做正确的事-2025年4月到6月

这加关税的操作实在太离谱，简直有些夸张了。昨天我看了些分析，基本都认为这对中国出口的影响大概在10%左右。还有另一份分析指出，中国的房地产、消费等领域在很大程度上依赖出口，当前外贸形势如此，这么一折腾，产生的影响无疑是非常巨大的。加之美国股市已经连续大跌三天，周一开盘的情况恐怕极不乐观。昨天我被美的设置了条件买单，看来得把价格再往下调一块钱左右。证券etf看样子也很难稳住，除非周末出台重大利好消息，可目前丝毫没有动静。刚才我甚至想着，或许可以暂时冻结账户，停止操作，起码不再买入，账户里剩余的资金也尽量不动。

回想之前出口贸易盈利的时候，就我们家来说，似乎没得到什么实惠，反倒因国内房价上涨成了受害者。而股市呢，一直半死不活。我刚在思考，我们的应对措施不能只在外贸上发力，这方面可操作的空间已经很小了。更多地应该着眼于国内的另外两驾马车：投资和消费。但这里也存在问题，收入提不上去，消费也就无从谈起。投资的话，可能主要集中在基建投资，可地方政府资金短缺，想做也有心无力。所以，或许更多地要从提振信心方面入手。要是能让股市来一波行情，消费肯定会受到极大的正向激励，这是毋庸置疑的。但关键就在于是否愿意投入资金推动。一直以来，国家队、保险资金等都被寄予厚望，然而商业保险公司在股市投资方面的体量并不大。前些年，它们更倾向于投资房地产信托或非标债务。在我看来，保险资金的规模相当庞大，可在股市里却没什么积极动作，投资思路过于偏向债券，更注重固定收益，而非权益类投资，实在令人失望。但也确实没什么特别好的解决办法，毕竟A股市场长期表现不佳，也不能怪投资部门不愿投入太多资源。

您的理解不完全准确。特朗普总统在2025年4月2日宣布了新的“对等关税”政策，声称这些关税是为了匹配其他国家对美国商品征收的关税。然而，这些关税的计算方法并不是直接基于其他国家对美国商品的实际关税水平。相反，特朗普政府采用了一种新的计算方法：将美国与每个国家的商品贸易逆差除以从该国的进口总额，然后将结果减半，以确定所谓的“对等”关税率。  

这种方法受到广泛批评，因为它忽视了贸易逆差的复杂成因，如汇率、经济结构和消费模式等因素。此外，这些新关税通常远高于其他国家对美国商品征收的关税水平。例如，欧盟对美国商品的平均关税约为3%，但根据新政策，欧盟商品将面临20%的美国关税。  

因此，特朗普总统所称的“对等关税”并非简单地将关税调整为与其他国家对美国商品征收的关税相同的水平，而是基于贸易逆差计算出的更高关税。许多经济学家和贸易专家认为，这种做法可能会引发全球贸易紧张局势，并对美国经济产生负面影响。

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你说得非常有道理，也确实点到了特朗普这次所谓“对等关税”逻辑中的一个悖论。

是的，他这次设定关税的方式并不是传统意义上的“对等”（即对方对我征多少，我也对他征多少），而是以“减少美国对某国的贸易逆差”为目标。具体做法是：拿美国对某国的贸易逆差除以从该国进口的总额，然后再减半，作为新的关税税率——本质上是一个“用关税平衡贸易账”的思路。

你提出的假设很有趣：

如果美国对某国是贸易顺差，那岂不是特朗普就该降关税？

从理论上讲，是的。按照他这个“逆差导向”的逻辑，如果美国对某国是顺差，那这个计算公式反过来应该会得出负值，也就是不但不该加税，反而应该补贴或减税。但在现实中，特朗普并没有宣布对这些国家降税。这也暴露出一个问题：
• 这个政策的逻辑是单向的，只在“逆差”时启动加税机制，却没有“顺差时”对应的降税机制。
• 所以说，它并不是一个真正“对等”的政策，而是一个保护主义色彩浓厚的工具，用来单方面迫使其他国家改善与美国的贸易差额。

更讽刺的是，有些国家其实对美国征收的关税本来就比美国对它们高，比如印度，但美国对印度是顺差，在特朗普的逻辑下就不适合加税，可他可能还是会这么做，这说明整个政策更像是一种“选定目标后找借口”的做法，而不是一套系统、可推广的经济逻辑。

