【0403复盘】政策博弈期资金聚焦三大主线 涨价+内需+出海扛起反攻大旗

一、宏观靴子落地后的韧性测试
1. 隔夜美股受关税加征影响集体低开，中概股承压但未现恐慌抛售
2. A股早盘竞价显韧性：汇金科技 核按钮后反抽30%振幅，立讯精密 等果链龙头跌停但未引发板块踩踏。
3. 北向资金全天净流出收窄至-18亿，汇率企稳7.35关口释放积极信号。

二、三驾马车扛起反制主线大旗
1. 内需消费（政策托底预期）
核心标杆：岭南控股 （2板）
梯队支撑：永辉超市 （中军首板）、国芳集团 /湘佳股份 （新零售+预制菜）
资金逻辑：对抗外部压力需强化内循环，消费券等政策预期升温

2. 涨价周期（业绩确定性）
先锋龙头：回盛生物 （20cm突破）
趋势中军：润都股份 （17天翻倍）
支线联动：金河生物 （6天3板）、红宝丽 （尾盘抢筹）
驱动要素：美生物法案催化+全球粮食危机预期

3. 一带一路 （外循环突围）
日内龙头：天顺股份 （5天4板）
地域集群：青岛双星 /连云港 /长久物流 （港口物流）
题材延伸：华光源海 （30cm跨境物流）、飞力达 （20cm中俄专线）
战略背景：上合峰会临近+中吉乌铁路突破

三、风险释放区警示
1. 关税重灾区：巨星科技 /赛轮轮胎 （对美出口占比超50%品种）
2. 苹果 产业链：立讯精密/歌尔股份 （iPhone14砍单传言发酵）
3. 跟风伪题材：海南华铁 （算力脉冲无持续性）

四、情绪周期定位
1. 空间高度压制：凯美特气 6板断板，连板梯队压缩至3板（天顺股份）
2. 亏钱效应扩散：主板跌停家数由早盘2家增至23家，核按钮现象抬头
3. 流动性迁徙：20cm涨停增至4家，30cm出现2家涨停，资金偏好小盘弹性

五、周一推演
1. 周末政策博弈：重点关注促消费/稳外贸相关消息
2. 主线强化方向：永辉超市百亿成交能否打开消费空间，天顺股份能否突破5板压制
3. 轮动备选方向：农业（新赛股份 ）+稀土（天和磁材 ）防御组合
4. 操作策略：聚焦三大主线核心标的，回避跟风后排，重点观察涨价系与消费线竞价强度

（注：个人持仓江苏新能 博弈小周期迭代路径，前批次兰石重装 ，盘中动态应对轮动节奏；儒竞科技 博人形机器人 节后轮动，错笔）