手握3万P腾讯算力新标的，目标空间300%

$元道通信(sz301139)$
1⃣ 算力计划：公司当前在手算力1万P，客户移动+腾讯；正在扩张到3万P，新增客户阿里和字节，腾讯云25年继续扩容。

2⃣ 腾讯合作：子公司深圳元道技术与腾讯深度合作，从园区网络运维发展到算力租赁，去年新签腾讯云计算租赁；25年腾讯资本开支预计翻倍到1200亿上，公司新扩的2万P订单为腾讯扩容预留了较大额度。

3⃣ 移动合作：当前1万P中70%给了移动云，移动云目前已经上满，受益于DS在各地党政央企的广泛应用，运营商的云租赁需求暴涨，公司将继续受益于运营商云业务的起量。

4⃣ 潜在订单：阿里和字节当前在跟元道通信 谈租赁订单，目前2家25年需求加总给到元道询单超过了2万P，促使公司算力扩容进度会提速。

5⃣ 空间测算：考虑腾讯、阿里和字节的需求紧迫，预计3万P扩容很快实现。