调整阶段，做好防守，混顿盘面，控仓参与，下周机会看这里！

今天要吃大面了。全仓一个错了就很惨。

开仓首都在线

做低吸求稳的，低开或急杀是买点。但主线不能偏，还要做阵眼题材。做接力的，关注高开高走的人气票。

今天有几个信息的热点需关注：平安中国概念及个股，农业种子。智能网联汽车，具身机器人，DS开源利润暴赚，智能车载无人机系统，二会中午12点开会，下午关注盘中急拉品种。

今天早上看了一下，周未这二天，信息量有些大，方向不确定，所以开盘后先关注持仓处理，之后再做买入操作，谨慎一些。不想做复盘的，不想挖搅研究的，就要把心思放在开盘后的异动盘面上，做好应对，也有大把的机会。胆子要大，方向要准，概率要高，心态要稳。这个月大家都做好一些，争取做个翻倍行情。

盘中我还会切图给大家看我的操作，仅供参考，跟风操作风险自负。

【东吴电子陈海进】国内算力需求旺盛，关注H20潜在供应风险下算力链的国产替代机遇

📍事件：据路透社报道，特朗普政府正考虑对向中国出售H20芯片实施限制。

📍DeepSeek应用导致国内算力需求快速上升，国内企业开始大量采购N VIDI A的H20芯片。
🔗据路透社报道，随着DeepSeek应用逐渐深入，中国企业加大了对英伟达H20 GPU的采购，包括腾讯、阿里巴巴、字节跳动等中国云端服务公司都在大幅增加H20 GPU的订单。此外，医疗保健和教育等产业的小型企业也在购买配备DeepSeek模型和英伟达H20芯片的AI服务器，以满足成倍增长的推理计算需求。

📍尽管H20芯片目前在国内市场备受追捧，但也面临潜在的供应风险。
🔗一方面，美国可能进一步加强对中国出售H20 GPU的限制。据报道，美国特朗普政府可能考虑对向中国出售H20 GPU实施限制，这将对H20芯片的供应产生影响。另一方面，2024年7月提出的“领跑者”数据中心节能计划，对新建及改扩建数据中心功耗提出了要求，14nm以下GPU至少要达到0.5 TFLO PS/W节能水平，H20芯片FP16下能耗水平为0.37 TFLOPS/W，不满足上述节能水平要求。

📍与此同时，国产算力芯片目前呈现出快速发展的趋势。
🔗根据Trendforce报道，华为已将其最新AI芯片良率提高到近40%，并计划将良率进一步提高到60%，与同类芯片行业标准保持一致。其他国产AI芯片企业如寒武纪、海光信息、沐曦、壁仞、天数智芯、摩尔线程等也在积极推进算力芯片的研发和生产，据不完全统计，已有17家国内知名AI芯片企业宣布支持DeepSeek模型的快速部署和培训，涵盖了从训练到推理的全链条场景。

观点重申：随着国产算力芯片技术的不断进步和市场认可度的提高，未来国产算力芯片有望在国内市场占据更大的份额，减少对进口芯片的依赖，为国内AI产业的发展提供有力支撑。国产算力浪潮下，AI服务器其零部件作为数据中心基础设施核心将深度受益。

建议关注：
AI芯片代工：【中芯国际】
AI芯片设计：【寒武纪】【海光信息】【中兴通讯】【翱捷科技】【芯原股份】
其他算力相关：存储【兆易创新】；连接器【华丰科技】；服务器电源【泰嘉股份】【欧陆通】

风险提示：技术、需求、竞争、地缘政治等
🎁东吴电子：陈海进/解承堯/谢文嘉/李雅文/王传晟

周末舆情热度:

①自主可控/芯片半导体-米国不靠谱政*府或将出台新的对华AI芯片出口管制措施，科技兴则民族兴，科技强则国家强，科技是第一生产力，限制科技背景下，自主可控仍是主旋律，国产替代会继续加速;（实达集团 、润和软件、东方通、 至纯科技、 赛意信息等; ）

②算力/AI一体机-北京：研制通用、高算力、高带宽的整机智能控制芯片 前瞻布局高性能人工智能大模型云端推理芯片；天融信DeepSeek安全智算一体机首批通过工信部能力认证; （算力/宁波建工 、 东方通 、 法本信息、大位科技、群兴玩具、城地香江 等; AI一体机/ 恒为科技、润和软件 、卓翼科技 、科蓝软件、共进股份、浪潮信息等）

④华*为链/磁电存储-华为将于3月20日-21日举行中国合作伙伴大会；3月3日-6日：MWC 2025华为数据存储诚邀您相聚巴塞罗那，加速迈向智能世界；( 华*为链/润和软件、法本信息、东方通、 软通动力、常山北明、拓维信息等；磁电存储/同有科技、中电兴发、宁波建工、信息发展、万润科技、天源迪科等)

⑤机器人-北京市发改委：设立总规模1000亿元政府投资基金 重点支持人工智能、机器人等产业；机构称，大模型快速迭代，推动具身智能大发展；（万马股份、华昌达 、卓翼科技、中大力德、 长缆科技、 宝通科技 等 ）

⑥RISC-V芯片-达摩院资深技术专家：希望能够将RISC-V芯片和整机快速推向市场,玄铁首款服务器级RISC-V处理器C930下月起交付,（赛微电子、全志科技、润和软件、东软载波、飞利信、太极股份等）

⑦小米链-近日，小米CEO雷军在小米发布会上宣布小米SU7Ultra定价，雷军表示，Ultra订单远超预期，并表示已有9成把握完成目标; （津荣天宇、凯众股份、海泰科、英思特、沃特股份、富特科技等)

⑧智能驾驶-两部门：进一步规范汽车生产企业OTA升级活动 提升智能网联汽车产品安全水平; 曹操出行上线自动驾驶平台“曹操智行” 并在苏杭开启Robotaxi运营试点; （法本信息、 凯众股份、赛微电子、华昌达、 永安行 、一博科技等 ）