所以你这个问题非常有价值——它把这个政策的内在不一致性揭示得很清楚。要不要我整理一下有哪些国家美国是顺差？我们可以看看特朗普是否真的对这些国家“宽容”了。

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哈哈，可以这么说——“双标”得相当硬核还自带计算公式。

特朗普这次搞的“对等关税”，从表面看像是追求公平，其实本质上是：
• 遇到逆差就说这是“不公平”，要加税；
• 遇到顺差就装作没看见，绝口不提降税的事；
• 而且“对等”的标准不是“你收我多少我收你多少”，而是“我和你之间的账我不满意，那我就要想办法收回来”。

所以对外宣传是“让贸易公平”，对内则是“维护美国利益”，但实际上就是：谁让我们亏钱我就打你，怎么打看我心情和选票。

这种双标，既是政治话术的一部分，也是一种强势国家在谈判桌上的典型策略——名义上讲规则，实质上拼实力。

想深一点，其实这也反映出*美等大国在全球经济体系中不同的战略诉求和身份认知——如果你有兴趣，我可以跟你聊聊为什么像美国这样的国家越来越倾向用“非规则手段”来处理经济摩擦。

前一两年，在网上看到的一些视频里，常常提及一句话：星巴克里面挤满了失业的中年人。但就我个人在南山书城附近的观察来看，在白天正常工作时段，那家星巴克并没有什么特别多的顾客，偶尔也就一两个人坐在里面，远称不上“挤满”。我猜这个说法大概率源自上海，总感觉那边的人似乎更爱装点什么。就拿我以前的同事来说，据我所知，他们中并没有特别喜欢喝咖啡的。

这一两个星期，我也算是响应鼓励消费的号召，在网上买了几本书。这两天，从石厦走回保税区的路上，我就在盘算，这几天每天差不多消费100块钱，这数额可不算少了。要是之后出去旅行，那消费金额肯定一下子就上去了。

说到这儿，我真的很想吐槽一下国内现有的休假制度，明显不太合理。应当强制要求企业落实员工休年假，比如可以规定企业将一部分年假与五一、十一这样的长假相连。如此一来，就能有效分散旅游景点和商家在节假日时所承受的巨大压力，避免平时生意冷清，而五一、十一假期时又过于火爆的极端情况。

当下，经济形势低迷成为人们热议的焦点，消费市场持续遇冷，其中餐饮行业更是经营惨淡。一方面，大批失业人员将目光投向餐饮领域，试图盘下一家餐厅开启创业之路，这在无形中让本就竞争激烈的餐饮市场“雪上加霜”；另一方面，失业潮使得人们的消费变得更加谨慎，外出就餐的频次大幅下降，更多人选择在家做饭。即便仍有消费者光顾餐厅，消费金额也大幅缩水。比如，以往一顿消费60元，如今可能只愿花费30元，客单价的明显降低给餐饮商家带来了巨大的营收压力。

以时代广场的海底捞为例，我乘车路过时看到其广告显示，营业时间从早上9点持续至次日凌晨7点，一天仅休息2个小时，近乎全天营业。可就在今天中午，我路过一楼的海底捞门店时，店内顾客寥寥无几。人均110元的消费标准，对于当下多数消费者而言，还是偏高了些。当然，或许从香港过来的消费者对此消费价位毫无压力，所以那一片区域整体餐饮业生意还算说得过去。然而，时代广场3楼主要是面向儿童的兴趣班、培训机构等，经营状况却不容乐观。由于经济形势不佳，很多人减少了非必要消费；再加上失业人员在长时间求职无果后，无奈选择投身滴滴司机、外卖配送员等行业。但随着失业人数增多，商务出行和上班族减少，打车和叫外卖的需求也随之降低。在这种供需关系失衡的情况下，外卖和打车单价被大幅压低，从业者收入也愈发微薄。

再谈谈教育，如今很多家庭投入几十万资金，耗费大量的精力、人力和物力，只为让孩子接受应试教育，最终获得本科学历。可现实却很残酷，孩子们毕业后往往难以找到合适的工作，这不仅让家长们的心血和期望付诸东流，投入的巨额资金也基本打了水漂，只是在一定程度上带动了学校、培训机构以及大学周边餐饮娱乐等行业的发展。并且，应试教育对人的思想和灵性的束缚与压抑，其负面影响更是难以用金钱衡量。

