狠，章盟主加仓3.7亿，持有5亿，..

惨，孙哥1.2亿扫板，被套8%+，..

热股、人气股买盘代表性的游资：

中山东路 买入 麦格米特，消闲派 桑田路 卖出 岩山科技，孙哥  买入 云鼎科技

点评：今天前排代表股的龙虎榜，说明游资风险偏好：一般。今天的龙虎榜来看，大手笔买股的游资很少，消闲派 桑田路毫无意外的一日游。中山东路扫板电源概念的麦格米特，消闲派 桑田路 卖出岩山科技；孙哥上亿来扫板云鼎科技，被套8%，被量化一把收割，这应该是一个经典的案例了，现在量化用机构席位，这么招摇的收割，真是真是肆无忌惮呀。
其实，云鼎科技早盘的过前高秒板，还有趋势股加速的科泰电源，对于老牌游资来说，这都是之前成功的经典买点，而现在很多都是被量化反其道而行之，成为量化的收割点了，看着这越来越多的案例，真是瑟瑟发抖。                 

大佬，杭钢是明天出监管吗

1、妖股和龙头（按地位和强度排序）


（1）一字无量板（风向标+9点15开的封单大小是否撤单）

湖北广电（算力+5连板）

（2）换手板（暂时没啥格局资金参与，判断市场情绪）

信隆健康（机器人+7连板）
狮头股份（并购重组+3连板）
（3）核心趋势股（今年主要风格，持有为主，做T为辅）

杭钢股份（阿里云+算力核心股+试探第二波，有博弈出jg的资金）
拓维信息（昇腾一体机+华为云+玩成箱体震荡模式了）

2、市场核心要点

（1）热点上，算力板块大爆发，包括国资云 电源 数据中心等，机器人 影视传媒 无人驾驶 光伏等也有表现，下午券商也动了一下。

（2）今天是小幅放量的普涨，不到2万亿以上，难言主升第二波的，并且今天热点太多了，不聚集，同时，像第一波的核心股拓维 优刻得 首都在线等都表现一般。

（3）量能预测是全天放量2000亿，这个水准对应的还是震荡和轮动。

现在真是是被量化玩坏了，他们实际上就是很简单的低吸高抛，但是机器化的批量毫秒级下单+决策时间极端+资金规模化，普通人有思考时间和下单延迟，就是这个时间差，被量化抓住，获得了额外的收益。

                  

层次越高，越懂得尊重别人 一个人层次的高低，和他的学识、财富、地位无关，与他的眼界、格局、修养有关。层次越高的人，越懂得尊重别人。尊重不是道德，而是认识。
只有深刻地认识这个世界，才能对人性的复杂有了解和体谅，对命运的无常有警醒和敬畏，才能时刻保有一颗慈悲心，不轻易责难。 

      

5、热点板块研报归纳

（1）人形机器人：爱建证券研报：人形机器人：硬件市场头部模组代工厂正面临下游整机厂抢供收官之战，软件层优化将成为未来C 端机器人性能提升的主要路径。对于B 端市场而言，成熟市场硬件模组的利润较为确定，回观软件层毛利中枢普遍较硬件设备偏高，在服务型场景逐步被重视的前提背景下，软件层优化将成为未来C 端机器人性能提高、相关技术企业估值抬升的主要路径。3月3 日，优必选开展全球首例多台、多场景、多任务人形机器人协同实训，推动人形机器人从单机自主向群体智能进化。大脑模型基于DeepSeek-R1 深度推理技术，可同时支持多台机器人之间调度协同，此举将为人形机器人在工业场景中的规模化应用提供有力支撑。

（2）AI智能体：国金证券研报：Manus是 基于 大模型性能升级的应用创新突破 引发资本市场 对通用 Agent热议 。从商业模式的角度来看，互联网大厂能够凭借基座模型和算力优势， 以 MaaS形式 嵌入 既有应用或云平台，更容易实现规模化变现；垂类企业拥有更丰富的客户资源和行业 know-how，有望深耕场景化Agent。建议关注办公、企业服务、工业软件、网络安全领域核心标的。

