导语
2025年3月，深圳市政府正式发布《
人工智能算力基础设施建设实施方案》，提出建设多个10E级（100亿亿次/秒）智能算力集群，目标到2026年实现人工智能核心产业规模突破5000亿元。这一政策不仅标志着我国AI基础设施进入"超大规模部署"新阶段，更将催生产业链万亿级市场机遇。
一、政策解读：深圳AI
新基 建的三大战略支点
1. 算力基建规模化部署
目标量化：2026年建成至少3个10E级通用算力集群+5个行业专用算力中心
技术路线：采用异构计算架构（CPU+GPU+FPGA+ASIC），重点突破液冷、光互联等关键技术
网络协同：构建"云-边-端"三级算力网络体系，时延低于5ms的超低延迟网络覆盖全市
2. 产业生态培育计划
2026年目标
企业数量 AI企业超3000家
独角兽企业 超10家（含潜在上市主体）
人才储备 专项人才超5万人
研发投入 占GDP比重提升至3.5%
3. 行业应用场景突破
智慧城市：实时处理2000万路视频监控数据流
精准医疗：AI辅助诊断准确率提升至98.5%
自动驾驶：支持L4级车辆全场景测试验证
二、AI算力基建的经济逻辑：
数字经济 的"新基建"
1. 全球AI算力需求激增
IDC预测：全球AI算力需求将于2025年达到5000EFLOPs，年复合增长率达65%
中国占比：2023年已占据全球34%的AI算力资源
2. 产业链价值分布（以单10E级集群为例）
A基础设施层 --> B1(服务器/存储设备)
A --> B2(网络设备)
A --> B3(能源配套)
C技术层 --> C1(芯片/加速器)
C --> C2(操作系统)
C --> C3(算法框架)
D应用层 --> D1(智慧城市)
D --> D2(
工业互联网)
D --> D3(
金融科技 )
3. 经济乘数效应测算
每投入1元算力基建，可带动： 直接产值增长2.8元
关联产业拉动4.5元，社会效益提升6.2元
三、A股核心受益标的深度解析
1. 算力基础设施
浪潮信息 (000977.SZ)：全球前三服务器厂商，已布局AI服务器占比超50%
中科曙光 (603019.SH)：国内
液冷服务器市场占有率第一
光模块龙头：
新易盛 (300502.SZ)、
中际旭创 (300308.SZ)（光互联核心器件）
2. AI芯片与算法
寒武纪 (688256.SH)：国内首款云端AI芯片MLU370性能达国际领先水平
海光信息 (688048.SH)：x86架构CPU市占率突破15%
拓斯达 (300607.SZ)：工业
机器人 控制器国产替代先锋
3. 行业应用软件
广联达 (002419.SZ)：建筑AI设计软件市占率达60%
卫宁健康 (300253.SZ)：智慧医院解决方案覆盖全国3000余家医院
科大讯飞 (002230.SZ)：教育AI产品渗透率突破40%
四、投资策略与风险提示
▶️ 投资主线
1. 卡位核心技术：关注具备自主可控能力的AI芯片、光通信企业
2. 绑定头部客户：优选服务政府/互联网大厂的算力服务商
3. 高景气赛道：重点布局医疗、教育、工业等政策优先领域
▶️ 交易策略
短期：关注政策催化下的主题投资机会（如
数据中心、
边缘计算）
中期：布局业绩兑现确定性强的AI硬件公司
长期：持有具有核心技术壁垒的平台型企业
⚠️ 风险警示
1. 技术迭代风险：GPT-5等新技术可能引发算力架构革命
2. 政策落地风险：地方财政投入可能存在不及预期情况
3. 国际竞争风险：美国对华AI芯片出口管制持续加码
4. 估值波动风险：板块beta系数高达2.1，需注意仓位控制
免责声明
本文基于公开资料撰写，不构成任何投资建议。股市有风险，投资需谨慎。投资者应结合自身风险承受能力，独立做出决策。文中提及的股票仅为案例分析，不代表推荐买入或卖出。
（注：配图为示意图，非真实场景拍摄）
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