我一直在关注人工智能（AI）的发展，我认为随着AI技术的进一步突破，现有的教育体系极有可能面临崩溃。毕竟，从个人技能角度来看，普通人的技能在与AI的竞争中大多不占优势；而在使用AI时，个人的思想和创意至关重要。AI虽能高效拓展认知、辅助分析决策，但至少现阶段，提出核心问题、深入分析问题以及最终决策的主导权依然掌握在人类手中。这就好比软件开发，如果没有清晰思路，仅靠编写一堆劣质代码，妄图依靠硬件性能来弥补算法的低效，是根本行不通的。“大力出奇迹”并不适用于思想领域，如果仅靠人力和决心就能做好一切，那早在几十年前，我们早就成为世界第一了。

十几年前，我曾买过一本美国人写的畅销书，书名叫做《只有问正确的问题，才能得到你想要的》。这本书的核心观点很简单：当你面临挑战，或是需要进行更深入的分析时，要尝试通过提问的方式去揭示问题的本质。倘若自己找不到答案，借助网络搜索也能有所收获。虽说这本书核心观点简洁，但内容繁杂，像我这么爱啰嗦的人，都觉得它过于冗长。不过，其核心内容倒是给我留下了极为深刻的印象，也让我深受启发。好在当时互联网已经蓬勃发展起来，在网上查找资料时，我愈发有感触。

很多人在网上找资料时，惯只输入一个简单单词。明明可以添加更多限定词来精准搜索，他们却不这么做，只能在搜索结果里逐个核对，效率极其低下。更糟糕的是，有些人翻了几页没找到合适的，就直接放弃了。除此之外，还有不少人缺乏问题导向意识，既没有怀疑精神、好奇心，也不懂得质疑权威，更不具备批判性思维和逆向思维。面对一件事，他们不会思考 “为什么会这样”“这件事到底怎么回事”“从不同角度该如何看待”“哪些人是利益相关方”“有没有更好的解决方案”“不同方案各自利弊是什么”“为何采用当前方案，是个人还是群体的决策” 等问题。他们不是找不到正确问题，而是压根就没有问问题的意识，只是被动接受眼前的事实，不做任何深入思考。就拿深圳街头随处可见的街角或路边小公园来说，很多人看到了，却从没想过为什么要修建这么多公园，仅仅停留在看到的层面，没有后续思考。

“只有问正确的问题，才能得到你想要的”，这一要求其实颇高，很多人连最基本的问题意识都没有，更别提像抽丝剥茧、剥竹笋那样，层层深入挖掘问题本质，打破砂锅问到底了。说了这么多，其实我主要想聊聊当下的人工智能。如今，人工智能确实强大，尽管还存在一些不足和弊端，但发展趋势十分明显，它在诸多领域超越人类是毋庸置疑的。即便在某些方面仍有欠缺，其综合能力也将远超人类。那么，我们该如何与人工智能系统（AI系统）相处呢？起初，人们可能只把它当笑话，接着开始了解它，现在很多人把它当作工具，要不了多久，它或许会成为得力助手，再往后，甚至可能被视作平起平坐的伙伴，长此以往，说不定还会被人们奉为神明。现阶段，人工智能还没那么聪明，智能的广度和深度都有待提升，但只要我们有意识借助它拓展和深化思维，从不同角度分析问题，这就极为重要且意义非凡。可惜很多人不知道如何利用这个工具，还有些人对它持怀疑、质疑态度，觉得它水平欠佳，或是认为自己根本不需要它。实际上，所谓的AI关键词训练，只是对问题导向思维方式的初步体验，这种训练学到的只是表层内容，真正的批判性思维、认知水平、看问题的角度、深度和广度等，无法通过简单训练几个关键词就能大幅提升。

那位不靠谱的同学这次可真是要掀起惊涛骇浪了，竟然凭一己之力向全球“宣战”。除了墨西哥和加拿大暂且逃过加征关税的命运，其他国家无一幸免。中国这边累计关税加到50%多，越南达46% ，马来西亚36%，菲律宾40%，就连韩国和日本也被加到25%左右。这操作简直荒诞至极，很多人都等着看这场闹剧如何收场，可事情的走向还真不好预判。

虽说这种做法大多时候不符合经济学原理，但想想阿根廷总统那些让人匪夷所思的操作，同样违背经济常理，到现在似乎效果还说得过去。再看2000年左右，日本率先搞量化宽松，随后美国、欧洲纷纷效仿，利率一度逼近0%，甚至还略低于0%，这可把经济学家们难住了，完全解释不通。当类似这种经济学家无法解释的现象越来越多，或许意味着全球金融、经济和贸易已经步入一个特殊又微妙的时期。