（3）国产算力 ：德邦证券研报：Manus单任务 Token消耗远高于 传统 Chatbot，或将加速算力需求 。 Manus采用多代理架构（ Multiple Agent），将复杂任务拆分为规划、执行、验证等子模块每个代理基于独立的语言模型或强化学模型，通过 API协同工作，最终在虚拟机中调用工具（如编写代码、爬取数据）完成任务 。 一次 Manus单 任务的 成本约2美元，相比于传统的 Chatbot，对 token的消耗是指数级的翻越 。

3、操作策略

（1）周三是变盘时间点，但其实也不一定非得变盘的，也有很大可能继续保持1.5万亿的成交量能继续震荡一段时间。

（2）如果变盘，可能国资云 算力开启第二波，机器人大概率还是伴飞的板块，周二的尾盘是有资金抢先手了。

（3）量能是关键，如果量能不能超过2万亿，就难有主升的板块，还是各种震荡和轮动的格局。

且行且研判，别被比美股强一天，就冲昏了头。美股止跌，中概股反弹，但也可以理解是被大A带的。

☛光大证券-机械行业：具身智能系列报告(二)-智元发布首个通用具身基座大模型GO-1，具身智能加速进化

-＞小样本快速泛化，能力持续快速进化。GO-1 大模型借助人类和多种机器人数据
使得机器人的学能力泛化到各类的环境和物品中，快速适应新任务、学新技
能，并支持部署到不同的机器人本体，高效完成落地，并在实际的使用中持续不
断地快速进化。
投资建议：从人形机器人量产节奏的角度，2025 年将会是突破性的一年。万台级别的量产将带动下游产业链进入确定性放量阶段，而万台级别的数据采集和训练有望真正解决数据匮乏的难题，推动人形机器人向更泛化、更实用的阶段。我们坚定看好人形机器人产业，立足硬件技术路线与各厂商进展，建议关注：1）高复杂度灵巧手的功能实现：兆威机电、鸣志电器、江苏雷利、丰立智能、步科股份、福莱新材、大业股份、南山智尚、恒辉安防；2）丝杠量产与降本：恒立液压、北特科技、贝斯特、震裕科技、五洲新春、浙海德曼、华辰装备；3）谐波产业链：绿的谐波、瑞迪智驱；4）六维力传感器：安培龙、凌云股份、铂力特；5）机器人动捕与训练：奥飞娱乐、凌云光。

☛国金证券-电子行业研究：AI应用带动推理算力需求，看好ASIC行业厂商发展

-＞我们认为：模型的推理成本快速降低，有望带动应用的爆发，而应用爆发将带动更多的推理算力需求，同时推理算法的迭代也带动更多算力需求。 ASIC 相比 GPU 可针对业 务场景做定制开发，我们认为大量的推理算力以及降本诉求将有效带动 ASIC 的需求增长。目前北美云厂商积极布局 ASIC ，已经实现规模化生产的 ASIC 包括谷歌的 TPU 、亚马逊的 Trainium 与 Inferentia 、微软的 Maia 以及 Meta 的 MTIA ，其中谷歌和亚马逊的产品在 2025 年已经开始实现较大规模出货。我们认为其他云厂商 ASIC 在成熟度逐渐提升后，未来也具备较大的增长空间。 Openai
等厂商也在积极布局ASIC 。从数量来看， TPU 是目前 ASIC 当中最为主要的产品之一。根据 Digitimes 测算， 2023 年TPU 在 ASIC 的市占率约 71% 2024 年全球 ASIC 出货达到 345 万颗，其中 TPU 占比提升至 74% 。根据 Omidia 测算，
2024 年 TPU 的销售额在 60~90 亿美元。亚马逊 Trainium2 已经推出， 2024 、 2025 年出货增长迅猛。根据 TrendforceAWS 的出货成长力道强劲， 24 年年增率突破 200% 。预计 2025 年 AWS 出货量将成长 70% 以上，并更聚焦往 Trainium 芯片发展，投入 AWS 公有云基础设施及电商平台等 AI 应用。