两会结束后A股走势与走强板块的猜想

一、整体走势预判

短期震荡上行
多家机构认为，政策红利释放与流动性改善将支撑市场，沪指有望挑战3400点。但需警惕美股调整（隔夜美股重挫4%）带来的短期波动及年报季业绩验证压力。

结构性分化加剧
科技成长主线仍受资金追捧，但板块内部可能出现分化；顺周期、消费等边际改善方向存在补涨机会。
 

二、重点走强板块分析

（一）科技成长主线

AI与算力产业链

驱动逻辑：政府工作报告28次提及"新质生产力"，明确支持人工智能、算力基础设施国产化。英伟达 开发者大会（3月18日）或催化算力需求预期。

细分领域：算力芯片（华为昇腾/寒武纪 ）、AI医疗（辅助诊断）、机器人 核心部件（减速器/伺服电机）。

风险提示：交易拥挤度较高，需警惕阶段性回调。

低空经济与智能驾驶

政策催化：首次写入政府工作报告，北京/广东试点低空物流，飞行汽车商业化进程加速。

受益方向：无人机整机制造（大疆产业链）、空管系统（北斗导航）、车路协同（激光雷达）。

6G与量子科技

战略布局：6G技术被首次强调，量子计算进入产业化前夜，国家实验室成果加速转化。

核心标的：通信设备（中兴通讯 ）、量子通信（国盾量子 ）。

（二）消费与顺周期

大宗消费复苏

政策推力：500亿"以旧换新"补贴落地，家电/汽车/新能源车 需求端改善明确。

弹性标的：智能家居 （科沃斯 ）、新能源汽车（比亚迪 ）、免税零售（中国中免 ）。

顺周期板块

供需改善：铝/钢铁/面板等行业受益于供给侧提质增效政策，光伏/锂电经历出清后盈利修复。

资金偏好：低估值+高股息属性（煤炭/银行）成为防御性配置选择。

（三）医药与高端制造

创新药与医疗器械

估值修复：医保谈判规则宽松+出海加速，ADC药物/PD-1龙头（百济神州 ）存在重估空间。

设备替代：医疗新基 建推动影像设备/内窥镜国产化率提升。

机器人产业链

产业爆发：特斯拉 Optimus量产在即，谐波 减速器（绿的谐波 ）、机器视觉（奥普特 ）等核心部件企业受益。