2025年3月4日 A股复盘笔记

市场概况：三大指数低开高走，题材轮动修复

一、大盘走势

指数表现：

上证指数 、深成指午后翻红，创业板指 逼近翻红。

开盘弱势震荡，午后题材带动拉升，尾盘缩量震荡。

收盘点位：上证指数 3337.17（+0.61%），深成指 3296.69，创业板指 3324.21（+0.22%）。

成交量：

两市全天成交 约1.4万亿，较前一交易日缩量 11%，北向资金未明确。

涨跌家数：

上涨个股超 3500家，下跌约 1500家，市场情绪整体修复。

二、板块热点与题材轮动

主线题材：

机器人 概念：全天强势，万马股份 （5天4板反包）、中亚股份 （20cm首板）、杭齿前进 （首板）领涨，板块内超10股涨停。

芯片板块：午后异动，芯原股份 （20cm涨停）、紫光国微 （权重首板涨停）、全志科技 （+16.15%）带动板块情绪。

人工智能（DeepSeek概念）：局部修复，云见科技（2连板）、赛意信息 （反包+6.26%），拓维信息 冲高回落。

数据电源分支：奥特迅 （一字3连板）、天正电气 （4连板）持续走强。

支线题材：

固态电池：分化明显，华丰股份 地天板涨停（8天7板），但德尔股份 （-9.97%）、三祥新材 （跌停）拖累板块。

军工：受法国总统呼吁增加军费消息刺激，北化股份 、北方长龙 （20cm）涨停。

Al医疗：贝瑞基因 （2连板趋势新高）、创业慧康 （+17.81%）活跃。

北交所：延续强势，万达轴承 （+14.63%）、浩税科技（2连板）领涨。

三、个股表现

人气龙头：

万马股份（机器人+反包5天4板）、天正电气（数据电源+4连板）、华丰股份（固态电池+地天板）。

紫光国微（芯片权重涨停）带动板块情绪。

负反馈个股：

恒为科技 （算力概念跌停）、德尔股份（固态电池-9.97%）、三祥新材（固态电池跌停）。

寒武纪 （-1.08%）、比亚迪 （-4.27%）拖累权重。

四、市场情绪与资金流向

情绪周期：

早盘：分化修复，机器人、芯片领涨。

午后：芯片异动带动指数翻红，但尾盘部分题材回落（如机器人中中大力德 翻绿）。

短线情绪：整体修复后小幅回落，连板梯队分化（天正电气晋级，恒为科技跌停）。

资金偏好：

资金聚焦低位反包（如万马股份）和趋势新高（如贝瑞基因）。

缩量环境下，题材轮动加速，持续性较弱。

五、消息面与催化

芯片：网传政策将推动RISC-V芯片国产化，刺激芯原股份、华大九天 等大涨。

军工：法国总统呼吁欧洲提高军费，催化北化股份、北方长龙涨停。

数据电源：政策预期推动奥特迅、天正电气连板。

六、明日策略

关注方向：

芯片（政策催化+紫光国微权重效应）、机器人（万马股份能否延续强度）。

低位反包：如固态电池华丰股份、数据电源天正电气是否超预期。

风险提示：

缩量市场下避免追高（如今日冲高回落的赛意信息、拓维信息）。

警惕高位股补跌（恒为科技、三祥新材）。

技术面：

上证指数需站稳 3330 支撑，若放量突破 3350 则打开上行空间。

总结：市场缩量修复，题材快速轮动，需聚焦主线（芯片、机器人）核心标的，控制仓位参与低位补涨。