板块题材前瞻（3.17）

每天复盘分成两篇，《每日复盘》和《板块题材前瞻》，有兴趣的自行查阅。

一、市场前瞻

今日市场缩量，观点没有变化，依然是轻仓参与，直到市场聚焦新的主线。今日市场发酵题材主要是垃圾焚烧、量子计算、华为海思。

二、催化事件（潜在新热点）

1、垃圾焚烧绿证绕过城市IDC能耗指标硬约束，零碳+超低PUE智算中心的庞大需求引发市场关注。（垃圾焚烧发电+IDC，旺能环境 、军信股份 、盈峰环境 、伟明环保 、永兴股份 、天源环保 、华西能源 、神雾节能 、中科环保 、瀚蓝环境 、永兴股份等）

2、12日，量子计算机公司D-Wave宣布，其退火量子计算机在解决复杂磁性材料模拟问题时，性能超越了世界上最强大的传统超级计算机之一。此外，英伟达 宣布把今年3月20日设为首个“量子日”，并表示量子计算有望在药物发现和材料开发到金融预测等领域取得巨大飞跃，将解决曾经被认为不切实际甚至不可能解决的大量问题。（量子科技，星光股份 、复旦复华 、科大国创 、国盾量子 、辰光医疗 、富士达 、神州信息 、吉大正元 等）

3、在中国信息安全 评测中心公告的安全可靠测评结果中，华为海思麒麟 X90 CPU芯片获得安全可靠等级测评II级认证，或将用于PC端处理器。（华为海思概念，深圳华强 、晶赛科技 、力源信息 、世纪鼎利 、盛剑科技 、惠伦品体、中电港 等）

4、机器人 消息合集，3.16日，Figure推出第一代自动化生产线BotQ，单条产线的年化产能为12000个机器人。3.16日，众擎机器人灵活实现斧头摇。近日，海尔集团迎来人形机器人新同事。华为申请materobot商标。（人形机器人）

5、三大运营商或将公布资本开支计划。（数据中心）

6、3月16日，中办、国办印发《提振消费专项行动方案》。方案提出，加大生育养育保障力度。研究建立育儿补贴制度。（三胎概念，乳制品，骑士乳业 、熊猫乳品 、西部牧业 、伊利股份 、蒙牛乳业 、新乳业 等，康芝药业 、孩子王 、戴维医疗 、金发拉比 、爱婴室 、贝因美 、珠江钢琴 等）

7、美国FDA批准尼古丁袋合法营销后，全球口含烟市场进入爆发期，2023 年规模已达百亿级，预计 2029 年将突破 6000 亿元，复合增长率超 36%。FDA政策突破为口含烟行业按下“加速键”，其高成瘾性、减害属性及全场景适用性将驱动渗透率快速提升。【尼古丁原料龙头(金城医药 、润都股份 )、设备制造商(赢合科技 )及国际品牌供应链(盈趣科技 )】

8、3月12日发布2025年《政府工作报告》，相较3月5日的《政府工作报告(摘登)》，本次新增“深海科技”，体现了对深海开发的重视。《政府工作报告》提出“大力发展海洋经济，建设全国海洋经济发展示范区”，对发展海洋经济作出又一次重要部署。（深海科技，深水海纳 、中科海迅、海锅股份 、巨力索具 、宝钛股份 、海洋王 、东方海洋 、宝色股份 、海兰信 、天海防务 、中国海防 、迪威尔 、亚星锚链 等）

三、今日发酵细分逻辑及个股梳理（仅梳理，非推荐）

1、垃圾焚烧发电+IDC

板块逻辑：垃圾焚烧绿证绕过城市IDC能耗指标硬约束，零碳+超低PUE智算中心的庞大需求引发市场关注。
板块个股：旺能环境、军信股份、盈峰环境、伟明环保、永兴股份、天源环保、华西能源、神雾节能、中科环保、瀚蓝环境、永兴股份等

