺利，腱绳产品已送样数家头部客户。

亚威股份 ：公司与德国库卡集团合资成立亚威徕斯机器人制造(江苏)有限公司。

中科海讯 ：公司产品主要应用于特种电子信息行业声纳装备领域，无人水下航行器及探测载荷主要用于水下搜索的海洋探测系统。

神开股份 ：公司成功研发出水下采油树、水下压力闸阀等高端海洋石油产品。

巨力索具：公司已开展了单股永久系泊钢丝绳、系泊纤维缆、用于配套深海系泊系统涉及的配件及锻造连接件三类产品的研发工作。

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