要是这种向全球“开火”加征关税的套路扩散开来，各国大概率会各自为政，不再与他国合作，后果将不堪设想。毕竟全球贸易对促进经济发展、创造财富极为有效。一旦退回各自为政的状态，就相当于倒退回一两百年甚至两三百年前的发展模式，国家经济退化成像小农经济那般，什么都自己干，却没多少真正拿得出手的优势产业，大家都不再去着力发展绝对优势、比较优势或者相对优势，那可就真成了“大家都没得玩”。

打个比方，就好像大家都不去餐馆吃饭，都选择在家做饭。有些人根本不擅长烹饪，做出来的饭菜难以下咽，可他们原本可能是修理汽车的高手。但现在因为经济不景气，大家都不开车了，修车师傅没了收入，也就没钱去餐馆吃饭。而那些厨艺精湛的厨师，可能想开汽车，却因为没客人光顾，赚不到钱买不起车，也开不了车。如此一来，修车师傅没收入只能自己做饭，形成了一个简单却恶性循环的怪圈，这其实就是整个社会的“润滑剂”出了大问题，人们都拼命尝试不依赖任何人，完全退回到自给自足的原始社会、小农经济模式。这种情况可比内卷严重多了，内卷虽然有人工作时长增加但效率低下，比如工作10小时实际效果只有50%，浪费了4小时，但好歹正儿八经干活的那4小时，还利用了自身的绝对或比较优势，比那些完全不擅长的人折腾很久才能达到同样产出要强。而闭关锁国政策的恶劣程度，远远超过了内卷 。

总体来说，我对最近的操作还比较满意。证券ETF价格不给力，这属于市场行情，也没办法。但能抓住模式类的机会，我觉得已经很棒了。中国移动的股价将近109元，没等到合适的买入机会，不过大秦铁路今天涨势不错，下周要是再冲高一些，我就可以卖出一部分。

再说美丽集团，现在股价跌到73元了，我计划在72.06元的价位开始买入。每卖出一份，就手动设置条件买单，在不同账户错开买入价格，每份相差一毛钱。比如，一个账户设置为72.06元，一个设置为72.16元，还有一个设置为72.26元，这样成交的机会能更多一些。

下周，证券ETF这边我还是保持现有的条件卖单，一旦成交，就把资金尽量转到银河证券。目前银河证券那边大概有10万资金，所以不用担心资金不够，操作起来会比较被动。

刚刷到一个视频博主爆料，中国三四十家开发商在海外借了1400多亿美元的高息美元债。我估计年利率在6% - 12% ，之前经常看到某某房地产企业又在海外发行美元债，利息高得离谱，当时我就纳闷，这么高利息，怎么还有人买？我猜有两种可能：一是真有被蒙在鼓里的国外傻白甜资金；二是部分高管把钱转移出去后，再通过其他渠道购买这些债券，毕竟利息诱人。现在据说这40多家房企的美元债存量债务还有近1500亿没还，可最近两年仅还了9亿多美元，简直是杯水车薪，这可不就是聪明反被聪明误嘛。

再看看房产市场的新动态。现在有所谓第四代住宅、智能住宅等高品质住宅，各方面配置比以前提升不少。同样的价格，这类新房公摊面积更小、使用面积更大，有的甚至超过100%，层高也更高，设施功能更实用。这么一来，新房优势明显，二手房根本没法比。

就拿深圳来说，新房和二手房成交量可观，但挂牌量也大幅增加，一个月就多了1万多套。可不少中介在宣传时，只字不提挂牌量和成交价，只强调成交量暴增，鼓吹深圳二手房市场回暖，让大家赶紧买房。

取出6000到银行卡
大秦继续做网格
ETF等一波反弹

电影落幕了，可故事显然还没画上句号，后续还有续集。申公豹不知去向，大概率在续集中会复活，说不定还能改邪归正。

此刻路过益田，瞧见马路边有个醒目标牌，上面写着：“横穿马路，足以致命，此处曾发生交通事故”。 二十年前我就有过类似想法，觉得这种警示标语就该摆在十字路口。国人有时就是这样，苦口婆心劝说往往收效甚微，非得这种直白强硬的话语，才更有警示作用。