四、个股逻辑汇总（仅根据网络信息记录，个人使用）

达华智能 ：已经形成了全套的量子安全卫星互联网通信解决方案，并已开始进行试点应用。

星光股份：子公司天芯量子(持股51%)，是较早进入信息安全、量子计算技术服务的科技公司。

国盾量子：我国量子科技产业化开拓者，与中科大合作构建了105比特超导量子计算机“祖冲之三号”，打破超导体系量子计算优越性记录，达到国际领先水平。

电科数字 ：子集团自主研发20比特超导量子计算机工程样机。

志特新材 ：与量子创新中心、微观纪元达成战略合作。

上海环境 ：老港再生能源中心(5000吨/日)年发电量6亿度，可供6000个机柜运行。

中科环保：供热规模年增40%，河北、浙江项目区位适配算力集群，与智算中心双向联动，

瀚蓝环境：焚烧利用小时数超8000小时，粤丰韶关项目对接国家算力枢纽，广东、福建资源整合潜力大。

军信股份：长沙垃圾焚烧垄断者，三期项目拟引入算力中心，深度绑定长沙智算中心建设。

盈峰环境：算电一体化经营。

旺能环境：垃圾发电。与华为合作开发余热制冷系统，可降低IDC制冷能耗30%。

深圳华强：公司代理海思产品。

金信诺 ：下探测系统、低自噪声高性能水听器、水听器用加速度计放大器等。

东土科技 ：公司技术优势在于联合机器人厂商合作打造机器人电子技术架构，2025年H1将发布一款面向具身机器人的AI机器人操作系统。

祥鑫科技 ：为极目合作研发灵巧手及关节模组，已多次送样并得到良好反馈，有望跟随极目于上半年实现供货。

利和兴 ：为华为实验室从事产线改造和本体代工，近期成立合资公司，订单陆续下达。

信质集团 ：公司供应华为全系电机，目前公司已经与华为机器人进行匹配。

中科海讯 ：公司产品主要应用于国家特种电子信息行业声纳装备领域，无人水下航行器及探测载荷主要用于水下搜索和侦查的海洋探测系统。

海兰信：公司主营业务聚焦智能航海、海洋观探测及海底数据中心，旗下子公司欧特海洋拥有海底观测网接驳盒系统、载人常压潜水系统、深海电站及海洋工程服务等核心装备和工程作业实施等关键技术。

东方海洋：公司与中科院海洋所、中国海洋大学等大院大所深度合作，共同搭建具有国内领先水平、功能配套的保种、育种、良种繁育一体化的科研推广平台。

神开股份 ：公司成功研发出水下采油树、水下压力闸阀等高端海洋石油产品。

巨力索具：公司已开展了单股永久系泊钢丝绳、系泊纤维缆、用于配套深海系泊系统涉及的配件及锻造连接件三类产品的研发工作。

汉鑫科技 ：《烟台市智慧海洋大数据公共服务平台建设》项目。

海默科技 ：公司水下多相流量计产品应用于中国南海首个深海高压气田开发项目。

海锅股份：公司也是国内少数可以量产深海油气装备锻件的厂商，已成为国际主要油气装备制造商重要的合格供应商。

海洋王：海洋工程照明解决方案供应商，产品应用于港口、船舶及海洋平台等场景。

迪威尔：不断加大力度向深海、压裂等高端产品市场转型升级，公司深海领域订单占比呈逐年上升的态势。

孩子王：或将成为字节落地AI产品的重要深度合作伙伴。落地AI玩具在内家庭AI产品。

戴维医疗：新生儿保育设备。

浙江震元 ：震元堂母婴护理中心是“全国百强月子会所”，中国月子会所行业领头羊企业。

麦格米特 ：此前作为英伟达电源三/四供(份额<5%)，市场预期极低。此次大功率方案通过头部客户验证后，有望切入GB200主供体系，份额或跃升至20%+。

万源通 ：PCB深度布局工业控制电源和AI服务器电源两大高景气赛道。

明牌珠宝 ：近一年主打古法黄金的老铺黄金 涨幅超10倍。公司的"竹满福禄"吊坠，采用了千年传承的非遗花丝镶嵌工艺。

盛弘股份 ：HVDC有积极进展，空间弹性值得期待。公司近期和下游客户就HVDC技术方案及未来产品合作进行了深度交流，后续公司HVDC模块应该很快能送样给下游客户，后通过下游大厂通过后，有望在7-9月小批量，26年大概率大批量供货HVDC。

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