《穿越周期》2-大题材操作周期

在三类周期中，最容易参与的是大题材炒作周期，今天来分析一下大题材爆发的特征以及主升阶段如何参与。

一、题材的爆发
1、首先大题材的肯定是大家都可以听得懂的题材，比如新质生产力（生产力）：国产替代背后大量的国货输出、人工智能、机器人 ：机器人进入生活，未来的结婚三大件、证券大金融：牛市预期，证券金融票的收益率大增等等。这些大题材都是普通人一听就可以理解的，为什么有一些题材走不出大周期，例如航天商业、深海科技等等，因为大题材周期是合力打造的，不是柚子或者机构一家吃独食，散户也是深度参与的，所以大题材肯定是散户或者说普通投资者不经过深入的调研也可以理解的主题。
2、然后合格的题材都是天时地利人和的，并且不断有消息刺激，例如去年的无人驾驶，几乎每天都有新的省份加入无人驾驶的序列，每天都有消息不断刺激，所以才会有分歧后再转一致。
3、最后是题材的爆发强度或者说题材的梯队组成，强势的题材肯定是大资金小资金都深度参与的，小资金去顶小票涨停，大资金去拉容量大票，一个板块有高度、有梯度、有中军（容量），这个板块都是完整的，然后是题材的爆发强度，一般题材爆发的第一天板块大涨5个点以上，前排都是一字板抢不到，容量核心也60度向上涨停，最后是题材看三天，当走出三天的持续性，才能说明这个题材的强度。
二、以deepseek为例总结一下大题材爆发的参与过程
一、主升期
爆发初期，前排龙头大单一字，且封单逐日增加，回顾一下deepseek周期经过一个春节的发酵，回来的第一天2月5日，美格智能 90w封单，每日互动 120w封单，杭钢股份 800w封单，浙江东方 1000w封单，航锦科技 69w封单，华金资本 89w封单。且板块中军360直接大单一字涨停，这就可以说明不管是大资金还是小资金都在蜂拥进入，这一天是爆发的第一天 。
回来的第二天2月6日，美格智能64w封单，每日互动开板，杭钢股份730w封单，浙江东方380w封单，航锦科技20w封单，华金资本开板。由于板块的龙头关注不到，这时候的思路是关注支线龙头，支线龙头包括：换手龙、创业板龙和科创板龙，这里选择的办法就是涨幅唯一性，就是从1月24爆发到2月6号涨幅最大的就是各分支龙头，主板是浙江东方、拓维信息 ，创业板是每日互动，科创板是优刻得 ，北证是并行科技 。
后面就是一个去弱留强的过程，当前排给予机会，不断向前排靠拢的过程。
而板块什么时候结束就是板块龙头美格智能断板的时候，其实只要美格智能打开一字板，板块就会大震荡，当龙头跌停的时候就是第一阶段结束的象征。
二、高位震荡期
这个时候第一波的热度已经过去，资金会向更有逻辑更有辨识度的票集中，这时候不能看板块的效应去做后排的票，因为后排没有逻辑的票会被淘汰，这时候如何辨别辨识度，那就是谁能率先反包，谁能超预期反包，这就是辨识度，而最终产生的辨识度是杭钢股份和拓维信息，所以这里龙头是通过不断反包逐渐走强走出二波行情。
三、退潮期
板块的退潮从二波龙头的结束开始，也就是拓维信息2月25跌停开始，虽然后面杭钢股份不断的反包，但是已经脱离了ds大周期了走出来个股的独立行情，这里在后面周期中再分享。

deepseek是大题材炒作当中的一种，也是比较特殊的一种，为什么说比较特殊，因为这一段时间大盘趋势向上，且成交量都在2w亿左右，这时候市场资金非常多，就出现了很多的容量核心，例如当时浙江东方、航锦科技都有可能成为最终的龙头，所以导致资金各自为战，各开一桌不够集中。
比较顺畅的大题材炒作周期是例如去年的无人驾驶周期和深圳华强 周期，板块的龙头最终自己走成了容量中军，最后自己不断走强，市场上所有的自己都向它靠拢，这时候的操作难度也会下降。
所以反过头看最近的行情，其实没有大的题材，中间穿插的深海科技，从板块的逻辑上就是大众无法理解的，自然走不成大题材，且爆发的强度也不够，这里只能当小周期过度题材看待，整个大周期其实还是混沌期，加上指数趋势向下，成交量不断减小，操作难度巨大，这时候的生存法则就是脱离板块，从情绪的拐点找超预期个股做套利，这已经脱离了板块效应，做的是个股的独立行情，而套利的阶段必须是情绪的拐点。而上周五的行情已经是极致的冰点，那下周一二可能就看机会了，但也只是个股的套利机会，大的机会要过完这个4月再看。